Der Artikel teilt ein wenig die Perspektive des Autors auf Serum – ein DeFi-Hub auf Solana, damit Sie sich vorstellen können, was Serum bauen möchte.
Seit seiner Einführung hat sich Serum neben herausragenden Funktionen wie Orderbook-Unterstützung, schnellen Transaktionen und niedrigen Gebühren immer als dezentrale Börse positioniert, die auf Solana aufbaut.
Der Rest sind meistens Beschwerden über Serum: keine Unterstützung der Marktordnung, komplizierte Verwendung, ...
Aber ich denke, es ist an der Zeit, dass wir Serum als das ehrgeizigste Projekt im Solana-Ökosystem neu bewerten und dieses Projekt als DeFi-Hub besser sehen.
Serum begann als DEX: Orderbook und AMM
Serum ab Q2/2020 ist ihr erstes Produkt Serum Dex, ein dezentralisiertes Exchange Orderbook, das Produkt, das bereits jeder kennt.
Nicht lange danach fügte Serum Serum Swap hinzu, ein AMM, das Uniswap ähnelt, aber in Bezug auf die damit verbundenen Gebühren leicht angepasst ist.
Aber das Besondere an Serum im Vergleich zu den anderen ist, dass sie die Entwickler, die die GUI hosten, ermutigen, eine Dex-Börse mit ihrer eigenen Marke zu erstellen, im Gegenzug können sie die Transaktionsgebühr anpassen und die Differenz zwischen der Plattform verdienen Serum.
Ich denke, jeder weiß, dass es nicht einfach ist, einen Dex-Floor zu machen, noch nicht fertig, die Entwickler müssen sich überlegen, wie sie reichlich Liquidität auf ihrem Dex haben, es gibt Dutzende von Problemen, andere verwandte Dinge, die ich nicht erwähnt habe.
Anstatt eine Menge Dinge selbst zu erledigen, müssen Entwickler nur die GUI hosten, um einen Dex mit ihrer eigenen Marke erstellen zu können, die größte verbleibende Sache, mit der Entwickler konfrontiert sind: das Problem, Benutzer anzuziehen.
DeFi-Hub auf Solana
Aber damit nicht genug, Serum hat eine Roadmap darüber veröffentlicht, was sie in naher Zukunft mit Serum machen werden:
Ausleihen/Verleihen
Bei Borrowing/Lending bin ich mir ziemlich sicher, dass das verwendete Modell Lending Pool sein wird, da dies das Modell ist, das von führenden Lending & Borrowing-Projekten wie Aave, Compound, Maker verwendet wird.
Lending Pool ist, wo der Kreditgeber den Vermögenswert und den Pool überträgt, dieser Vermögenswert wird reserviert, um für die Ausleihe bereit zu sein, als Gegenleistung für die Bemühungen erhält der Kreditgeber Zinsen. Kreditnehmer können Immobilien von Kreditgebern leihen und Zinsen zahlen.
Der Kreditpool ist eine sehr wichtige Komponente, auf der andere DeFi-Sektoren aufbauen können.
Ertrag
Beispielsweise kann ein Strom aus variablen Zinsen, der aus Kreditpools generiert wird, als „Rendite“-Linie, als Renditelinie aus dem Liquidity Mining Reward von AMM usw. angesehen werden.
Diese Ertragslinien können durch Ertragsoptimiererprotokolle angepasst werden, um sie weniger volatil oder besser für Benutzer geeignet zu machen (Zinsen mit festem Zinssatz, Zinsen mit benutzerdefiniertem Zinssatz).
Ich persönlich schätze, dass „Yield“, das in Serums Roadmap erwähnt wird, eine vereinfachte Version von Yearns Yield-Optimizer-Protokoll sein könnte.
AMMs
Persönlich bin ich immer noch sehr optimistisch, was das Potenzial von AMM auf Solana betrifft.
Auf Ethereum haben wir gesehen, wie AMM gedeiht, von der Anpassung der Kurvenformel (Curve, Balancer, ...), der Anpassung der Gewichte der Token im Pool (Balancer), der Koordinierung von AMM mit anderen Technologien (DoDo, Cofix, ...)
Aber auf Solana haben wir nur Zugriff auf die grundlegendsten Anwendungen von AMM. Serum Swap ist nur eine AMM-Version, ähnlich wie Uniswap. Es sollte impliziert werden, dass die in der Serum-Roadmap erwähnten AMMs AMMs für andere Transaktionszwecke sein können.
Margenhandel/Kontrakte
Wenn Sie Margin Trading oder Kontrakte an CEX-Börsen handeln, kann die Person, die Ihnen Geld leiht, die Börse selbst sein, alles ist einfach für die Benutzer.
Aber bei DeFi ist das nicht so, man muss verstehen, wie es funktioniert, um es zu benutzen.
Sie haben beispielsweise USDC und möchten ETH mit 2-facher Hebelwirkung verlängern. Vielleicht werden Sie die folgenden Schritte ausführen, um Margen handeln zu können:
Der Margenhandel / Kontrakte auf Serum werden an den CEX-Börsen ähnlich sein, aber das Wesentliche ist, dass die Liquidität der Kredite aus den Liquiditätspools bereitgestellt wird, diese beiden Sektoren werden miteinander in Resonanz stehen.
Zusammenfassung
Ich persönlich finde, dass Serum ein sehr gutes Produkt und eine sehr gute Technologie ist, aber das Produkt-Werbesegment ist ziemlich schlecht, durch diesen Artikel möchte ich ein wenig von meiner Sichtweise auf Serum teilen – ein DeFi-Hub auf Solana, damit jeder sich vorstellen kann, was Serum will aufbauen.
Learn how Proof of Work and Proof of Stake help blockchains agree on valid transactions, how miners and validators differ, and what beginners should watch for.
Erfahren Sie, was impermanenter Verlust ist, warum AMM-Liquiditätspools ihn erzeugen, wie sich Gebühren auf die Rendite auswirken und welche praktischen Möglichkeiten es gibt, das Risiko zu reduzieren, bevor Sie Liquidität bereitstellen.
Erfahren Sie, warum Krypto-Crashs zu Fehlentscheidungen führen, welche HODLing-Mythen Sie vermeiden sollten und wie Sie einen disziplinierten Plan für den Umgang mit Volatilität entwickeln, ohne blindlings für immer zu halten.
Is your crypto transfer pending? Learn how to identify congestion, check the transaction hash, choose between waiting and replacing, and avoid costly mistakes.
Erfahren Sie, wie sich Kryptowährungsmünzen von Token unterscheiden, einschließlich Netzwerkbesitz, Gebühren, Sicherheit, Kontrolle, Anwendungsfälle und welches Asset zu welchen Bedürfnissen passt.
Lernen Sie, wie Sie Kryptowährungen nach Risikotoleranz, Anlagehorizont, Diversifizierung, Verwahrung, Liquidität und Rebalancing allokieren – ohne sich auf eine Einheitsformel zu verlassen.
Lernen Sie Schritt für Schritt, wie Sie den Smart Contract eines Kryptoprojekts prüfen – von der Überprüfung der Bereitstellung und der Zuordnung von Berechtigungen bis hin zum Testen von Logik, Upgrades und Fehlerbehebungen.
Erstellen Sie ein langfristiges Krypto-Portfolio mit einem risikoorientierten Ansatz für Allokation, Asset-Auswahl, Verwahrung, Kaufdisziplin, Rebalancing, Dokumentation und Betrugsprävention.
Lernen Sie, wie Sie On-Chain-Daten lesen, Whale-Wallets verfolgen, Smart-Money-Labels bewerten und überprüfbare Blockchain-Fakten von Schlussfolgerungen trennen, bevor Sie auf Wallet-Aktivitäten reagieren.
Erfahren Sie, warum Krypto-Futures-Plattformen die Fehlermeldung „Unzureichende Margin“ anzeigen, wie Sie die Ursache diagnostizieren, das Problem sicher beheben und Margin-Probleme vor Ihrem nächsten Trade vermeiden können.
