Comparați și analizați cele mai bune AMM-uri pe blockchains, cine este câștigătorul?

Comparați și analizați cele mai bune AMM-uri pe blockchains, cine este câștigătorul?

Se poate spune că DEX este sufletul DeFi, deoarece atunci când ecosistemul se va dezvolta, va duce la necesitatea de a tranzacționa Token-urile acelor proiecte. 

Așa că astăzi voi împărtăși cu voi o prezentare generală a AMM-urilor de top pe diferite Blockchain și le voi compara, astfel încât să aveți mai multe informații pentru a surprinde următoarele tendințe de pe piața DeFi.

Proiectele AMM pe care le-am menționat în acest articol includ: 

• Uniswap și SushiSwap pe Ethereum.
• PancakeSwap pe Binance Smart Chain.
• MDEX pe Hecochain.
• Raydium pe Solana.

Uniswap și SushiSwap pe Ethereum

Uniswap - unul dintre numele de pionierat în lumea DeFi în general și DEX în special, când vine vorba de DEX, comunitatea încă se referă la Uniswap drept „Regele AMM”, nu un alt nume.

În prezent, liderul DEX în ceea ce privește TVL este Curve Finance , iar Uniswap este, de asemenea, urmat îndeaproape de SushiSwap în ceea ce privește TVL.

Motivul pentru care Uniswap este încă considerat „Regele AMM” este că are o comunitate foarte puternică. Dovadă în acest sens este dovedită de faptul că atunci când emit token-uri pe platforma Ethereum, ei încă preferă Uniswap.

Numărul de perechi de tranzacționare pe Uniswap este foarte mare, cu 2.197 de perechi de tranzacționare, cu mult înaintea concurenților precum PancakeSwap (1.468 de perechi de tranzacționare), Mdex (549 de perechi de tranzacționare) sau 1Inch (282 de perechi de tranzacționare) cu Vizite remarcabile. .

SushiSwap o „furcătură” a Uniswap , de asemenea un nume de care trebuie să fiți atenți pe Ethereum, dezvoltatorul Sushi are ambiții uriașe - să construiască un ecosistem de multe produse inovatoare, ajutând la aducerea de beneficii maxime pentru utilizatori, vă puteți consulta aici . 

Articolul Înțelegerea Sushi (Partea 2) - Cine a uzurpat tronul Uni? a subliniat că SUSHI are o rată mare de creștere și un potențial de profit, dar Uniswap încă domină și își menține poziția de lider, ambele proiecte au un nucleu comun, dar abordări diferite și găsesc piața potrivită pentru produsele lor. 

Ethereum fiind întotdeauna bine primit de comunitate și potențialul de la ETH 2.0, precum și soluțiile de scalare pe Layer - 2 pentru a reduce presiunea asupra rețelei, credeți că UNI și SUSHI vor fi câștigătorii pe termen lung?

PancakeSwap pe Binance Smart Chain

Recent, taxele de gaz pe rețeaua Ethereum au crescut vertiginos odată cu congestionarea rețelei, făcând tranzacțiile cu capital mic aproape inacceptabile. 

În acest context, Binance Smart Chain a fost ales de comunitate și a devenit recent un nume fierbinte, tokenul nativ pe rețeaua BEP-20 a crescut de 7-8 ori de la prețul de 30 USD și proiectul The standout AMM pe Binance Smart Chain este PancakeSwap al cărui jeton CAKE a crescut de aproape 100 de ori de la partea de jos.

Comparând câțiva parametri de bază, putem vedea de ce PancakeSwap a fost atât de fierbinte recent, valoarea totală blocată a PancakeSwap este în prezent de 4,1 miliarde de dolari, ceea ce este aproape de 4,2 miliarde de dolari la Uniswap. 

În plus, evaluarea CAKE este în continuare considerată atractivă, deoarece raportul Market Cap / TVL este de doar 0,39, iar indicele Uniswap este de 1,85 cu oferta circulantă și aproximativ 6 cu evaluarea complet diluată.

În plus, Binance este în prezent bursa cu cel mai mare volum de tranzacționare de pe piață, cu suport puternic pentru Binance Smart Chain, astfel încât PancakeSwap - cel mai mare AMM de pe Binance Smart Chain va avea un număr mare de utilizatori de la Binance Exchange. 

PancakeSwap și Binance Smart Chain sunt numele care au provocat furtună în ultimul timp, promițând să fie un concurent serios pentru Uniswap, SushiSwap și AMM-uri pe Blockchains, în timp ce Ethereum finalizează dezvoltarea ETH 2.0, precum și a soluțiilor.Layer 2 este utilizat pe scară largă.

MDEX pe Hecochain

MDEX -ul Huobi Eco Chain este un nume foarte nou pe piață, deși a fost lansat doar de mai bine de o lună, MDEX a obținut câteva realizări impresionante, devenind o potențială amenințare pentru cei doi giganți Uniswap și PancakeSwap:

Deși a fost lansat doar de mai bine de o lună, în prezent volumul de tranzacționare al Mdex pe 24 de ore ajunge la 5,5 miliarde USD, de 5,5 ori mai mare decât Uniswap, TVL ajunge în prezent la peste 2,1 miliarde USD. 

Nivelul APY la participarea la Liquidity Mining este de până la 300%, iar programul Trading Mining, care recompensează jetoane $MDX, a atras un număr mare de utilizatori, se poate spune că dezvoltarea inițială a platformei Mdex a fost destul de reușită când a primit recunoaștere Branding bun și cifre impresionante.

Raydium pe Solana

Solana este renumită pentru viteza sa rapidă a tranzacțiilor, care este aproape de viteza de procesare a tranzacțiilor PayPal, însoțită de o taxă de tranzacție de aproape 0 USD, Raydium este un AMM proeminent pe Solana, cu toate acestea, proiectul a fost lansat doar de mai puțin de 2 săptămâni, cifrele realizate nu sunt impresionante, TVL ajungând doar la peste 30 de milioane USD. 

Potențialul RAY și Solana în viitor este uriaș datorită avantajului tehnologiei.

Taxa de tranzacție a Binance Smart Chain este destul de ieftină la aproximativ 0,1 USD atunci când PancakeSwap și BSC nu sunt nume fierbinți, dar atunci când volumul de tranzacționare crește, taxa de tranzacție pe lanțul Binance Smart a crescut la 1 USD - 2 USD la un moment dat și viteza tranzacției. este, de asemenea, lent.

Lanțul Huobi Eco este probabil să se confrunte cu aceeași situație atunci când banii intră din cauza faptului că sunt construite în comun pe serverul EVM al lui Ethereum, astfel încât Solana și Raydium vor avea un avantaj pe termen lung în ceea ce privește tehnologia.

Cu toate acestea, Raydium și Solana au încă limitări, cum ar fi: 

• Momentan, comunitatea nu a primit-o: Cea mai mare dovadă este că TVL pe Raydium este încă destul de mic. În plus, problema retragerii, trimiterii de jetoane și tranzacționării pe Solana este în prezent destul de complicată și nu este ușor de utilizat.
• Eroare de sistem: Recent, Solana s-a confruntat cu o degradare notabilă a performanței pe Mainet, ceea ce a cauzat eșecul multor tranzacții.

Raydium și Solana au în prezent încă mult de lucru pentru a crește și a capta cota de piață pe piața DeFi.

Altă platformă 

În plus față de cele 4 platforme de mai sus, în prezent, alte Blockchain-uri mai au o mulțime de lucruri de explorat în viitor, cum ar fi NEAR, TomoChain sau Fantom, recent cu Curve Finance - AMM ajungând în top 1 TVL pe Ethereum și-a făcut primul pas pe Ethereum Fantom .

Pe lângă cele 5 nume de mai sus, după părerea mea, acestea sunt platformele pe care ar trebui să le urmați îndeaproape pentru a prinde trendul cât mai curând posibil. 

Comparați AMM-uri restante prin eficiența capitalului și rentabilitatea furnizorilor de lichiditate

Rata de utilizare a capitalului

Utilizarea eficientă a capitalului este un factor important pe piața financiară în general și pe cripto în special, unde există o eficiență scăzută a capitalului, înseamnă că structura portofoliului de active nu este optimizată pentru profit. Eficiența capitalului este reglementată de relația dintre volumul de tranzacționare și lichiditatea pieței.

Eficiența utilizării capitalului pe AMM se calculează prin formula:

Tabel rezumat al raportului de utilizare a capitalului AMM:

Datele arată că MDEX are cea mai mare eficiență a capitalului, PancakeSwap, Uniswap și SushiSwap au o eficiență a capitalului aproape echivalentă. 

Faptul că MDEX are o eficiență a capitalului atât de mare se datorează faptului că programul MDEX Trading Mining a atras o creștere bruscă a volumului de tranzacționare, ceea ce poate împinge indicele în creștere bruscă pe termen scurt, dar pe termen mediu trebuie luat în considerare. Indiferent dacă Dapp-urile dezvoltate pe Hecochain atrag utilizatorii sau nu. 

PancakeSwap are un raport de utilizare a capitalului care este aproape de primele 2 AMM-uri pe ERC-20, în timp ce indicele de capitalizare de piață/TVL este doar jumătate din SUSHI și ⅕ din UNI, mai este loc pentru creșterea CAKE.

Faptul că Uniswap, SushiSwap și PancakeSwap au valori similare privind eficiența capitalului vă arată unul dintre motivele pentru care Trend BSC a fost atât de fierbinte în ultima vreme.

Eficiența capitalului este, de asemenea, afectată de numărul de jetoane emise pe AMM-uri .

Uniswap rămâne cel mai influent AMM din comunitatea DeFi, cu nr. de perechi și nr. of Tokens este cel mai mare dintre cele 5 AMM-uri remarcabile. 

Locul al doilea aparține PancakeSwap cu nr. of Pairs este destul de mare, ceea ce și-a dovedit căldura în ultima vreme. 

Pe locul trei se află MDEX, deși are Nr. of Tokens este mic, dar cel mai probabil va fi următoarea tendință după BSC dacă nu. de jetoane crește pe măsură ce volumul de tranzacționare pe MDEX ajunge pe primul loc printre DEX-urile de pe piață.  

În prezent, Raydium tocmai s-a lansat, deci există doar un fond de lichiditate pentru 3 perechi de jetoane, totuși Raydium are atât funcții de Swap, cât și de Order Book și se conectează direct la Order Book of Serum DEX, așa că, deși are un TVL la scăzut, dar datorită funcției Book Book, potențialul de creștere al Raydium nu este complet dependent de TVL.

Randamentele furnizorilor de lichiditate

Randamentul furnizorilor de lichiditate este un factor important pe piețele financiare în general și pe DEX în special. Pur și simplu îți imaginezi Furnizorii de lichiditate ca fiind creatorii jocului, beneficiile pe care le primesc sunt cel mai important motiv pentru ca aceștia să continue să rămână și să mențină jocul pentru tine.

Pe piețele financiare tradiționale, capitalul curge de la randamente mici la randamente mai mari, ceea ce pare să fie cazul cu DeFi.

Uniswap are în prezent o DAE medie ponderată de 2,991% (conform datelor colectate la Liquidityfolio.com ), DAE medie ponderată din primele 10 pool-uri cele mai lichide de pe Uniswap este de 12,97% și în primele 10 pool-uri de lichiditate. Uniswap, pool-ul ETH-USDC are un APR de aproximativ 52%.

Pe Pancakeswap, DAE medie ponderată a celor mai mari 10 fonduri de lichiditate a atins 86%, ceea ce este mult mai mare decât 52% din pool-urile ETH-USDC de pe Uniswap, iar PancakeSwap permite, de asemenea, agricultura cu efect de levier. acea. 

Pe MDEX și Raydium , cifra APR este mult mai mare atunci când furnizorii de lichidități din topul pool-urilor de lichiditate de pe platformă se mențin întotdeauna la 200%, chiar și până la peste 300%.

Topurile de lichiditate de pe MDEX ating întotdeauna peste 200% DAE.

Numerele de pe Raydium sunt similare:

Astfel, prin analiza rentabilității furnizorilor de lichiditate și a eficienței capitalului, este clar de ce fluxul de numerar tinde să se schimbe de la Uniswap la alte platforme, în special PancakeSwap.

Analiza arată că, deși nivelul de rentabilitate al furnizorilor de lichiditate pe Raydium și MDEX este mai mare, PancakeSwap are un avantaj competitiv prin faptul că Dapps cresc mult pe BSC împreună cu Leveraged Farming care a făcut din PancakeSwap un nume fierbinte în trecut. Recent, chiar dacă Piața criptografică este în creștere constantă, Trend BSC va continua probabil o perioadă.

Cu MDEX și Raydium, soluția de a concura cu PancakeSwap este consolidarea cooperării cu proiecte de completare a ecosistemului DeFi, în prezent proiectul Oxygen pe Yield Farming, Lending & Borrowing promite să aducă Solana și Raydium dar noi oportunități de creștere.

rezumat

În contextul taxelor de tranzacție foarte mari pe Ethereum și al vitezei reduse de tranzacționare, AMM-urile de pe alte Blockchain-uri au apărut ca grele ETH pe termen scurt. 

În opinia mea personală, până când Ethereum va finaliza ETH 2.0 împreună cu soluțiile Layer 2 care nu sunt încă utilizate pe scară largă, va fi un moment de aur pentru alte AMM-uri Blockchain să crească.

Cu toate acestea, fără ca niciun proiect „Ethereum Killer” să-și îndeplinească încă cu succes scopul, cred că victoria finală va aparține AMM-urilor de pe Ethereum.

Sper că articolul v-a oferit câteva informații utile despre AMM-uri, credeți că după Binance Smart Chain, care Blockchain și AMM vor fi următorul nume de trend, vă rugăm să comentați mai jos pentru a ni se alătura.

Notă: Datele pentru calcul sau statistici sunt toate preluate din momentul scrierii, care este 4 martie 2021, astfel încât datele reale de citire și datele conținute în articol pot fi diferite.