Déverrouiller la box Pandora DeFi - Le secret des projets x100 (partie 1)

La partie 1 de cette série de déverrouillage de la boîte Defi Pandora vous donnera un aperçu des composants qui composent DeFi.

ALPHA x~100

SUSHIS x15

SOL x8 

Et bien d'autres chevrons x4, x5.

Ce sont quelques pièces DeFi qui ont été particulièrement remarquées par la communauté Coin98 ces derniers temps, ainsi que les bénéfices qu'elles rapportent. 

Ce n'est pas un hasard si ces projets peuvent être si rentables, tous ont des méthodes par lesquelles nous pouvons ouvrir la "boîte de Pandore" de DeFi et trouver des "joyaux cachés".

Ainsi, dans la série de déverrouillage de la boîte Pandora DeFi composée de 3 parties, je vais : (1) donner un aperçu des composants qui composent DeFi, (2) analyser les facteurs fondamentaux pour évaluer les opportunités et les risques, (3) les opportunités et les risques dans DéFi. À partir de là, cela vous aide à avoir une solide connaissance de base pour pouvoir trouver les meilleures offres pour vous-même.

L'article est compilé à partir de nombreuses sources ainsi que des connaissances de l'auteur, le tout à des fins de référence uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement.

Commençons!

Boîte DeFi de Pandore

Qu'est-ce que le DeFi ?

DeFi est une plateforme de finance décentralisée (ou finance ouverte) dans laquelle les institutions, les marchés ou les instruments financiers sont gérés de manière décentralisée. Grâce aux percées technologiques (blockchain), DeFi contribue à créer un système financier d'une grande intégrité et transparence. 

Il ne fait aucun doute qu'à l'heure actuelle, la finance décentralisée (DeFi) est actuellement le domaine le plus intéressé par la crypto. DeFi apporte non seulement la plate-forme financière traditionnelle en chaîne de manière plus transparente et ouverte, mais avec l'interopérabilité, DeFi est également la clé pour libérer beaucoup de nouveau potentiel que nous ne pouvons pas voir dans la finance traditionnelle. 

Avec ces potentiels, DeFi attire beaucoup d'attention et croît à un rythme extrêmement rapide, la TVL (key asset value) à elle seule sur le réseau Ethereum a atteint plus de 40 milliards de dollars au moment de la rédaction.

Source : DeFi Pulse

DeFi Pandora et son architecture en couches

Essentiellement, DeFi est une structure de plusieurs couches (couches) empilées les unes sur les autres. Cela aide à créer la possibilité de combiner et d'interagir entre les couches, mais signifie également que si les couches inférieures ont des problèmes, cela affectera directement les couches supérieures. 

Par conséquent, lorsque vous vous renseignez sur un projet, la première chose que vous devez faire est de déterminer à quelle couche il appartient, puis d'analyser les couches ci-dessous pour voir si elles fonctionnent efficacement, puis nous commencerons à creuser profondément et à en apprendre davantage sur le projet.

Dans la section suivante, je vais énumérer les couches de DeFi et plonger dans leur analyse. Si vous comprenez les connaissances ci-dessous, vous disposez essentiellement d'un cadre pour analyser un projet DeFi.

Morceaux de DeFi Pandora

Fondamentalement, DeFi est divisé en 5 couches :

1. Couche de règlement : comprend la blockchain et son actif parent. Par exemple, BTC sur la blockchain Bitcoin ou ETH sur la blockchain Ethereum.
2. Couche d'actifs : comprend tous les actifs émis sur la couche de règlement. Vous pouvez comprendre simplement Token.
3. Couche de protocole : fournit des normes pour chacune des différentes branches de DeFi (dex, dérivés, gestion d'actifs). En d'autres termes, il s'agit d'un ensemble de contrats intelligents auxquels tout utilisateur ou application DeFi peut accéder pour se développer à sa guise.
4. Couche d'application : comprend des applications avec de nombreux objectifs différents et des utilisateurs connectés à chaque protocole individuel. Par exemple, il existe de nombreux dex, mais un dex échange des stablecoins (Curve), un autre dex échange plusieurs jetons (Uniswap), un dex échange des jetons porteurs (Snowswap).
5. Couche d'agrégation : une plate-forme qui connecte plusieurs applications et protocoles. Son but est de fournir un outil de comparaison ou des services connexes qui aident les utilisateurs à effectuer une variété de tâches complexes. Par exemple : 1 pouce agrège dex pour le meilleur prix de jeton ou furucombo pour que vous puissiez effectuer de nombreuses transactions sur de nombreux échanges en 1 seul clic .

Maintenant que vous avez un aperçu de base de la structure de DeFi, approfondissons l'analyse de la tokenisation des actifs et de la couche de protocole, ce sont les bases de base de l'analyse des opportunités et des risques dans DeFi. 

Tokénisation des actifs 

Pour faire simple, l'ajout de nouveaux actifs à une blockchain s'appelle la tokenisation. L'objectif est de faciliter l'accès et le commerce des actifs. 

Vous pouvez envoyer des actifs sous forme de jetons partout dans le monde en peu de temps, ce jeton peut être utilisé sur de nombreuses applications différentes et stocké dans des contrats intelligents. Par conséquent , les jetons sont une partie essentielle de DeFi.

Les jetons ont de nombreux types et servent à de nombreuses fins différentes, telles que :

• Pièces stables.
• Jeton de gouvernance.
• Jeton utilitaire (jeton utilitaire).
• NFT (jeton non fongible).
• Autres jetons.

Pièces stables 

L'ajout d'actifs aux actifs en chaîne n'est vraiment explosif que lorsqu'il y a la participation de stablecoins . Vous pouvez utiliser des jetons comme BTC ou ETH pour utiliser des dapps, mais il existe une énorme demande d'actifs stables. Et les pièces stables sont également une mesure pour mesurer la volatilité des actifs en chaîne. Par conséquent, après avoir analysé la blockchain, la prochaine chose à laquelle vous devez faire attention est le type de stablecoins pris en charge par la blockchain. 

Actuellement, il existe de nombreux stablecoins mais il n'existe pas de modèle parfait, chacun avec ses propres avantages et inconvénients. Par exemple, l'USDT a des risques associés aux comptes bancaires non transparents de l'émetteur, DAI a une forte volatilité des prix.

Jeton de gouvernance et jeton utilitaire

Le jeton de gouvernance aide à mettre en œuvre la direction de développement du projet de manière décentralisée, le jeton multi-usage vous aide à effectuer de nombreuses actions spécifiques dans la dapp.

NFT (token non fongible)

Les NFT sont des jetons qui représentent des classes d'actifs uniques. Ces actifs peuvent être des actifs électroniques ou des actifs réels. 

Il s'agit d'un très large éventail et a un grand potentiel, vous pouvez vous référer à l'ensemble complet des NFT ici. 

Autres jetons

Il existe de plus en plus de nouveaux types de jetons avec différentes applications telles que des jetons représentant les intérêts qu'ils reçoivent des obligations, des jetons synthétiques représentant le prix d'actifs réels, ...

Fin

Dans la partie 1 de la série de décodage de la boîte DeFi Pandora, je vous ai montré les composants qui composent DeFi et les types de jetons qui existent en chaîne. 

Dans la section suivante, nous verrons comment ce jeton sera utilisé. Comment les jetons sont échangés sur Dexs, comment ils sont utilisés comme garantie pour emprunter ou pour créer une variété de produits dérivés, et comment ils peuvent être utilisés pour générer des investissements en chaîne dans les fonds spéculatifs.

Source de référence : Finance décentralisée : sur les marchés financiers basés sur la blockchain et les contrats intelligents