DeFi is ongetwijfeld de volgende evolutie van de cryptomarkt geworden. Dus wat DeFi precies betekent en of we investeringsmogelijkheden hebben met deze markt. Laten we in dit artikel de antwoorden op deze vragen ontdekken.
Wat is DeFi?
DeFi (of Decentralized Finance ) is een financieel systeem waarin alle financiële instellingen en financiële instrumenten decentraal worden beheerd. Met andere woorden, DeFi maakt gebruik van de decentralisatiefunctie van Blockchain om wat open financiering wordt genoemd te creëren. In een open financieel systeem heeft iedereen toegang tot financiële diensten zonder toestemming van een persoon of organisatie.
DeFi is gekoppeld aan de sleuteleigenschap, niet-bewarend .
Wat is DeFi (gedecentraliseerde financiën)?
DeFi heeft ook een complete structuur van financiële instellingen en instrumenten zoals CeFi:
Het heeft ook alle financiële activiteiten in CeFi, van sparen, lenen en lenen tot rekeningen en schuldbetalingen,...
Het verschil is dat al deze activiteiten niet door een centrale organisatie worden uitgevoerd maar automatisch door de slimme contracten van Blockchain.
DeFi vs CeFi: Wat is het verschil?
Wat is CeFi?
CeFi ( of Centralized Finance) is een financieel systeem waarin alle financiële instellingen en financiële instrumenten op een gecentraliseerde manier worden beheerd. In tegenstelling tot DeFi is custodial de belangrijkste eigenschap van CeFi. Het betekent dat alle financiële diensten worden uitgevoerd via een derde partij.
Wat is CeFi (Centralized Finance)?
Dit is de structuur van financiële instellingen en instrumenten in CeFi:
Zoals ik hierboven vermeldde, zullen in CeFi alle financiële activiteiten (sparen, uitlenen, lenen, rekeningen en schulden betalen, ...) worden uitgevoerd via een derde partij. Deze derde partij kan de Centrale Bank, de overheid of een financiële instelling zijn.
Onderscheid DeFi van CeFi
Het fundamentele verschil tussen CeFi of Traditional Finance en DeFi is de bewaarplaats.
In de traditionele financiële sector is de macht geconcentreerd bij bepaalde financiële tussenpersonen (overheid, centrale bank, financiële instellingen). In DeFi daarentegen worden al deze tussenpersonen verwijderd door de kracht van blockchain:
Verschil tussen DeFi versus CeFi
De missie van DeFi is om financiële diensten voor iedereen toegankelijk te maken, waar of wanneer dan ook, zolang ze maar toegang hebben tot internet. Dit is het open kenmerk van DeFi.
De onderstaande afbeelding laat zien hoe elke financiële component in CeFi kan worden overgedragen naar DeFi:
Hoe werkt DeFi? Algemene kenmerken van DeFi
DeFi biedt een gedecentraliseerd financieel systeem, waardoor er geen tussenpersonen nodig zijn door blockchain-technologie en slimme contracten toe te passen. DeFi kan voor verschillende doeleinden worden gebruikt, zoals het opslaan en overdragen van activa, of het in gebruik nemen van die activa via dApps ( gedecentraliseerde applicaties ) zoals Decentralized Exchanges, Decentralized Lending & Borrowing,...
DeFi is een van de meest praktische en krachtige toepassingen van blockchain-technologie. Het belooft een toekomst van open financiering waar alle financiële diensten worden uitgevoerd op een toestemmingsloze, betrouwbare, transparante en niet-bewarende manier, waarbij mensen de enige eigenaar zijn van hun activa.
Kenmerken van DeFi
Is Bitcoin DeFi?
Bitcoin is de eerste cryptocurrency die ooit heeft bestaan, en het is ook de eerste die blockchain-technologie introduceert. Tot op dit moment blijft Bitcoin de grootste, veiligste en meest gedecentraliseerde munt in de cryptomarkt met de hoogste marktkapitalisatie.
Desalniettemin heeft het als de baanbrekende munt in de ruimte maar een paar use-cases in vergelijking met andere. Op dit moment wordt Bitcoin voornamelijk gebruikt als een waardeopslagmiddel. Aan de andere kant biedt DeFi een verscheidenheid aan financiële toepassingen, zoals Yield Farming of Lending & Borrowing.
Niet alleen zijn Bitcoin en DeFi verschillend in hun gebruiksscenario's, maar ook in hun kernconcept.
Als zodanig wordt geconcludeerd dat de originele Bitcoin geen DeFi is en niet kan zijn , omdat deze op een blockchain draait waar geen slimme contracten bestaan. Om de visie van Bitcoin DeFi te implementeren, zijn er echter verschillende blockchains ontwikkeld, zoals Lightning Network of Bitcoin SV.
Lightning Network als de laag-2 van Bitcoin Blockchain
DeFi-toepassingen
Gedecentraliseerde Stablecoins
Stablecoin is een cryptocurrency die de volatiliteitskarakteristiek verwijdert door waarde te koppelen aan stabiele activa: goud, fiats, ... Net als het belang van fiat in traditionele financiën, kan stablecoin fungeren als een ruilmiddel, een opslag van waarde wanneer de markt crasht, en een perfecte aanwinst voor risicomijdende beleggers bij het boeren of lenen in een zeer volatiele markt zoals crypto.
Vanwege het grote belang van stablecoin, kan het worden gebruikt als een indicator om de groei van een ecosysteem te voorspellen.
De impact van stablecoin op de groei van een ecosysteem
Er zijn 4 hoofdtypen stablecoins op basis van de kenmerken van hun onderpand:
Soorten Stablecoins
Momenteel zijn de top 5 stablecoins volgens marktkapitalisatie USDT, USDC, UST, BUSD en DAI met de leidende positie die behoort tot gecentraliseerde stablecoins (USDT, USDC). Gecentraliseerde stablecoins vertonen echter zwakte in termen van vertrouwen en wettelijke voorschriften. Dit creëert een kans voor andere soorten valuta om marktaandeel te winnen.
UST, bijvoorbeeld, een algoritmische stablecoin, registreerde onlangs een dramatische stijging van de marktkapitalisatie om BUSD en DAI te overtreffen om de top 3 te bereiken. Daarom kan het landschap van stablecoins in de toekomst veranderen, waarbij de leidende positie niet langer een gecentraliseerde stablecoin is, maar in plaats daarvan een gedecentraliseerde.
Top 5 stablecoins op basis van marktkapitalisatie
Gedecentraliseerde beurzen (DEX)
DEX's ( Decentralized Exchanges ) zijn uitwisselingen van cryptocurrency die op de blockchain draaien. DEX's verwijderen de tussenpersonen in CEX (Centralized Exchange), maken peer-to-peer-transacties mogelijk en handelen zonder toestemming en zonder bewaarplicht.
Zoals ik hierboven al zei, bestaan DEX's in 2 vormen: orderboek en AMM (Autonomous Market Makers).
Top 10 DEX's door TVL door DeFi Llama
Op dit moment is Curve het protocol dat de hoogste TVL op de markt heeft behaald met ~ $ 20 miljard. Op de foto kunnen we de multi-chain-trend zien wanneer veel native Ethereum DEX's (Curve, Uniswap, SushiSwap, ...) al op andere ketens zijn ingezet.
Behalve Ethereum hebben andere ketens zoals BSC, Avalanche en Solana ook hun eigen DEX's met indrukwekkende TVL, namelijk respectievelijk PancakeSwap , Trader Joe , Raydium .
Gedecentraliseerd lenen en lenen
Lenen en lenen is een onmisbaar onderdeel van elk financieel systeem, omdat het mensen in staat stelt hun kapitaalefficiëntie te maximaliseren. In tegenstelling tot traditionele leningen worden alle leen- en leenactiviteiten in DeFi echter automatisch gefaciliteerd door slimme contracten zonder het bestaan van een derde partij. Hierdoor ontstaat weer een permissieloze en transparante geldmarkt, waar iedereen makkelijk aan mee kan doen.
Lending & Borrowing heeft echter altijd wanbetalingsrisico's. Deze risico's zijn zelfs overdreven in de cryptomarkt vanwege de enorme fluctuatie in de prijs van onderpandactiva. Dat is de reden waarom de meest voorkomende vorm van lenen in crypto over-onderpand lenen, wat betekent dat leners meer moeten storten dan wat ze lenen. Enkele topuitleenplatforms: AAVE , Compound ,...
Cream en Mars Protocol behoren tot een paar proctors die leningen met onderpand toestaan, maar dit soort leningen is alleen van toepassing op projecten op de witte lijst, niet op de gemeenschap.
Projecten uitlenen op verschillende blockchains
Liquiditeitsmijnbouw
Liquidity Mining kan worden opgevat als Yield Farming & Liquidity Farming.
Het succes van het Compound liquidity farming-programma in 2020 bewijst de kracht van liquiditeit en yield farming om gebruikers naar het platform te trekken. Als gevolg hiervan is liquiditeitsmining de meest gunstige strategie geweest voor elk nieuw gelanceerd project om de aandacht van de gemeenschap te trekken.
SushiSwap nam Uniswap in TVL in minder dan 1 week over via een liquidity mining-programma op 28 augustus 2020
Aggregator (DEX-aggregator en opbrengstaggregator)
Om de kapitaalefficiëntie te maximaliseren, is een nieuw type protocol uitgevonden: Aggregator.
DEX-aggregators: bieden de beste handelsprijs. Vanwege de kleine prijsverschillen die door verschillende DEX's worden aangeboden, moeten gebruikers de prijzen handmatig vergelijken om met de beste prijs te handelen. DEX-aggregators elimineren dit tijdrovende proces door gebruik te maken van de liquiditeitspools van verschillende protocollen, automatisch de prijzen te vergelijken en uw handel uit te voeren tegen de optimale prijs.
Momenteel is 1inch de toonaangevende DEX-aggregator qua handelsvolume, gevolgd door Matcha, MetaMask en Cowswap.
Opbrengstaggregators: Bieden de beste opbrengst. Net als bij DEX-aggregators, kunnen opbrengstaggregators de beste winst bieden door opbrengsten op verschillende platforms te vergelijken en gebruikers de beste opbrengststrategie voor te stellen.
Toprendementsaggregator door gebruikersdeposito's: Bron: DeBank
Margehandel/ Derivaten
Margehandel is een manier van handelen waarbij geleende activa worden gebruikt om de handelsresultaten te versterken. Dit betekent dat gebruikers hun winst kunnen vermenigvuldigen, maar tegelijkertijd al hun geld kunnen verliezen.
Derivaten : een ander hulpmiddel voor handelaren om hun winst te overdrijven. Handelaren handelen tegen de toekomstige waarde van activa onder een contract. In dit geval hoeven mensen het actief niet te bezitten, maar kunnen ze nog steeds profiteren van de prijsbeweging.
In de cryptowereld presteert de CeFi nog steeds beter dan DeFi op dit gebied, waarbij topderivatenbeurzen door open interest en handelsvolume meestal gecentraliseerde beurzen zijn.
Enkele opmerkelijke projecten op dit gebied zijn dYdX , Perpetual , Drift Protocol en MCDEX.
synthetische activa
DeFi is op weg om alle financiële activa te kunnen verstrekken die beschikbaar zijn in traditionele financiering. Dankzij de kracht van blockchain kan DeFi echter nog meer bieden dan dat, en synthetische activa zijn daar een voorbeeld van.
Een synthetisch activum is in feite een tokenized derivaat dat het gedrag van een ander activum nabootst. Met synthetische activa kunnen gebruikers blootstelling hebben aan elke financiële markt door er een synthetische versie van te maken. Synthetix , een baanbrekend protocol op dit gebied, biedt bijvoorbeeld vele soorten activa, van crypto, forex en aandelen tot grondstoffen.
Dit is een van de meest overtuigende bewijzen om te bewijzen dat DeFi een toestemmingsloze en open financiële markt creëert, waarbij alle beperkingen worden weggenomen die mensen ervan weerhouden een bepaalde markt in traditionele financiën te betreden.
Lanceerplatform
Launchpad is een platform dat de eerste lancering van projecten ondersteunt. Met zo'n snelgroeiende ruimte van DeFi is het lanceerplatform een integraal onderdeel geworden van een heel ecosysteem en biedt het een plaats voor nieuwe projecten om fondsen te werven en ook de gemeenschap bewust te maken.
Dit is de reden waarom Launchpad wordt beschouwd als de drijvende factor van DeFi, aangezien de groei van Launchpad een groot aantal nieuwe gebruikers aantrekt en de komst van veel nieuwe projecten stimuleert.
NFT
NFT (of Non-Fungible Tokens) zijn tokens die ondeelbaar, uniek en eigendom zijn. Van deze kenmerken is uniciteit de belangrijkste die tot veel toepassingen van NFT leidt.
Momenteel bestaan de meeste NFT's in de vorm van kunstwerken: afbeeldingen, kaarten, verzamelobjecten,... In tegenstelling tot traditionele digitale kunstwerken, die gemakkelijk kunnen worden gekopieerd, dankzij het unieke karakter van elke NFT, kunnen kunstwerken in de vorm van NFT schaars blijven, die waarde voor hen vastlegt op de NFT-markt .
Opensea is de grootste NFT-marktplaats
De NFT-marktplaats registreerde een hype in augustus 2021 met een handelsvolume van meer dan $ 1 miljard, waarin ~97% werd bijgedragen door Opensea.
De hype vervaagde echter geleidelijk toen mensen de beperkte gebruiksgevallen van NFT zagen. Mensen kunnen NFT's alleen gebruiken om te handelen en niets anders. Als NFT's niet op de markt worden vermeld, kunnen mensen ze alleen in hun portemonnee opslaan.
Om NFT's in de toekomst te laten herleven, moeten er meer use-cases zijn voor NFT's om motieven te creëren om NFT's aan te houden. Gaming zal naar verwachting de leider zijn in het creëren van meer use-cases voor NFT. De groei van games zoals Axie Infinity heeft ervoor gezorgd dat game-assets (huisdieren, land, ...) in de vorm van NFT's in waarde zijn gestegen. Bovendien beginnen veel projecten in DeFi ook plannen te maken voor meer toepassingen van NFT's: zoals NFT's die worden gebruikt als onderpand bij kredietverlening.
"Interactieve NFT's" bevinden zich nog maar in de eerste fase, maar kunnen beloven binnenkort de trigger te zijn voor een meer geschikte groei van NFT's.
Gedecentraliseerde orakels
Oracle : Verbind blockchain met real-world data. Je kunt je het belang van orakel voor een blockchain voorstellen, vergelijkbaar met het belang van internet voor een computer.
Oracle brengt de externe blockchain-gegevens naar zijn slimme contracten. Zonder orakels kunnen uitleenprotocollen de prijs van het onderpand niet bepalen om liquidatie te activeren wanneer dat nodig is, of synthetische activa kunnen niet bestaan vanwege het gebrek aan gegevens over het gedrag van de echte activa (aandelen, indexen,...).
Daarom is Oracle een onmisbaar onderdeel van de ontwikkeling van elke blockchain. Enkele opvallende namen in dit veld zijn ChainLink , Band Protocol , DIA,...
Gedecentraliseerde bruggen
Bridge : Verbind de ene blockchain met de andere. Elke blockchain kan worden vergeleken met een land dat zijn eigen regelgeving heeft over welke activa op zijn grondgebied moeten worden gebruikt. Evenzo heeft elke blockchain zijn eigen standaard van tokens (Ethereum met ERC-20, BSC met BEP-20,...) die in zijn ecosysteem kunnen worden gebruikt.
Enerzijds zorgt dit voor een hoge veiligheid voor een blockchain. Aan de andere kant beperkt het echter de kapitaalefficiëntie wanneer een type activa beperkt is tot een bepaalde keten. Dit is waar de behoefte aan een cross-chain bridge ontstaat, waardoor de overdracht van activa tussen verschillende blockchains wordt vergemakkelijkt.
Net als de ontwikkeling van een land na het openen van handel met andere landen, hebben bruggen de uitbreiding van DeFi als geheel en van elke blockchain in het bijzonder gestimuleerd. Zo wordt ~ 25% van TVL in Ethereum bijgedragen door overbrugde activa van andere blockchains (BSC, Avalanche, Fantom,..) (bronnen: hier ).
Gedecentraliseerde verzekering
In DeFi streeft Decentralized Insurance ernaar het geld van gebruikers te behouden terwijl ze worden gebruikt voor zeer riskante spelen in DeFi.
Toch is deze categorie niet goed opgemerkt. Dit is duidelijk zichtbaar omdat er veel te veel hacks en exploits zijn geweest in DeFi met een enorm verlies aan fondsen.
Deze categorie verdient mijns inziens meer aandacht. In de toekomst kan gedecentraliseerde verzekering een veelbelovende niche zijn om te volgen. Enkele potentiële projecten in dit domein: Nexus Mutual, InsurAce, Cover Protocol,...
anderen
Naast de bovengenoemde stacks, ontwikkelt DeFi zich in een indrukwekkend tempo om gebruikers een breed scala aan financiële diensten te bieden. Enkele andere DeFi-stacks:
Om dit deel samen te vatten, kunt u zien dat DeFi in 2022 veel meer ontwikkeld is dan DeFi in 2020. Dit wordt duidelijk aangegeven in de diversificatie van financiële producten aangeboden door DeFi in 2022. Dit zal een van de belangrijkste drijfveren zijn om meer gebruikers aan te trekken naar DeFi wanneer mensen zien dat DeFi in al hun financiële behoeften kan voorzien, net als de traditionele wereld (sparen, lenen, margehandel,...), zelfs met meer innovaties.
DeFi-revolutie
Vóór Ethereum was de enige financiële toepassing van cryptocurrency betaling via Bitcoin. Mensen wilden echter meer dan dat, ze wilden een uitgebreider aanbod van financiële diensten: sparen, lenen, lenen, handelen,... Als gevolg daarvan werd Ethereum geïntroduceerd om een tijdperk van DeFi in te luiden.
De ontwikkeling van DeFi kan worden onderverdeeld in 3 fasen:
De vroege fase van DeFi (2017 - 2020)
Het eerste evenement dat het nieuwe tijdperk van DeFi begon, was ongetwijfeld de lancering van MakerDAO in 2017. MakerDAO creëerde de eerste gedecentraliseerde stablecoin (DAI) die geen vertrouwen vereiste van een gecentraliseerde entiteit zoals USDT, USDC,... De waarde van DAI was ondersteund door een gedecentraliseerd digitaal activum in plaats van dollars gereserveerd bij banken. MarkerDAO was het eerste geldlego dat de vorming van vele protocollen daarna mogelijk maakte.
Het jaar 2017 registreerde ook een nieuwe trend in fondsenwerving - ICO ( Initial Coin Offering ) . Protocollen zamelden geld in door de tokens van hun projecten in te wisselen voor ETH. ICO creëerde een hype in de gemeenschap met 800 ICO's, waarmee in totaal ~ $ 20 miljard werd opgehaald. Onder hen waren er nog steeds zwendelprojecten die profiteerden van de overhype in de markt. Er werden in die tijd echter ook veel hoogwaardige protocollen gebouwd: AAVE, Bancor, 0x,...
Protocollen gelanceerd in de ICO-periode. Bron: Finematics
De volgende doorbraak in DeFi is de komst van Uniswap in 2018, waarmee het nieuwe concept van een AMM DEX op de markt kwam. Afgezien van BTC, ETH, was het handelsvolume van veel munten/tokens extreem klein, maar gebruikers hadden nog steeds de behoefte om deze activa om te wisselen.
Terwijl orderboek DEX niet aan deze vraag voldeed, kon het AMM-model dit wel doen. Uniswap creëerde een liquiditeitspool zonder toestemming, waar iedereen de activa van het protocol kon leveren of afnemen. Dit model had voor veel illiquide activa liquiditeit gecreëerd om de handelsactiviteiten in DeFi te stimuleren.
Uniswap AMM-model
Deze fase eindigde met: "Black Thursday" -evenement in maart 2020: de prijs van ETH daalde in slechts 24 uur met 30% vanwege de angst voor de wereldwijde pandemie op dat moment. Mensen haastten zich om schulden af te betalen, onderpand te verhogen,... wat de Ethereum-infrastructuur onder druk zette, met als gevolg een opvallende stijging van de gastarieven .
De scherpe daling van de ETH-prijs leidde ook tot een liquidatiegolf op de leenmarkt die ETH als onderpand gebruikte. MakerDAO was het meest getroffen protocol bij een tekort van ~ $ 4 miljoen aan ETH.
Dit evenement werkte als een stresstest voor een opkomende industrie als DeFi. Na dit evenement werd DeFi zelfs versterkt en dit bracht ons bij de volgende mijlpalen voor DeFi: DeFi Summer in 2020.
DeFi Zomer (maart - september 2020)
DeFi Summer in 2020 werd geactiveerd door een concept genaamd " Liquidity Mining " dat voor het eerst met succes werd aangeboden door Compound. Om de liquiditeit van het platform te stimuleren, had Compound COMP-tokens beloond aan al zijn geldschieters en leners.
Na het succes van het Compound liquidity mining-programma, werd deze methode overgenomen door vele andere protocollen (Synthetix, Curve, Ren,...) om gebruikers naar hun platformen te lokken.
Yearn Finance was een andere opvallende naam in deze periode. Yearn Finance bood een nieuw model aan met de naam yield optimizer, dat nog meer gebruik maakte van het rendement dat gebruikers konden verdienen.
Naast het succes als opbrengstoptimalisator, was Yearn Finance ook het project dat het concept van een " fair launch "-token uitvond. Voor die tijd hadden gebruikers pas toegang tot de token-verkopen na vele zaden / privérondes, wat betekende dat ze tegen een hogere prijs moesten kopen dan een groep mensen. Dit was voor veel mensen een oneerlijke manier om tokens te verdelen.
Daarentegen betekende "eerlijke lancering" dat tokens rechtstreeks aan de gemeenschap werden gedistribueerd zonder voorverkoop om een eerlijker spel te genereren. Dit was precies hoe Yearn Finance zijn tokens in juli 2020 lanceerde.
Jaar Financiën
Na vele doorbraken in DeFi, kwam het tot een stadium waarin " copy-cat " -projecten verschenen en bouwers geen moeite deden om nieuwe producten te bouwen, maar gewoon het bestaande model van andere protocollen kopieerden.
Het YAM-protocol, het volk van Ampleforth en Yearn Finance, is het eerste project dat een reeks copy-cat-protocollen startte (Pasta, Spaghetti, Kimchi, HotDog,...). Door een gebrek aan innovaties mislukten al deze projecten na enkele dagen.
Niet alle mensen waren echter in staat om te overleven. SushiSwap was aanvankelijk het volk van Uniswap, maar tot op de dag van vandaag is het een van de topprotocollen van TVL door een slimme strategie voor uitbreiding met meerdere ketens.
Samenvattend, na de DeFi Summer 2020 had de TVL van de DeFi-markt bijna x10 van ~$1B in maart tot ~$10B in september 2020. Meer specifiek had DeFi Summer 2020 de basis gelegd voor de meest fundamentele activiteiten in gedecentraliseerde financiën:
DeFi in 2021 - 2022 (nu)
DeFi in 2021 - kan nu niet worden verpakt in slechts één foto zoals 2020. DeFi is enorm gegroeid en bood bijna alle gewenste producten in traditionele financiën.
Enkele belangrijke hoogtepunten van het verschil tussen DeFi 2021 en DeFi 2020:
Om DeFi 2021 beter te begrijpen, laten we in het volgende deel elk van de componenten nader bekijken.
Wat zijn DeFi-munten? Hoe te beleggen in DeFi Coins?
DeFi-munten zijn in principe alle cryptocurrencies die DeFi-applicaties ondersteunen.
Om in DeFi-munten te investeren, moet je een paar meest potentiële munten uitkiezen. Hier zijn enkele criteria om een goede DeFi-munt te evalueren:
Wat is DeFi Wallet?
DeFi Wallet is een soort applicatie die fungeert als een portemonnee om uw cryptocurrencies op te slaan en ermee te werken. Op dit moment zijn er 3 hoofdtypen DeFi Wallets:
Hot wallets of Non-custodial wallets zijn plaatsen om munten/tokens online op te slaan, waarbij gebruikers de privésleutels moeten bewaren om hun eigen crypto-activa te beschermen. Er zijn enkele populaire wallets voor het opslaan van crypto-activa, namelijk: Coin98 Wallet , Trust Wallet, Metamask , etc.
Cold wallets bestaan in de fysieke vorm (meestal als een USB) waarvoor meerdere beveiligingsstappen nodig zijn. Beleggers gebruiken vaak cold wallets voor langdurige opslag van munten/tokens. Deze complexiteit verhoogt in ruil daarvoor de veiligheid van de portemonnee. Sommige populaire koude portefeuilles zijn Ledger, Trezos, enz.
Portefeuilles op beurzen of bewaarportefeuilles , in feite hebben gebruikers geen privésleutel, ze hebben toegang tot hun geld met een wachtwoord dat door de beurs wordt bewaard. Aangezien beleggers hun crypto-activa op beurzen opslaan, zijn er potentiële risico's van oplichting en sluitingen. Binance , Okex en Coinbase zijn de meest populaire gecentraliseerde beurzen.
Wat is het DeFi-ecosysteem? Sommige DeFi-ecosystemen waar u op moet letten
Zoals hierboven vermeld, heeft DeFi verschillende gedecentraliseerde applicaties die een financieel systeem vormen. Wanneer ze op hetzelfde blockchain-platform zijn gebouwd, zullen ze een zogenaamd "DeFi-ecosysteem" creëren. Ethereum is het meest ontwikkelde DeFi-ecosysteem omdat het het grootste aantal projecten en dApp-categorieën heeft.
Naast de diversificatie in de financiële dienstverlening, wordt de ontwikkeling van DeFi ook vertegenwoordigd door de opkomst van veel andere blockchains dan Ethereum. Eind 2020 was de TVL van Ethereum nog goed voor 97% van de totale TVL van DeFi. Eind 2021 is dit aantal echter gedaald tot 66% door de uitbreiding van andere ketens: Binance Smart Chain, Solana, Avalanche, Terra,...
BNB Smart Chain (BSC)
BSC is momenteel de 2e grootste blockchain door Market Cap in de hele DeFi-markt. Het is de eerste blockchain die de TVL-uitstroom van Ethereum vastlegt.
De torenhoge groei van Ethereum resulteerde in terugkerende congestie en extreem hoge transactiekosten op dit netwerk. De gemiddelde transactiekosten hadden in mei 2021 de ATH bereikt van ~ $ 70, wat een enorm schaalbaarheidsprobleem opleverde voor Ethereum. Terwijl het DeFi-ecosysteem van BSC op dat moment de meest fundamentele DeFi-stacks bood, begonnen gebruikers hun activa naar dit netwerk te verplaatsen om nieuwe investeringsmogelijkheden te vinden.
Meer informatie: Overzicht BNB Smart Chain (BSC) ecosysteem
Bron: bitinfocharts
Mei 2021 was ook de periode dat de TVL in BSC ATH bereikte op $ 32 miljard. BSC onder leiding van CZ, een van de meest invloedrijke figuren in crypto, was de maker van vele trends in de markt: van "NFT" in juni tot "GameFi" in juli en " Metaverse " in augustus.
Een compleet landschap van DeFi op BSC. Bron: Coin98 Analytics
Na de periode van “oververhitting” is het BSC-ecosysteem in de “afkoelperiode” gekomen. Met de steun van een gigant als CZ wordt echter nog steeds verwacht dat BSC een belangrijke speler zal zijn in deze snelgroeiende markt.
Terra
Terra is het op één na grootste DeFi-ecosysteem in termen van TVL. Terra bouwt een algoritmische stablecoin, UST, als het kernproduct van het ecosysteem. Door de use case van UST uit te breiden over tal van verschillende platforms, heeft Terra zijn ecosysteem naar het volgende massaniveau kunnen schalen.
Hoewel DeFi op Terra bestaat, ligt de belangrijkste focus eigenlijk niet op DeFi. In plaats daarvan richten ze zich primair op het ontwikkelen van UST. Dit wordt gedaan door ervoor te zorgen dat UST door meer producten en meer gebruikers wordt gebruikt via toepassingen zoals uitlenen en lenen, betalingen, synthetische stoffen,... Op dit moment is Anchor het grootste project op Terra door UST-landbouw met hoge opbrengsten mogelijk te maken.
Meer informatie: Overzicht Terra Ecosysteem
Terra TVL schoot omhoog na een paar maanden
Solana
Solana is een van de meest opvallende namen in 2021 bij het optekenen van een enorme groei in het afgelopen jaar. Net als BSC wordt Solana geleid door een van de meest invloedrijke spelers in crypto - Sam, oprichter van FTX-uitwisseling.
In tegenstelling tot BSC - gebouwd als een EVM-compatibele keten, wat betekent dat projecten op Ethereum eenvoudig kunnen worden geïmplementeerd op BSC, is Solana een niet-EVM-compatibele keten. Daarom zou Solana een blockchain zijn met veel innovaties.
Meer informatie: Overzicht van Solana-ecosysteem
Solana ecosysteem. Bron: Solanians
Tot op heden heeft Solana projecten gehad in verschillende DeFi-stacks: van DEX's, opbrengstlandbouw tot derivaten, voorspelling,... De TVL is echter niet gelijkmatig verdeeld over DeFi-stacks op Solana, waarbij de overgrote meerderheid van TVL nog steeds geconcentreerd is op DEX's en activa (opbrengstprotocol). Daarom blijft Solana een enorm veelbelovende blockchain met de explosie van andere DeFi-stacks binnenkort.
Andere blockchains
Naast Binance Smart Chain en Solana zag DeFi 2021 de opkomst van vele andere blockchains: Avalanche, Terra, Fantom, Near,... Elke keten bouwt zijn eigen DeFi-ecosysteem om gebruikers aan te trekken.
Het geld in DeFi is constant op zoek naar de keten met het hoogste winstpotentieel, dus u moet de verandering in TVL constant volgen, samen met het marktsentiment, om uw eigen investeringsmogelijkheden in deze markt te ontdekken.
De toekomst van DeFi
DeFi ontwikkelt zich voortdurend om gebruikers betere ervaringen te bieden. Onlangs zagen we de opkomst van de nieuwe term "DeFi 2.0" als een nieuwe ontwikkelingsfase voor DeFi. Dus met welke problemen DeFi momenteel wordt geconfronteerd en hoe DeFi 2.0 een oplossing kan zijn voor die problemen:
Liquiditeit
Liquiditeit is een essentiële vereiste voor de ontwikkeling van elke financiële markt. De meeste protocollen stimuleren de liquiditeit door middel van liquiditeitsminingprogramma's met een hoge APY. Deze techniek genereert echter onhoudbare liquiditeit voor de protocollen aangezien gebruikers het protocol verlaten zodra de APY daalt en de prijs van de protocoltokens agressief zal dalen.
Een oplossing hiervoor is om het rendement vast te zetten om duurzaam kapitaal te borgen in het protocol. Een protocol dat deze techniek toepast, is Olympus DAO . Het gebruikt het obligatiemodel in traditionele financiering om rendement voor gebruikers uit te betalen, wat betekent dat in plaats van alle opbrengsten in één dag te betalen, de opbrengsten worden verdeeld om gelijkmatig te worden betaald gedurende 5 dagen. Dit voorkomt dat de prijs van landbouwfiches wordt gedumpt wanneer mensen opbrengstfiches verkopen onmiddellijk nadat ze genoeg hebben verdiend.
Decentralisatie
Decentralisatie is een van de belangrijkste eigenschappen die DeFi definiëren. De DeFi-markt is echter niet zo volledig gedecentraliseerd als mensen verwachten. Een voorbeeld is het geval van Uniswap toen de gemeenschap niet op de hoogte was van het voorstel om een $20M UNI-token te verkopen voor het “DeFi Education Fund”. Zelfs na het erkennen van dit plan, was de stem van elk individu in de gemeenschap machteloos omdat het aantal "ja"-stemmen al dominant was geweest door een groep machtige mensen.
DeFi 2.0 lost deze problemen op door middel van wat DAO (Decentralized Autonomous Organization) wordt genoemd. In plaats van te werken door de controle van mensen, gebruikt DAO de kracht van blockchain om automatisch te werken volgens een reeks gecodeerde regels. Het belangrijkste hoogtepunt van DAO is dat DAO ervoor zorgt dat elk lid gemakkelijk toegang heeft tot en op de meest gedecentraliseerde manier kan stemmen op ingediende voorstellen.
Kapitaalefficiëntie
TVL in DeFi stijgt in een indrukwekkend tempo, maar een groot deel daarvan is niet efficiënt gebruikt.
Sommige DeFi 2.0-protocollen hebben oplossingen voor deze problemen geboden. Uniswap V3, met het ontwerp van gecentraliseerde liquiditeit, heeft bijvoorbeeld de kapitaalefficiëntie binnen zijn liquiditeitspool gemaximaliseerd, terwijl Abracadabra een use case biedt voor rentedragende tokens wanneer ze kunnen worden gebruikt als onderpand voor het slaan van stablecoins. Alle innovaties in het ontwerp van DeFi 2.0-protocollen hebben de kapitaalefficiëntie in DeFi vergroot.
Als u meer wilt weten over DeFi 2.0 en zijn toekomst, is dit artikel nuttig voor u: Wat is DeFi 2.0 ?
Investeringskansen met DeFi
DeFi is een jonge markt in vergelijking met andere financiële markten zoals aandelen, goud,... Daarom biedt het een hoog rendement maar heeft het ook extreem hoge risico's, dus u moet uw eigen onderzoek doen voordat u investeringsbeslissingen neemt. Het volgende deel zal enkele suggesties bevatten over hoe u van deze markt kunt verdienen, die u als referentie kunt lezen.
Investeer in DeFi-munten/-tokens
Het is misschien wel de meest gebruikelijke en gemakkelijke manier om te beginnen met investeren in DeFi. Elk project heeft meestal zijn eigen native token die zijn eigen voordelen biedt. Vanwege het hoge risico is de omvang van een opwaartse trend in crypto ook veel groter dan bij elke andere traditionele markt.
IDO, IEO, IGO, IFO
Ondanks verschillende namen, zijn ze in feite een methode waarmee u een munt / token / NFT kunt kopen tegen de eerste initiële openbare aanbiedingsprijs. Het potentiële rendement van deze methode is ook indrukwekkend. U kunt de ATH ROI van projecten die IFO op Pancakeswap heeft gelanceerd, als referentie nemen.
Airdrops, met terugwerkende kracht
Dit is een manier waarop een project tokens beloont voor zijn vroege supporters. Daarom, door een protocol in een vroeg stadium te ervaren, heb je een kans om een enorme hoeveelheid beloningen uit de protocollen te ontvangen.
Voor jou: wat is Airdrop met terugwerkende kracht ?
Huid in het spel
Dan word je een echte gebruiker van DeFi, als deelnemer op deze financiële markt. Zoals ik hierboven al zei, heeft DeFi bijna volledige financiële diensten aangeboden, zoals traditionele financiering: sparen, lenen, margehandel, ... zodat u uw kapitaal kunt benutten door gebruik te maken van alle DeFi-services.
" Farming " is een van de meest favoriete "skin in the game" -activiteiten wanneer gebruikers kunnen verdienen met hun startkapitaal met een veel hogere rente in vergelijking met traditionele financiering.
Hoe de opbrengst te optimaliseren door gebruik te maken van verschillende protocollen (AMM, Saving, Synthetic, IDO) op Terra (bron: hier )
Conclusie
Ik hoop dat dit artikel je een fundamenteel begrip van DeFi heeft gegeven. Als je meer over dit onderwerp wilt bespreken, voel je dan vrij om lid te worden van de Coin98-community .
Farming is een goede kans voor gebruikers om gemakkelijk crypto te verdienen in DeFi. Maar wat is de juiste manier om crypto te farmen en veilig lid te worden van DeFi?
Het artikel vertaalt de mening van auteur @jdorman81 over de kwestie van waardering in Defi, samen met enkele persoonlijke meningen van de vertaler.
Wat is het verschil tussen vaste rente in Crypto? Krijg een overzicht van vastrentende projecten en potentiële investeringsmogelijkheden.
Andre Cronje vertelt over de ontberingen die hij doormaakte toen hij begon met het ontwikkelen van een van de meest succesvolle DeFi Dapps ooit.
Wat is een stimuleringsprogramma? Hoe beïnvloedt het Incentive Program de platformmunt en het ecosysteem? Helpen ze DeFi echt?
Of je het nu leuk vindt of niet, DeFi-protocollen zoals Uniswap, Compound, Curve ... moeten accepteren dat ze altijd en overal FORK zullen zijn, door wie.
Analyseer de structuur en werking van de traditionele economie, en breng daarbij de Crypto-markt in kaart om de toekomst ervan te projecteren.
In deze sectie zal ik het hebben over de belangrijkste risico's in DeFi en hoe u de risico's bij projectselectie kunt beperken.
Het artikel geeft u de lagen waaruit DeFi bestaat, zodat u investeringsprojecten kunt evalueren.
Het artikel deelt een beetje het perspectief van de auteur op Serum - een DeFi Hub op Solana, zodat je kunt visualiseren wat Serum wil bouwen.
Analyseer de puzzelstukjes voor lenen op elk ecosysteem, op basis van de gegevens om het potentieel te beoordelen en investeringsmogelijkheden te vinden met het veld Lenen.
DeFi Connected Hackathon georganiseerd door Delphi Digital heeft als doel het Terra-ecosysteem te ontwikkelen. Dus wie zijn de winnaars?
Dit artikel zal u helpen om Yield Farming beter te begrijpen, interessante en nuttige informatie die u misschien niet weet over Yield Farming.
Analyseer NFT-puzzelstukken op elk ecosysteem en zoek naar investeringsmogelijkheden met toekomstige NFT- en DeFi-trends!
Het artikel is vertaald vanuit het perspectief van Teddy Woodward - een lid van Notional Finance, die spreekt over het belang van DeFi Fixed Rate.
Dit artikel helpt u een overzicht te krijgen van DeFi-protocollen in het Serum-ecosysteem en hun sterke en zwakke punten.
Het artikel geeft een overzicht van de rentegerelateerde aspecten bij de beslissing om cryptocurrencies in pools te storten.
Het artikel bespreekt de richting van technologieprojecten die zijn ontwikkeld op basis van Blockchain - dat wil zeggen, de overstap naar Web3.
Het artikel geeft informatie over het Notional-project in de beginfase, van waaruit u beslist of u dit project vanaf de eerste stappen volgt of niet?
Wat is Santos FC Fan Token? Wat is SANTOS-token? Lees hier meer over SANTOS Tokenomics!
Wat is TomoChain (TOMO)? Dit artikel geeft je alle nuttige informatie over de TomoChain (TOMO) cryptocurrency.
Wat is lawine? Wat is een AVAX-munt? Wat maakt Avalanche anders dan andere Blockchain? Meer informatie over AVAX Tokenomics!!!
Wat is ShibaSwap? Lees hier meer over alle ShibaSwap-hoogtepunten en SHIB Token-tokenomics-details!
Wat is Tezos? Wat is XTZ-token? Wat maakt Tezos anders dan andere blockchains? Lees hier meer over XTZ Tokenomics!
Wat is Unit Protocol (DUCK)? Het artikel geeft je de meest nuttige informatie over de Unit Protocol (DUCK) cryptocurrency.
Wat is Quantstamp (QSP)? Het artikel biedt alle nodige en nuttige informatie voor u over de virtuele valuta Quantstamp (QSP).
Wat is Flamingo (FLM)? Dit artikel geeft je belangrijke en nuttige informatie over de Flamingo (FLM) cryptocurrency.
Wat is een Vicuta-vloer? Vicuta is een Vietnamese beurs die het kopen en verkopen van een verscheidenheid aan altcoins tegen lage kosten ondersteunt. Zie hier de Vicuta vloerhandleiding!
Wat is Blockcloud (BLOC)? Het artikel geeft je de meest gedetailleerde informatie over het Blockcloud-project en BLOC Token.
