Porównaj i przeanalizuj najlepsze AMM w Blockchainach, kto jest zwycięzcą?

Porównaj i przeanalizuj najlepsze AMM w Blockchainach, kto jest zwycięzcą?

Można powiedzieć, że DEX jest duszą DeFi, ponieważ gdy ekosystem się rozwinie, doprowadzi to do konieczności handlu Tokenami tych projektów. 

Dlatego dzisiaj podzielę się z Wami przeglądem najlepszych AMM na różnych Blockchainach i porównam je, abyś miał więcej informacji, aby złapać kolejne trendy na rynku DeFi.

Projekty AMM, o których wspomniałem w tym artykule to: 

• Uniswap i SushiSwap na Ethereum.
• PancakeSwap na Binance Smart Chain.
• MDEX na Hecochain.
• Raydium na Solanie.

Uniswap i SushiSwap na Ethereum

Uniswap - jedna z pionierskich nazw w świecie DeFi w ogóle, a DEX w szczególności, jeśli chodzi o DEX, społeczność nadal nazywa Uniswap „Królem AMM”, a nie inną nazwą.

Obecnie wiodącym DEX pod względem TVL jest Curve Finance , a po Uniswapie znajduje się również SushiSwap pod względem TVL.

Powodem, dla którego Uniswap jest nadal uważany za „Króla AMM” , jest to, że ma bardzo silną społeczność. Dowodem na to jest fakt, że wydając tokeny na platformie Ethereum, nadal wolą Uniswap.

Liczba par handlowych na Uniswap jest bardzo duża i wynosi 2197 par, co znacznie wyprzedza konkurentów, takich jak PancakeSwap (1468 par handlowych), Mdex (549 par handlowych) lub 1 cal (282 pary handlowe) z wyjątkowymi wizytami.

SushiSwap to „widelec” Uniswap , także nazwa, na którą należy uważać w Ethereum, twórca Sushi ma ogromne ambicje – zbudować ekosystem wielu przełomowych produktów, pomagających przynosić maksymalne korzyści . 

Artykuł Zrozumienie sushi (część 2) – Kto uzurpował sobie tron ​​Uni? zwrócił uwagę, że SUSHI ma duże tempo wzrostu i potencjał zysku, ale Uniswap wciąż dominuje i utrzymuje swoją wiodącą pozycję. Oba projekty mają wspólny rdzeń, ale różne podejścia i znajdują odpowiedni rynek dla swoich produktów. 

Biorąc pod uwagę, że Ethereum jest zawsze dobrze odbierane przez społeczność i potencjał ETH 2.0, a także rozwiązania skalujące w warstwie 2 w celu zmniejszenia presji na sieć, czy myślisz, że UNI i SUSHI będą zwycięzcami w dłuższej perspektywie?

PancakeSwap na Binance Smart Chain

Ostatnio opłaty za gaz w sieci Ethereum gwałtownie wzrosły wraz z przeciążeniem sieci, przez co transakcje o małym kapitale są prawie nie do zaakceptowania. 

W tym kontekście, Binance Smart Chain został wybrany przez społeczność i stał się ostatnio popularną nazwą, natywny token w sieci BEP-20 wzrósł 7-8 razy od ceny 30 USD i projektu Wyróżniający się AMM na Binance Smart Chain to PancakeSwap, którego token CAKE wzrósł prawie 100-krotnie od dna.

Porównując niektóre podstawowe parametry, możemy zobaczyć, dlaczego PancakeSwap jest ostatnio tak gorący, całkowita zablokowana wartość PancakeSwap wynosi obecnie 4,1 miliarda dolarów, co jest bliskie 4,2 miliarda dolarów w Uniswap. 

Dodatkowo wycena CAKE jest nadal uważana za atrakcyjną, ponieważ wskaźnik kapitalizacji rynkowej / TVL wynosi tylko 0,39, a indeks Uniswap wynosi 1,85 przy podaży w obiegu i około 6 przy w pełni rozwodnionej wycenie.

Ponadto Binance jest obecnie giełdą o największym wolumenie obrotu na rynku z silnym wsparciem dla Binance Smart Chain, więc PancakeSwap - największy AMM na Binance Smart Chain będzie miał dużą liczbę użytkowników z giełdy Binance. 

PancakeSwap i Binance Smart Chain to nazwy, które wywołały burzę w ostatnim czasie, obiecując być poważnym konkurentem dla Uniswap, SushiSwap i AMM na Blockchains, podczas gdy Ethereum uzupełnia rozwój ETH 2.0, a także rozwiązań.Warstwa 2 jest szeroko stosowana.

MDEX na Hecochain

MDEX Huobi Eco Chain to bardzo nowa nazwa na rynku, chociaż została wypuszczona dopiero od ponad miesiąca, MDEX osiągnął imponujące osiągnięcia, stając się potencjalnym zagrożeniem dla dwóch gigantów Uniswap i PancakeSwap:

Chociaż został uruchomiony dopiero od ponad miesiąca, obecnie 24-godzinny wolumen obrotu Mdex wynosi 5,5 miliarda dolarów, 5,5 razy więcej niż Uniswap, TVL osiąga obecnie ponad 2,1 miliarda dolarów. 

Poziom RRSO przy udziale w Liquidity Mining wynosi do ponad 300%, a program Trading Mining, nagradzający tokeny $MDX, przyciągnął ogromną liczbę użytkowników, można powiedzieć, że początkowy rozwój platformy Mdex był całkiem udany, gdy otrzymał rozpoznawalność, dobry branding i imponujące liczby.

Raydium na Solanie

Solana słynie z dużej szybkości transakcji, która jest zbliżona do szybkości przetwarzania transakcji PayPal, której towarzyszy opłata transakcyjna w wysokości prawie 0 USD, Raydium jest znaczącym AMM na Solanie, jednak projekt został wydany tylko na mniej niż 2 tygodnie, Osiągnięte liczby nie są imponujące, a TVL osiąga tylko ponad 30 milionów USD. 

Potencjał RAY i Solany w przyszłości jest ogromny dzięki przewadze technologii.

Opłata transakcyjna Binance Smart Chain jest dość tania i wynosi około 0,1 USD, gdy PancakeSwap i BSC nie są popularnymi nazwami, ale gdy wolumen transakcji wzrasta, opłata transakcyjna w Binance Smart Chain w pewnym momencie wzrosła do 1 - 2 USD. jest również powolny.

Sieć Huobi Eco prawdopodobnie stanie w tej samej sytuacji, gdy pieniądze napłyną z powodu wspólnej budowy na serwerze EVM Ethereum, więc Solana i Raydium będą miały przewagę technologiczną w dłuższej perspektywie.

Jednak Raydium i Solana nadal mają ograniczenia, takie jak: 

• Obecnie społeczność go nie otrzymała: Największym dowodem jest to, że TVL na Raydium jest wciąż dość mały. Ponadto problem wypłaty, wysyłania tokenów i handlu na Solanie jest obecnie dość skomplikowany i mało przyjazny dla użytkownika.
• Błąd systemu: Ostatnio firma Solana doświadczyła znacznego pogorszenia wydajności w Mainecie, powodując niepowodzenie wielu transakcji.

Raydium i Solana wciąż mają jeszcze wiele do zrobienia, aby rozwijać się i zdobywać udział w rynku DeFi.

Inna platforma 

Oprócz powyższych 4 platform, obecnie inne Blockchainy wciąż mają wiele rzeczy do odkrycia w przyszłości, takie jak NEAR, TomoChain lub Fantom, ostatnio z Curve Finance - AMM osiągając top 1 TVL w Ethereum zrobił pierwszy krok w Ethereum Fantom .

Oprócz powyższych 5 nazw, moim zdaniem są to platformy, które należy uważnie śledzić, aby jak najszybciej złapać trend. 

Porównaj zaległe AMM dzięki efektywności kapitałowej i zwrotom dostawców płynności

Wskaźnik wykorzystania kapitału

Efektywne wykorzystanie kapitału jest ważnym czynnikiem na rynku finansowym ogólnie, a krypto w szczególności, gdzie występuje niska efektywność kapitału, oznacza to, że struktura portfela aktywów nie jest zoptymalizowana pod kątem zysku. Efektywność kapitału jest regulowana przez relację między wolumenem obrotu a płynnością rynku.

Efektywność wykorzystania kapitału na AMM oblicza się według wzoru:

Tabela podsumowująca współczynnik wykorzystania kapitału AMM:

Dane pokazują, że MDEX ma najwyższą efektywność kapitałową, PancakeSwap, Uniswap i SushiSwap mają prawie taką samą efektywność kapitałową. 

Fakt, że MDEX ma tak wysoką efektywność kapitałową, wynika z faktu, że program Trading Mining MDEX przyciągnął nagły wzrost wolumenu obrotu, co może spowodować gwałtowny wzrost indeksu w krótkim okresie, ale w średnim terminie należy to wziąć pod uwagę Niezależnie od tego, czy Dappy opracowane na Hecochain przyciągną użytkowników, czy nie. 

PancakeSwap ma współczynnik wykorzystania kapitału, który jest bliski 2 najwyższych AMM na ERC-20, podczas gdy indeks kapitalizacji rynkowej/TVL wynosi tylko połowę SUSHI i ⅕ UNI, wciąż jest miejsce na wzrost CAKE.

Fakt, że Uniswap, SushiSwap i PancakeSwap mają podobne wskaźniki efektywności kapitałowej , pokazuje jeden z powodów, dla których Trend BSC jest ostatnio tak gorący.

Na efektywność kapitałową wpływa również liczba Tokenów wydanych na AMM .

Uniswap pozostaje najbardziej wpływowym AMM w społeczności DeFi, z nr. par i nr. Tokenów jest najwyższa spośród 5 wybitnych AMM. 

Drugie miejsce należy do PancakeSwap z No. of Pairs jest dość duża, co ostatnio udowodniło swoją atrakcyjność. 

Na trzecim miejscu jest MDEX, chociaż nie ma na nim numeru. Tokenów jest niewielka, ale najprawdopodobniej będzie kolejnym trendem po BSC, jeśli nie. Tokenów wzrasta, gdy wolumen obrotu na MDEX osiąga pierwszą 1 wśród DEX na rynku.  

Obecnie Raydium właśnie wystartowało, więc istnieje tylko pula płynności dla 3 par tokenów, jednak Raydium ma zarówno funkcje Swap, jak i Order Book i łączy się bezpośrednio z Order Book of Serum DEX, więc mimo że ma niski TVL, ale dzięki funkcji księgi zamówień potencjał wzrostu Raydium nie jest całkowicie zależny od TVL.

Zwroty dostawców płynności

Zwroty dostawców płynności są ważnym czynnikiem ogólnie na rynkach finansowych, aw szczególności na rynku DEX. Po prostu wyobrażasz sobie dostawców płynności jako twórców gry, korzyści, które otrzymują, są dla nich najważniejszym powodem, aby kontynuować i utrzymywać grę dla Ciebie.

Na tradycyjnych rynkach finansowych kapitał przepływa od niskich zwrotów do wyższych, co wydaje się mieć miejsce w przypadku DeFi.

Uniswap ma obecnie średnie ważone APR na poziomie 2,991% (zgodnie z danymi zebranymi na Liquidityfolio.com ), średnie ważone APR 10 najbardziej płynnych pul na Uniswap wynosi 12,97% i 10 największych pul płynności. Uniswap, pula ETH-USDC ma APR około 52%.

W Pancakeswap średnie ważone APR 10 największych pul płynności osiągnęło 86%, co jest znacznie wyższe niż 52% pul ETH-USDC na Uniswap, a PancakeSwap umożliwia również lewarowane rolnictwo, więc otrzymane APR może być znacznie wyższe niż że. 

Na MDEX i Raydium wartość APR jest znacznie wyższa, gdy dostawcy płynności z najlepszych pul płynności na platformie zawsze utrzymują 200%, nawet do ponad 300%.

Najwyższe pule płynności na MDEX zawsze osiągają ponad 200% RRSO.

Liczby na Raydium są podobne:

Tak więc, poprzez analizę zwrotów dostawców płynności i efektywności kapitałowej, jasne jest, dlaczego przepływy pieniężne mają tendencję do przesuwania się z Uniswap na inne platformy, w szczególności PancakeSwap.

Analiza pokazuje, że chociaż poziom zwrotów dostawców płynności na Raydium i MDEX jest wyższy, PancakeSwap ma przewagę konkurencyjną, ponieważ Dapps znacznie rośnie na BSC w połączeniu z Leveraged Farming, co sprawiło, że PancakeSwap w przeszłości stał się popularną nazwą. Rynek kryptowalut stale rośnie, Trend BSC prawdopodobnie utrzyma się jeszcze przez jakiś czas.

Dzięki MDEX i Raydium, rozwiązaniem do konkurowania z PancakeSwap jest wzmocnienie współpracy z projektami mającymi na celu uzupełnienie ekosystemu DeFi, obecnie projekt Oxygen dotyczący upraw, pożyczek i pożyczek obiecuje przynieść Solana i Raydium nowe możliwości rozwoju.

streszczenie

W kontekście bardzo wysokich opłat transakcyjnych na Ethereum i niskich prędkości transakcji, AMM na innych Blockchainach pojawiły się jako wagi ciężkie ETH w krótkim okresie. 

Moim zdaniem, zanim Ethereum ukończy ETH 2.0 wraz z rozwiązaniami warstwy 2, które wciąż nie są powszechnie stosowane, nadejdzie złoty czas dla innych AMM Blockchain.

Jednak bez projektu „Ethereum Killer”, który nie spełnił jeszcze swojego celu, wierzę, że ostateczne zwycięstwo będzie należało do AMM na Ethereum.

Mam nadzieję, że artykuł dostarczył Ci przydatnych informacji na temat AMM, czy myślisz, że po Binance Smart Chain, który Blockchain, a także AMM będzie kolejną popularną nazwą, prosimy o komentarz poniżej, aby do nas dołączyć.

Uwaga: wszystkie dane do obliczeń lub statystyk są pobierane z czasu pisania, czyli 4 marca 2021 r., więc rzeczywiste dane odczytu i dane zawarte w artykule mogą się różnić.