Perang AMM Antar Blockchain

Melalui perbandingan antara DEX teratas di platform Blockchain untuk memberikan tampilan yang lebih intuitif dari setiap DEX serta ekosistem setiap Blockchain.

Hai kawan!

DEX selalu menjadi bagian penting di setiap ekosistem DeFi, karena tidak peduli seberapa kuat proyek ekosistem, perlu ada tempat untuk memperdagangkan token mereka. 

Saat ekosistem DeFi tumbuh mengarah ke lebih banyak transaksi di DEX, sekarang DEX akan tumbuh dan kita dapat mengatakan: DEX mewakili dan mewakili beberapa kekuatan ekosistem DeFi.

Jadi hari ini, saya akan membagikan beberapa perbandingan antara DEX teratas di platform Blockchain, membantu Anda memiliki pandangan yang lebih intuitif dari setiap DEX serta ekosistem setiap Blockchain.

Statistik AMM di Blockchains terkemuka

Uniswap di Ethereum

Setiap kali DEX muncul, mereka selalu membandingkannya dengan Uniswap. Begitulah cara Uniswap diposisikan, DEX #1 dari semuanya adalah tipe DEX. 

Jadi dalam hal indikator di atas, dalam hal volume perdagangan, jumlah transaksi, atau TVL, Uniswap hanya relatif lebih baik daripada pertukaran DEX dari Blockchains lainnya, tetapi Kapitalisasi Pasar jauh lebih tinggi. , yang hampir 5 kali lipat dari PancakeSwap dan 7 kali lipat dari MDEX.

Dibandingkan dengan DEX lain di jaringan Ethereum yang sama, Uniswap juga kehabisan nafas.

Tabel perbandingan TVL dari DEX. Sumber: Defi Pulse.

Posisi nomor 1 di TVL hari ini adalah milik Curve Finance - sebuah DEX yang berfokus pada perdagangan Stablecoin, dan Uniswap juga diikuti oleh saingannya Sushiswap . 

Lantas apa alasan UNI terus meningkat pesat belakangan ini? 

Bagi saya ada 2 alasan utama:

• Pertama, pengaruh Uniswap masih terlalu besar, proyek baru sekarang lebih memilih Uniswap untuk meningkatkan pengakuan daripada Sushi, yang jelas tercermin dalam jumlah pasangan perdagangan yang mendukung di Vietnam setiap platform. Uniswap memiliki lebih dari 30.254 pasangan perdagangan sementara Sushiswap hanya memiliki 753. Pancake atau MDEX juga tidak dapat menandingi Uniswap dalam hal pasangan perdagangan.
• Kedua, ketika masih banyak token di Uniswap, Likuiditas serta peluang investasi yang meningkat akan menarik pengguna. Uniswap V3 dan perpindahan ke Layer 2 juga akan menjadi alat yang menjanjikan untuk membantu Uniswap bersaing dengan DEX lainnya.

PancakeSwap di Binance Smart Chain  

Pancake bersama dengan Binance Smart Chain adalah kata kunci yang sangat populer belakangan ini. Proyek PancakeSwap telah berkembang hampir 100x sejak bagian bawah. 

Dibandingkan dengan indeks antara Pancake dan Uniswap, meskipun TVL hanya dari Uniswap, volume transaksi mendekati Uniswap, dan jumlah transaksi 24 jam lebih dari 4 kali. 

Hal ini menunjukkan bahwa tingkat penggunaan modal di PancakeSwap jauh lebih efektif daripada Uniswap. 

TVL adalah nilai yang dikunci, menciptakan likuiditas pada DEX:

• Dengan $1 dari nilai terkunci (TVL) di Uniswap, itu akan menghasilkan likuiditas 955/4.730 ~ $0.2.
• Di Pancake, $1 TVL menghasilkan likuiditas 875/1.610 ~ $0,55.

Dengan demikian, uang di Pancake digunakan 2,5 kali lebih efisien daripada Uniswap, sehingga penyedia likuiditas di Pancake akan lebih menguntungkan. 

Pada saat yang sama, Pancake masih memiliki program Insentif Token untuk piringan hitam, dan Uniswap telah berakhir. Oleh karena itu, modal yang mengalir melalui PancakeSwap sudah jelas.

Perbedaan lain antara Uniswap dan Pancake, jika Uniswap harus bersaing dengan banyak pesaing, Pancake hampir menang di segmen DEX di Binance Smart Chain.

MDEX di Hecochain

Mungkin Anda akan terkejut ketika melihat data MDEX jika dibandingkan dengan dua raksasa Pancake dan Uniswap. 

TVL hanya sedikit lebih baik dari Pancake dan jauh di belakang Uniswap, tetapi volume transaksi 3 kali lebih tinggi, jumlah transaksi juga lebih unggul, 1,5 kali lipat Pancake dan 7 kali Uniswap.

Itu karena MDEX memiliki program Penambangan Perdagangan, memberi hadiah token $MDX saat berdagang di MDEX, hadiah ini bahkan lebih besar dari biaya transaksi 0,3%, jadi banyak investor telah bergabung dengan program ini untuk menerima hadiah gratis. 

MDEX baru diluncurkan pada 26 Januari, kurang dari sebulan yang lalu, adalah normal untuk menghargai Token Insentif untuk menarik pengguna, seperti proyek sebelumnya. 

Dan jika dilihat dari angkanya, terlihat bahwa kampanye MDEX ini sangat sukses, meningkatkan brand awareness. Dan dengan likuiditas yang besar, MDEX telah menarik banyak proyek baru di Hecochain, jumlah pasangan perdagangan di MDEX telah mencapai 1.257. 

Hecochain diluncurkan pada awal Desember, 3 bulan di belakang Binance Smart Chain, sehingga jumlah MDEX dibandingkan dengan Pancake masih sangat mengesankan.

Raydium di Solana 

Raydium baru saja diluncurkan pada 21 Februari, proyek ini terlalu baru bagi kami untuk mengevaluasi dan membandingkan efektivitasnya dengan DEX lainnya. Level TVL saat peluncuran juga tidak terlalu mengesankan, hanya $5 M. 

Namun ketika melihat harga token, RAY masih meningkat sangat kuat setelah go public, menunjukkan bahwa proyek tersebut masih sangat dihargai.

Menurut saya, ini adalah 2 alasan utama mengapa RAY meningkat pesat, dan ini adalah proyek yang harus Anda perhatikan di masa depan:

• Cepat dan murah: Binance Smart Chain dan Hecochain juga memiliki Slogan ini dan memang benar bahwa itu lebih cepat dan lebih murah, tetapi bagi saya itu tidak cukup. Hanya beberapa investor dari Ethereum yang telah pindah, BSC telah menunjukkan masalahnya, biaya transaksi telah meningkat menjadi $1-2$. Jika DeFi meledak, apakah BSC atau HecoChain dapat menahan sekitar 10% lebih banyak investor di CEX yang beralih? Adapun Raydium dengan platform Solana, biaya transaksi saat ini $0,00006, sepenuhnya mampu menahan konversi serta perluasan DeFi di masa depan.
• Meningkatkan efisiensi modal: Raydium adalah DEX dengan kedua fitur, Swap dan Order. Fitur swap mirip dengan amm populer lainnya (Uniswap, sushiswap). Adapun fitur perdagangan, ia menyediakan Pengguna dengan Opsi Perdagangan lainnya seperti Limit order, market order, ... pada Orderbook Serum (yang dapat dipahami sebagai Raydium menyediakan Antarmuka lain untuk berinteraksi dengan Serum).

Dan seperti yang dikatakan Sam Bankman - Fried (SBF), Raydium memiliki semua yang Anda butuhkan dalam DEX:

• Buku pesanan DEX cukup cepat untuk menghubungkan transaksi.
• Pada Rantai yang cukup cepat untuk memproses transaksi tersebut.
• AMM terhubung langsung ke pesanan-pesanan.

Raydium telah melakukan apa yang belum dilakukan DEX di atas, yaitu membangun kombinasi DEX, untuk bersama-sama mempromosikan ekosistem DeFi.

AMM di platform lain

Di sini, saya hanya menyebutkan 4 AMM di 4 Blockchain terkemuka, tetapi di platform lain seperti TomoChain dengan LUA, KAVA dengan tujuan merilis DEX pada kuartal kedua, Fantom - sebuah proyek yang menerima banyak perhatian belum belum dirilis DEX, atau DEKAT - Taruhan #7 Coin98,.... 

Itu juga AMM yang harus Anda perhatikan, sehingga ketika platform itu meledak, penggerak pertama seperti kami hanya perlu memikirkan cara mengambil keuntungan.  

Epilog

Di atas adalah beberapa pemikiran dan perbandingan saya tentang DEX berdasarkan data dari tim Coin98 Analytics. Anda dapat melihat posting asli di sini .

Seiring dengan Stablecoin dan Pinjaman, DEX selalu menjadi bagian penting di setiap ekosistem DeFi, membantu Anda memiliki lebih banyak perspektif pada setiap ekosistem. 

Saya percaya bahwa setelah membaca artikel tersebut, Anda telah menarik beberapa wawasan untuk diri Anda sendiri, apakah Anda melihat perbandingan yang belum saya sebutkan, atau komentar di bawah untuk bertukar dan berdiskusi.