DAO Maker 분석 - 지속 성장하는 프로젝트의 Launchpad 운영 모델

DAO Maker의 2가지 주요 제품인 SHO 및 DYCO의 작동 메커니즘을 분석하고 프로젝트가 DAO 토큰의 가치를 창출하여 스스로 투자 기회를 찾는 방법을 이해합니다.

2021년 초부터 지금까지 DAO Maker & SHO는 시장에서 끊임없이 화제를 불러 일으키고 있습니다. 그래서 오늘 기사에서는 DAO Maker에 대해 자세히 분석해 보겠습니다.

• DAO Maker는 무엇이며 암호화폐 시장에서 어떤 역할을 하나요?
• DAO Maker의 워크플로와 DAO 토큰의 가치를 캡처하는 방법.
• IDO Platform 분야에서 DAO Maker의 잠재력과 향후 전망을 비교해 보십시오.

아래 기사를 통해 학습을 시작하도록 초대합니다.

DAO Maker에 대해 읽기 전에 먼저 Polkastarter의 작동 모델 을 참조 하거나 새 탭에서 열고 병렬로 두어야 합니다. 이 기사에서 많은 분석 각도를 가지고 Polkastarter와 비교할 것이기 때문입니다. 전문가를 쉽게 비교할 수 있습니다. 그리고 두 프로젝트의 단점.

DAO 메이커 개요

DAO 메이커란?

사실 DAO Maker 플랫폼 은 암호화폐 프로젝트의 모든 면을 지원하는 플랫폼이 되는 것을 미션으로 2017년부터 설립되었습니다. DAO Maker가 구현하고 있는 일부 제품은 다음과 같이 언급될 수 있습니다.

• dTeams & YieldShield : 스테이킹, 마이닝, 거버넌스, ...
• 소셜 마이닝(Social Mining ) : 스타트업이 프로젝트 개발을 지원하기 위해 커뮤니티에 도달하는 데 도움이 되는 다리입니다.
• 강력한 보유자 오퍼링(SHO) : 런치패드는 보유 메커니즘에 따라 토큰을 분배합니다.
• Dynamic Coin Offering(DYCO) : Launchpad는 디플레이션 방식으로 토큰을 배포합니다.
• 벤처본드 : DeFi Protocol에 원금을 스테이킹하여 수익을 창출하고, 새로운 수익이 투자금(곧 나올 예정)이기 때문에 원금 손실 가능성이 있는 벤처캐피털은 제로에 가깝습니다.
• Venture Bond Exchange : DAO Maker 플랫폼(곧 출시 예정)에서 토큰을 출시하기 위한 교환입니다.
• 대출 마진 : DAO Maker의 토큰 출시는 새로운 프로젝트에 재투자하기 위해 대출 및 스테이블 코인을 빌릴 수 있습니다(곧 제공 예정).

하지만 이 글에서는 DAO Maker의 주력 제품이자 사용자들이 가장 많이 사용하는 DAO Maker의 SHO와 DYCO 제품만을 언급합니다.

나머지 제품은 주로 신생 기업을 위한 것이며 전통적인 금융 메커니즘에 따라 운영 모델이 있습니다. 따라서 DAO Maker는 해당 제품에 대한 정보를 공개하지 않았으며 아래 분석에서 많이 언급하지 않겠습니다.

같은 분야의 프로젝트

플랫폼 출시는 생태계에서 가장 주목받는 영역 중 하나입니다. 따라서 대부분의 생태계에는 자체 Launching 플랫폼이 있습니다. 다음은 다양한 생태계에서 DAO Maker와 유사한 몇 가지 프로젝트입니다.

• 이더리움 : Polkastarter, Poolz Finance, Trustswap,...
• 바이낸스 스마트 체인 : 팬케이크스왑, 런치존, 킥패드,...
• 솔라나 : 레이듐, 솔스타터, 솔라늄,...
• 멀티 체인 : Polkastarter, Poolz Finance, LaunchX...

뛰어난 기능 측면에서 대부분의 Launchpad는 유사한 작동 메커니즘을 가지고 있습니다. 그러나 각 런치패드 플랫폼은 평판이 다릅니다.

런치패드 분야에서 플랫폼의 잠재력 측면에서 볼 때 현재로서는 Polkastarter만이 가치 있는 플랫폼이자 DAO Maker의 직접적인 경쟁자입니다(잠재 섹션에서 자세히 분석하겠습니다).

출처: Coin98 애널리틱스

DAO Maker의 운영 모델 분석

다오메이커의 제품들

DAO의 제품은 3가지 범주로 나눌 수 있습니다.

• 시작 서비스 (활성): 소셜 마이닝, dTeam 및 Yield Shield.
• 런치패드 (작업 중): 강력한 보유자 오퍼링 및 동적 코인 오퍼링.
• DeFi 프로토콜 (곧 제공 예정): 벤처 본드, VB Exchange 및 마진 대출.

그러나 Startup Service 섹션의 제품은 시작 전용 서비스이며 DAO Maker 및 DAO 토큰에 직접 가치를 기여하지 않습니다. 따라서 DAO Maker의 Launchpad 제품에 집중하겠습니다. 

현재 DAO Maker는 2개의 공개 판매 메커니즘으로 45개의 프로젝트를 시작했습니다. 

• 강력한 보유자 오퍼링 - SHO(43개 프로젝트 시작): SHO를 열고 판매하는 메커니즘은 DAO Maker 플랫폼에서 널리 사용되며 오늘날에도 여전히 사용됩니다.
• Dynamic Coin Offering - DYCO(런치 2 프로젝트): DYCO 오픈 메커니즘은 2020년 말 판매를 위해 오픈한 두 개의 프로젝트(Orion Protocol 및 DAO Maker)에서만 사용되었으며 지금까지 다시 사용되지 않았습니다. 그러나 그들의 메커니즘은 꽤 좋으므로 기사에서 언급하겠습니다.

DAO Maker의 당사자

DAO Maker에 참여하는 당사자는 3명의 참가자를 포함하여 Polkastarter와 유사합니다.

• 프로젝트 : 프로젝트는 자금을 조달해야 하며, 런칭 전에 승인을 위해 DAO Maker를 신청해야 합니다.
• DAO Maker Council : 위원회는 DAO Maker 플랫폼에 런칭하기 전에 프로젝트의 평판을 평가합니다.
• 사용자 : Launchpad에 가입한 사용자는 프로젝트 토큰을 구매합니다.

강력한 홀더 오퍼링(SHO) 작동 방식

먼저 SHO(Strong Holder Offering) 에 대해 설명드리겠습니다 . 이름에서 알 수 있듯이 활성 사용자 또는 특정 프로젝트 토큰을 보유하고 있는 사용자를 위한 토큰 배포 이벤트입니다. 

DAO Maker에서 SHO Launchpad에 참여하려면 DAO 파워 포인트를 스테이킹, 교환 및 축적할 수 있도록 DAO 토큰 또는 DAO-ETH LP 토큰을 준비해야 합니다. DAO Power는 "복권 케이지" 화이트리스트의 백분율로 사용됩니다. DAO Power가 많을수록 Whitelist에 당첨될 확률이 높아집니다.

• 1 스테이크 DAO = 1 DAO 파워.
• 1 유동성 지분(ETH-DAO) = 3 DAO 파워.

현재 DAO Maker는 시스템을 5개의 Tranche로 나누고 있습니다.

• Tranche 1 : 500–999 DAO Power의 수수료.
• Tranche 2 : 1,000–1,999 DAO Power의 수수료.
• Tranche 3 : 2,000–3,999 DAO Power의 수수료.
• Tranche 4 : 4,000–9,999 DAO Power의 수수료.
• Tranche 5 : 10,000+ DAO Power의 수수료.

공개 판매에서 각 Tranche는 운 좋은 구매자를 위한 최대 슬롯 수를 갖습니다. 따라서 DAO Power의 수가 많을수록 승률이 높아집니다. 

예 : 프로젝트는 $150,000를 모금해야 하며, 각 개인이 구매할 수 있는 최대 $500 => 우승자를 위한 슬롯이 300개 있습니다. 단, 실제 참여인원은 최대 3000명으로 최대 슬롯 수의 10배다. 그럼 요금은 어떻게 배분될까요? 아래 예시를 확인하실 수 있습니다.

• Tranche 1 : 1400명 참가자 - 3.7% 당첨 확률(52/1400명).
• Tranche 2 : 참가자 900명 - 당첨 확률 7.5%(68/900명).
• Tranche 3 : 참가자 400명 - 당첨 확률 15%(60/400명).
• Tranche 4 : 200명 참여 - 당첨확률 30% (60/200명)
• Tranche 5 : 100명 참여 - 당첨확률 60%(60/100명).

위의 예를 통해 변환할 "DAO Power" 포인트가 많을수록 경쟁률이 낮아짐을 알 수 있습니다.

메모: 

• DAO 스테이킹의 양은 DAO Power를 계산하는 데 사용되어 화이트리스트 판매 가능성을 높입니다. 토큰 판매에 대한 지불 수단으로 더 많은 USDC를 준비해야 합니다.
• DAO Maker의 메커니즘은 Lottery Allocation입니다. DAO 수가 Tranche 5에 도달하더라도 이것이 여전히 100%가 화이트리스트(Polkastarter와 동일한 메커니즘)에서 우승할 것이라고 보장하지는 않습니다.

다이내믹 코인 오퍼링(DYCO) 작동 방식

DYCO의 토큰 판매 개시 메커니즘은 SHO와 유사하지만 차이점은 판매 후 단계에 있습니다.

DYCO(동적 코인 오퍼링)란 무엇입니까?

DYCO를 사용하면 프로젝트를 위해 구매한 모든 토큰은 판매 후 16개월 이내에 USD로 지원되며 프로젝트의 성과가 구매자의 기대에 미치지 못할 경우 구매자는 토큰을 프로젝트에 반환할 수 있습니다. 반환된 토큰은 총 공급량으로 직접 소각되며 더 이상 발행할 수 없습니다.

따라서 Buy back & Burn 프로세스가 발생한 후 프로젝트의 총 공급 및 시가 총액은 구매자의 기대에 따라 변경됩니다. DYCO의 목표는 투자자의 혜택을 높이고 개발 팀이 향후 1-2년 동안 설정한 계획에 따라 운영하도록 동기를 부여하는 것입니다.

DYCO의 작용 메커니즘

알 수 없는 이유로 Orion Protocol(ORN)과 DAO Maker(DAO) 매각 이후 DYCO 매각 메커니즘은 더 이상 적용되지 않게 되었습니다. 이 섹션에서는 DYCO의 메커니즘을 설명하고 DYCO 메커니즘에 대한 개인적인 관점을 제공합니다.

예: $1000($1/token)에 1000개의 토큰을 구매하면 다음과 같이 Buy back 프로그램에 참여할 권리가 있습니다. DAO Maker는 총 3개의 바이백 단계를 갖습니다.

• 1단계 : 오픈 이벤트 후 9개월.
• 2단계 : 출시 이벤트 후 12개월.
• 3단계 : 오프닝 이벤트 후 16개월.

각 바이백 단계에는 기본 및 보조의 2가지 바이백 단계가 있습니다.

• Primary : 구매한 토큰의 양에 따라 3단계(250+375+375=1000 토큰)로 나누어 구매합니다.
• 2차 : 구매금액의 최대 4배까지 3단계(1000+1500+1500=4000 토큰)로 바이백 프로세스(4배 토큰 x 구매한 토큰 수만큼 환불이 가능한 이유는 아래 설명) .

환매 가격은 초기 판매 토큰 가치의 80%가 됩니다. 즉, 환매 시 1개의 토큰은 $0.8과 같습니다.

사용자가 구매한 초과 금액을 환불할 수 있는 이유는 무엇입니까?

Buy back 메커니즘 외에도 DAO Maker는 사용자가 프로젝트에서 토큰을 받은 직후 토큰을 사고 팔 수 있는 시장을 만듭니다. 이를 통해 일부 사용자는 다른 사용자가 판매할 때 더 많은 토큰을 구매할 수 있습니다.

DYCO 메커니즘 취약성(개인적 관점)

개인적인 관점에서 DYCO는 좋은 독창적인 아이디어를 염두에 두고 개발되었습니다. 그러나 운영 프로세스의 결함과 복잡한 메커니즘으로 인해 DAO Maker는 더 이상 DYCO를 사용하지 않습니다.

내가 언급하는 결함은 이 바이백 메커니즘이 위의 워크플로에서 완전히 비효과적이고 비합리적이라는 것입니다. 나는 두 가지 이유로 이 결론을 내린다.

• DAO Maker의 거래소에서 되팔거나 되팔아도 아무런 효과가 없으며 이익이 없기 때문에 사용자가 $0.8/token 미만으로 사거나 팔고 싶어하지 않습니다 => 투기 없음 => 아무도 DAO의 exchange Maker를 사용하지 않습니다.
• 구매자가 초기 할당량이 부족하여 보유를 위해 더 구매해야 하는 사람이 아닌 이상 => 더 구매하려는 사람이 DAO Maker의 Buyback 메커니즘을 사용하지 않는다면 2차 페이즈를 만드는 목적은 무엇입니까?

일반적으로 DYCO를 열고 판매하는 메커니즘은 매우 "어수선합니다". DAO Maker의 Medium 페이지에서 화이트리스트가 있는 4개의 튜토리얼을 읽었지만 여전히 가장 명확하고 일반적인 설명이 없습니다.

DYCO에 추천 

DYCO는 여전히 매우 좋은 아이디어이지만 Secondary Phase를 제거하고 Primary Phase만 유지해야 합니다. 이는 프로젝트의 성과가 기대에 미치지 못할 경우 구매자가 단방향 토큰을 반환할 수 있음을 의미합니다.

DAO Maker는 Secondary Phase를 적용하거나 DYCO로 교환할 필요가 없습니다. 위에서 언급한 허점을 반복하므로 필요하지 않습니다.

DAO Maker의 동작 모델

일반 절차

(1) 프로젝트는 DAO Maker 중재위원회에 문서를 제출합니다.

(2) 승인된 프로젝트는 DAO Maker에서 시작됩니다.

(3) 프로젝트는 DAO Maker에 토큰을 전송하고 DAO Maker에 토큰을 배포할 수 있는 권한을 부여합니다.

(4) 사용자는 USDC를 통해 IDO 토큰의 판매 및 구매에 참여합니다.

(5) DAO Maker는 IDO 프로젝트 토큰을 사용자에게 배포합니다.

(6) 자본은 DAO Maker를 통해 사용자로부터 IDO 공개 판매 프로젝트로 이전됩니다.

개봉 및 판매 과정

(1) 계정 생성, 지갑과 KYC를 ID 카드 또는 여권으로 연결합니다. 이 단계의 DAO Maker는 CoinList 와 유사한 프로세스를 가지고 있으므로 Polkastarter 프로젝트에 비해 여러 지갑을 속이기가 더 어려워집니다.

(2) USDC를 계좌에 최대 2,500 USDC 입금합니다.

(3) DAO Maker에 스테이킹할 DAO 또는 DAO-ETH LP 토큰을 미리 준비합니다. 스테이크 금액은 DAO Power로 전환됩니다. 메커니즘은 Polkastarter와 유사합니다.

(4) 판매를 위해 등록하고 화이트리스트 결과를 기다리면 DAO 파워가 높을수록 화이트리스트에 당첨될 확률이 높아집니다.

(5) 화이트리스트에 운이 좋으면 펀드 지갑에서 USDC가 자동으로 차감되어 프로젝트의 토큰으로 전환됩니다. Staking DAO 번호는 판매 후 15일 이내에 잠기며 Unstake가 더 빠르면 수수료가 차감됩니다. 화이트리스트를 누르지 않으면 DAO에 잠기지 않습니다.

폴카스타터와의 차이점: 

• Polkastarter는 7일 전에 미리 스테이킹해야 합니다. 화이트리스트에 당첨되면 스테이킹된 POLS는 7일 이내에 다음 IDO에 참여하는 데 유효하지 않습니다.
• 사용자는 오픈 세일 발표가 없을 때 보상을 받기 위해 DAO를 스테이킹할 수 있습니다. 단, 사용자가 10일 이전에 언스테이킹을 하면 DAO Maker에서 수수료를 차감합니다.
• 화이트리스트에 당첨되어 판매에 참여하면 DAO 번호가 15일 동안 더 잠기게 되며, 사용자가 마감일 전에 DAO를 잠금 해제하면 DAO Maker에서 소정의 수수료를 차감합니다. 화이트리스트에 당첨되지 않은 사용자의 경우 스테이킹된 DAO는 15일 동안 잠기지 않습니다.

DAO Maker 수익

현재 DAO Maker는 중앙 집중식 거버넌스 메커니즘이므로 DAO Maker에서 시작되는 프로젝트는 DAO Maker 팀에서 결정합니다. 그들은 플랫폼에서 자본을 조달해야 하는 프로젝트에서 확실히 수익을 올릴 것이며, 특정 수수료를 부과할 수 있으며, 이는 조달된 자본의 %로 계산되거나 공개 판매 가격보다 저렴한 가격으로 비공개를 구매할 수 있는 기회입니다.

그리고 서비스 활동으로 인한 수익은 구체적으로 공개하지 않기 때문에 DAO - DAO Maker를 대표하는 Token 뿐만 아니라 창립팀이 주로 보유하고 있는 토큰에 대해 집중적으로 분석하겠습니다. 

DAO Maker Capture 가치는 DAO에 어떤가요?

DAO 토큰 기본정보(2021년 6월 25일)

• 순환 공급: 35,18,158 DAO(11/100%).
• 총 공급: 312,000,000 DAO.
• 시가 총액: ~$71,000,000(순위 #309).
• FDV: ~$635,000,000.

DAO 토큰 사용 사례

DAO Maker는 다음과 같은 방법으로 DAO Maker의 가치를 포착하고 있습니다.

• IDO 인센티브 : DAO 보유 시 Launchpad 가입 혜택
• 유동성 제공 : 유동성을 제공하고 Uniswap에서 보상을 받습니다.
• 보상 풀 : 플랫폼 수익에서 보상을 받기 위한 Staking DAO (Early Unstake DAO,...).
• 거버넌스 : DAO Maker(향후) 시스템 변경 제안.
• 프리미엄 액세스 : 더 쉬워진 Launchpad 혜택(향후).
• 기타 : DAO Maker(미래)의 Lending, DEX,... 제품에 사용됩니다.

DAO의 가치

DAO의 가치 = 런치패드 가입 기회 + 잉여 가치 (런치패드 가입 후 판매 가격 - 런치패드에서 구매한 자본) + 미래 기대 가치 (신규 기능) - 세일 종료 후 DAO 토큰 판매 압력 - 토큰 출시에 따른 매도 압력 .

거기에:

Launchpad에 참여할 수 있는 기회: 현재 DAO Maker의 Launchpad 경쟁률은 CoinList보다 쉬운 것으로 간주되지만 DAO Maker는 Polkastarter와 같이 1명의 사용자가 여러 지갑에 참여할 수 없도록 하는 KYC 메커니즘을 적용하기 때문에 여전히 Polkastarter 및 다른 많은 플랫폼보다 어렵습니다.

공개 판매 프로젝트의 잉여 가치: 이 표에 요약하면 DAO Maker에서 판매되는 대부분의 토큰은 Polkastarter와 동일한 x20의 평균 ROI를 갖습니다. 그러나 DAO Maker에서 판매를 위해 공개된 토큰은 Polkastarter에서 판매를 위해 공개된 프로젝트보다 "안정적인" 가격을 유지합니다. 

아래 표에서 구체적으로 볼 수 있습니다. 성장률이 다른 프로젝트를 무작위로 선택하고 IDO 가격, ATH 가격, 2021년 5월 19일 충돌 전 평균 가격 및 현재 가격의 4가지 다른 기간에 가격을 비교했습니다.

위의 데이터를 통해 DAO Maker에서 SHO를 판매하기 위해 열리는 대부분의 프로젝트는 판매 시점 직후에 수익성이 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. 그러나 그들은 시장 상황에 의해 많은 영향을 받을 것입니다. 

2021년 5월 19일의 시장 붕괴 이후, DAO Maker에서 판매되는 대부분의 토큰은 여전히 ​​런치패드 시가에 비해 플러스 가격을 유지하거나 매우 작은 적자를 가지고 있는 반면, 시장에 있는 많은 토큰은 2로 나뉩니다. , 3배 한 달 전 평균 가격보다 4배나 뛰었다. 

판매 종료 후 DAO 토큰 판매 압박: 주간 신규 프로젝트 출시 빈도에 따르면 DAO Maker는 월 10~12개 정도의 프로젝트를 보유하고 있습니다. 화이트리스트에서 우승하여 판매에 참여하면 해당 DAO 수는 15일 동안 잠깁니다. 따라서 사용자가 런치패드에 가입하기 위해 DAO를 구매한다면 런치패드 이후에 DAO 토큰을 판매해야 한다는 압력은 거의 존재하지 않습니다. 

DAO 토큰이 주기적으로 출시되면서 매도 압력

DAO 토큰 할당 정보

계획에 따르면 DAO 토큰의 100%는 4년 이상이 남은 2025년 2월경에 완전히 잠금 해제됩니다. 토큰 출시 속도 면에서 DAO Maker는 다른 프로젝트처럼 초기에 너무 큰 "방출"이 아닌 합리적인 토큰 출시 밀도를 제공한다고 말할 수 있습니다. 그러나 우리는 다음 두 가지 요소에 주의를 기울일 필요가 있습니다.

• 미공개 토큰 수(나쁜 점수): 지금까지 DAO는 11%만 잠금 해제했습니다. 많은 수의 잠금 해제된 토큰이 DAO의 가격을 억제하여 성장 모멘텀을 감소시킬 수 있기 때문에 일부 보유자에게는 걱정스러운 숫자입니다.
• 팀 토큰 수(좋은 점수): DAO 팀에 속한 토큰 수는 20%(평균)를 차지합니다. 잠금 해제 기한이 2025년까지이므로 팀은 DAO 가격이 시간이 지남에 따라 증가하도록 홍보하기 위해 DAO Maker에 대한 가치를 적극적으로 창출해야 하므로 마음의 평화를 얻을 수 있습니다.

DAO Maker에 가치를 더하는 솔루션

DAO Maker에 가치를 더하는 솔루션에는 전체 분야에 보편적으로 적용할 수 있는 솔루션이 있을 것이며 제가 Polkastarter 기사에서 언급했습니다. 여기 를 검토 하여 더 자세한 관점을 얻으십시오. 여기에는 다음을 포함하여 아래에 요약할 3가지 솔루션이 포함되어 있습니다.

• DEX 통합 : 런칭된 토큰에 대한 유동성을 단일 DEX에 집중시킴과 동시에 DAO Maker의 DEX 거래소에서 DAO - (Launch Project Token) LP 토큰을 적용하여 DAO에 대한 수요를 증가시킵니다.
• 타이밍 스테이킹 : 타이밍 스테이킹을 적용하면 DAO Maker의 오픈 세일 이벤트가 더욱 공정해집니다. 현재 Allocation은 대부분 자본이 많은 개인들이 차지하고 있으며, Timing을 적용하여 Pool 가중치를 계산하면 DAO Maker의 실제 보유자에게 기회가 주어집니다.
• 배분 보장 : 현재 DAO Maker는 여전히 복권 배분으로 가입이 매우 어렵기 때문에 많은 사용자들이 "당황"하고 있습니다. Polkastarter에서는 많은 지갑을 속일 수 있지만 KYC가 있는 DAO Maker에서는 속일 수 없습니다. 따라서 보장 할당으로 변경하고 자본 출자 비율에 따라 할당을 나누면 더 많은 사용자를 유치할 수 있습니다.

멀티체인 배포

현재 Launchpad는 경쟁이 치열한 분야입니다. 이것이 Polkastarter와 같은 Launchpad 프로젝트가 Binance Smart Chain 을 신속하게 통합한 이유 입니다.

개인적인 관점에서 DAO Maker는 다른 생태계의 사용자를 유치하기 위해 가능한 한 빨리 멀티체인을 구현해야 합니다. 일부 잠재적 생태계:

• Binance Smart Chain : Polkastarter와 BSC Pad가 라이벌이지만 DAO Maker의 명성으로 여전히 잠재력이 있습니다.
• 생태계에는 그에 상응하는 경쟁자가 없습니다 : Polygon, Fantom, Avalanche, Near, Polkadot(메인넷 대기 중).

많은 참여 기관에 대한 DAO 토큰의 적용 가능성을 높입니다.

이것은 내가 Polkastarter의 모델에서 배운 아이디어입니다. 현재 DAO 토큰은 Launchpad에 참여하는 사용자만 사용하므로 DAO 토큰이 해당 응용 프로그램을 완전히 홍보하지 못합니다. 가능하면 DAO Maker는 현재와 같이 2인이 아닌 3인 모두에 이 방식을 적용해야 합니다.

새로운 적용 방식을 통해 DAO Maker는 3개의 참여 주체가 있는 플랫폼이 됩니다.

• 프로젝트 : 프로젝트는 DAO Maker의 토큰 판매(자본 조달)에 참여하기 위해 DAO를 스테이킹해야 합니다. DAO는 판매 전후에 스테이킹될 수 있으며, 특정 금액 또는 조달된 자본 가치의 %에 따라 스테이킹될 수 있습니다.
• 사용자 : 판매에 참여하기 위해서는 일정량의 DAO를 스테이킹해야 입장권을 받을 수 있습니다. 이는 DAO Maker 및 대부분의 Launching Platform 플랫폼에서 적용되는 방식입니다.
• 검토 위원회: 2가지 옵션이 있습니다.
  • 옵션 1 - 제3자 조직 : 이것은 Polkastarter 프로젝트의 아이디어입니다. 100% 중앙 집중식 검열 대신 분산 검열 위원회를 만들어 충분한 수의 DAO를 보유하는 한 자금 투자 및 교환에 대한 프로젝트 검열을 공유할 수 있습니다. 제안하거나 투표합니다.
  • 옵션 2 - 사용자 : Binance에서 사용자가 나열할 프로젝트를 선택하기 위해 투표하는 방식과 유사합니다. DAO Maker를 탈중앙화함으로써 사용자는 더 많은 DAO를 보유하여 어떤 프로젝트가 나열되는지 결정할 수 있는 권한을 갖게 됩니다.

따라서 DAO를 스테이킹하면 DAO에 대한 구매 수요가 증가할 뿐만 아니라 다음과 같은 이점이 있습니다.

• 프로젝트는 DAO Maker의 파트너인 거래소에 상장될 수 있도록 지원됩니다.
• DAO Maker는 투자 펀드 커뮤니티에서 명성을 높이고 더 많은 파트너를 연결했습니다.
• 중재 위원회는 특정 할당으로 Launchpad에 투자할 기회가 있습니다.
• Launchpad에 가입하고 새로운 사용자를 유치하기 위해 사용자의 자신감을 높이십시오.

DAO Maker와 함께하는 투자기회

DAO Maker는 매우 잠재적인 프로젝트입니다. 그러나 모든 사람이 참여할 수 있는 것은 아닙니다. 이 섹션에서는 DAO Maker에 투자할 때 가장 좋은 위치에 놓일 수 있는 몇 가지 중요한 개요를 나열합니다.

DAO 토큰에 투자

개인적인 관점에서 DAO Maker는 여전히 매우 잠재적인 프로젝트이며 이는 DAO 토큰의 가치를 반영할 수 있습니다. DAO Maker의 로드맵에서 DAO 토큰을 적용한 DeFi 프로토콜 제품을 언급했습니다. 하지만 현재 DAO는 런치패드 제품에만 적용되고 있어 DAO의 가능성을 같은 분야의 프로젝트들과만 비교한다.

자세한 내용은 위의 표를 통해 비교할 수 있습니다. 런치패드 5개 중 1개를 선택하여 투자해야 한다면 다음 기준 때문에 Polkastarter를 선택할 것입니다.

• 새로운 프로젝트의 출시 빈도가 높기 때문에 IDO에 합류할 가능성이 더 높습니다.
• Polkastarter와 DAO Maker의 시가총액은 동일하지만 Polkastarter의 FDV는 훨씬 더 작습니다. => Polkastarter는 더 높은 성장 "여유"를 가지고 있으며 릴리스된 토큰으로 인해 많은 판매 압력을 받고 있지 않습니다.

IDO에 합류하기 위해 DAO 투자

DAO Maker의 오프닝 세일에 참여하는 슬롯의 수는 평균 약 400개의 구매 슬롯으로 Polkastarter보다 다소 경쟁력이 있습니다. 따라서 3,000 DAO(Tranche 3 - 3,000 DAO Power와 동일) 수준을 예로 들어 보겠습니다.

• DAO 보유 자본 : 3,000 DAO = $8,400 ($2.8/DAO, 2021년 6월 20일).
• IDO 토큰 구매 자본 : 화이트리스트에 당첨된 경우 평균 $500/판매.
• 판매 횟수 : 최대 2회 할부/월 구매 가능(구매 후 15일 잠금) => IDO 구매를 위한 $1,000 자본.

따라서 IDO에 합류하기 위해 DAO를 투자하는 사람들에게 가장 적합하려면 약 $9,400 이상($8,400 + $1,000)의 자본이 있어야 합니다. 

IDO 투자 자본이 $8,400 미만인 경우 최적의 방법이 아닙니다. 다음과 같은 이유로 오랫동안 투옥됩니다.

• IDO를 판매할 수 있는 프로젝트의 토큰은 즉시 상장되지 않습니다(자본을 얻기 위해 토큰을 판매할 수 없음).
• 보류 DAO는 더 이상 IDO에 참여할 필요가 없을 때까지 장기간 보류됩니다. DAO Maker는 토큰 구매 등록이 성공하면 15일 DAO 잠금이 필요하기 때문입니다.

Polkastarter에 비해 DAO Maker는 4-5배 더 많은 자본을 차지합니다. 따라서 소액자본(Polkastarter)과 프로젝트의 성장 가능성(DAO Maker) 사이에서 고려해야 합니다.

위험에 대한 참고 사항

Launchpad 분야는 시장의 "행복감"에 의해 크게 영향을 받은 분야입니다. 다음 요소를 명확하게 볼 수 있습니다.

• 런칭된 프로젝트의 성장 가능성 : 지난 2021년 2월과 같은 상승 추세의 시즌에 대부분의 런칭 프로젝트의 성장률이 x10 x20 x30이고 현재 대부분의 프로젝트는 x2 x3 x5만 있습니다.
• 출시된 프로젝트 수 : 시장이 방향을 결정하지 않으면 커뮤니티에서 Launchpad에 참여할 인센티브가 없기 때문에 대부분의 프로젝트에서 토큰 판매를 연기합니다.
• Launchpad 토큰 가격 : 커뮤니티가 더 이상 Launchpad에 가입할 "흥분"이 없기 때문에 Launchpad 토큰(DAO, POLS, POOLZ, BSCPAD 등)도 똑같이 영향을 받습니다.

따라서 Launchpad 분야에 참여할 때 이점과 위험에 대한 많은 요소를 신중하게 고려해야 합니다. 유휴 자본이 있고 위험을 감수한다면 DAO Maker 및 Polkastarter와 같은 최상위 런치패드에 투자할 수 있습니다.

시장이 다시 성장의 조짐을 보이면 투자자들은 다음과 같은 이유로 복리 이자를 낼 것입니다.

• 런치패드 토큰을 더 저렴한 가격에 구매 ⇒ 토큰 수와 화이트리스트 당첨 가능성을 높입니다.
• 더 많은 양의 Launchpad 토큰 구매 ⇒ 플랫폼이 더 많은 지분을 요구하지 않도록 합니다.
• 하락세 동안 수익을 얻으십시오(DAO Maker에서 시작된 프로젝트는 매우 좋은 성장 성과와 가격 유지력을 가지고 있기 때문입니다.

그렇다면 DAO Maker가 현재 최상위 런치패드인지 판단하는 기준은 무엇입니까? 다음 부분을 참조하십시오.

DAO Maker의 미래 가능성

지금까지 DAO Maker는 Polkastarter와 함께 오늘날에도 여전히 최고의 Launchpad 플랫폼입니다. 이것은 다음 기준에 의해 평가됩니다.

DAO Maker의 잠재력

개인적인 관점에서 DAO Maker는 여전히 Launchpad 분야의 최상위 프로젝트입니다. DAO Maker의 로드맵에는 2021년 2분기에 DEX와 Lending Protocol을 출시할 예정이라고 언급되어 있습니다. 그러나 지금까지 나는 그들이 발전의 징후를 보이는 것을 보지 못했습니다. 아래 사진을 통해 프로젝트 로드맵을 따라갈 수 있습니다.

시작된 프로젝트 수

다음은 Launchpads에서 시작된 프로젝트 수에 대한 통계입니다.

• 폴카스타터: 60.
• DAO 메이커: 45.
• 풀즈 파이낸스: 38.
• BSC패드: 39.
• 유료 네트워크: 37.
• 덕스타터: 33.

런치패드에서 시작된 프로젝트의 수는 성공적인 모금 프로젝트를 지원하는 명성을 보여줍니다. 

시장에서 DAO Maker는 Polkastarter보다 새로운 프로젝트의 빈도와 프로젝트 수에서 열등합니다. 그러나 프로젝트 품질 측면에서 DAO Maker는 Polkastarter를 능가합니다(자세한 내용은 아래 참조).

IDO 프로젝트의 성장률 및 유치

DAO Maker의 오픈세일 프로젝트 성장률은 15배로 폴카스타터 평균 20배보다 낮다. 그러나 가장 강력한 성장과 더 나은 가격 유지를 가진 프로젝트 측면에서 DAO Maker는 Polkastarter보다 더 나은 성과를 내고 있습니다.

DAO Maker의 가장 강력한 성장 프로젝트는 Launchpad로, Orion Protocol (280x), OpenPredict (125x), My Neighbor Alice (318x), ...

가격 유지 능력: 2021년 5월 19일 충돌 이후 Polkastarter에서 출시된 토큰 가격은 대부분 x2로 급격히 떨어지거나 손익분기점을 넘었지만 DAO Maker의 출시 토큰은 여전히 ​​시가에 비해 x5 이상을 보유할 수 있습니다.

출처: Coin98 애널리틱스

DAO Maker에서 시작한 프로젝트의 평판

개인적인 관점에서 DAO Maker에서 시작된 프로젝트는 CoinList보다 평판이 낮고 나머지는 Polkastarter를 포함한 다른 모든 런치패드를 능가합니다. 나는 이것을 3가지 기준으로 평가한다.

• 투자자 : DAO Maker에서 판매를 위해 열린 대부분의 프로젝트는 Polkastarter에서 판매를 위해 열린 프로젝트보다 "더 강력한" 투자자 배열을 가지고 있습니다. 예를 들어 OpenOcean은 Binance, Multicoin,...에 의해 투자되었습니다. Cere Network는 Binance, NGC Capital, Kenetic,... Coinbase Ventures, Alameda, Hashed와 같이 아직 프로젝트에 도달하지 못한 소수의 투자자만 있습니다.
• CEX 상장 : Polkastarter에 있는 대부분의 프로젝트가 Uniswap(무허가) 또는 소규모 CEX에만 상장되어 있다면 DAO Maker에서 판매를 위해 열려 있는 대부분의 프로젝트는 평판이 좋은 거래소에 상장되어 3개 거래소의 대부분을 차지합니다. 및 MXC. 특히 Orion Protocol과 My Neighbor Alice라는 두 개의 프로젝트가 Binance에 상장 되어 있습니다 (Polkastarter는 POLS를 제외하고 Binance에 상장된 프로젝트가 없습니다).
• DAO Maker에서 런칭 프로젝트의 가격을 유지하고 성장시키는 능력 : DAO Maker에서 런칭 프로젝트는 모두 SHO의 시작 가격에 비해 플러스 가격을 유지합니다. 2021년 5월 19일에 충돌이 발생하더라도 Polkadot에서 시작된 프로젝트는 판매 가격보다 더 높을 수 있으며 DAO Maker는 그렇지 않습니다(위 세부 정보).

DAO Maker, Polkastarter 및 CoinList의 비교

위의 주장에서 Polkastarter, DAO Maker 및 CoinList에 대해 많이 비교했습니다. 아래에서 쉽게 시각화할 수 있도록 통계 테이블을 만들었습니다. 나는 다음과 같이 3개의 프로젝트를 평가할 것입니다:

• 시작된 프로젝트 수: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• 탈중앙화 레벨: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• 참여 대회: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.
• 평판, 성장 및 지속 가능한 개발: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.

결론

이 섹션에서 가장 중요한 아이디어를 요약하고 개인적인 관점을 제시하겠습니다.

개인적인 관점에서 DAO Maker는 현재 Top-tier Launchpad 프로젝트이고 많은 잠재적인 프로젝트를 시작할 수 있는 충분한 잠재력을 가지고 있지만, 나는 여러분을 위해 DAO Maker를 양방향으로 평가할 것입니다.

시야각이 좋지 않습니다:

• DAO Maker의 경쟁률이 높고 자본 점유율이 Polkastarter의 ⇒ 사용자 자본 감소보다 4-5 배 높습니다.
• DAO Maker의 FDV는 같은 분야의 경쟁자들에 비해 너무 높음(POLS - 9400만 ​​달러, DAO - 92500만 달러, 유료 네트워크 - 23000만 달러) ⇒ 시가총액이 너무 커서 보유자에게 동기 부여가 되지 않아 성장이 어려울 것입니다.
• DAO Maker는 잠재적 시장을 공격하기 위해 제품 출시 및 멀티체인 배포를 지연 ⇒ 다른 경쟁업체의 시장 점유율.
• DAO 토큰은 아직 적용 가능성을 홍보하지 않았습니다.

긍정적인 관점:

• DAO Maker의 공개 판매 이벤트는 높은 마진을 제공하고 조정 시장에서 가격을 잘 유지합니다.
• DAO Maker는 좋은 빈도(2 - 3 IDO/주)로 매우 정기적으로 프로젝트를 열고 판매합니다.
• DAO Maker에서 시작된 프로젝트는 평판이 좋은 후원자와 투자자가 있기 때문에 높은 평판을 얻고 있습니다.
• DAO Maker는 사용자가 새로운 제품(DEX & Lending, …)을 기대할 수 있는 잠재력을 완전히 가지고 있습니다.

이렇게 DAO Maker의 운영 모델에 대한 분석을 마쳤으니 이 글을 마치신 후 프로젝트의 장단점과 DAO 토큰의 가치를 어떻게 창출할 것인지 이해하셨으면 합니다. 투자 결정에 행운을 빕니다!