Serum 項目 - Solana 上的 DeFi Hub

這篇文章分享了作者對 Serum 的一點看法——Solana 上的一個 DeFi Hub，這樣你就可以直觀地看到 Serum 想要構建什麼。

自推出以來，Serum 一直被定位為建立在 Solana 之上的去中心化交易所，此外還具有 Orderbook 支持、快速交易和低費用等出色功能。

剩下的大部分都是對Serum的抱怨：不支持市價單，使用複雜，...

但我認為是時候重新將 Serum 視為 Solana 生態系統中最雄心勃勃的項目，並更好地將該項目視為 DeFi 中心。

Serum 從 DEX 開始：Orderbook 和 AMM

Serum 從 2020 年第二季度開始，他們的第一個產品是 Serum Dex，一個去中心化交易所 Orderbook，每個人都已經知道的產品。

不久之後，Serum 添加了 Serum Swap，這是一種類似於 Uniswap 但在相關費用方面略有定制的 AMM。

但 Serum 相比其他的特別之處在於，他們鼓勵開發者託管 GUI 以創建自己品牌的 dex 交易所，作為回報，他們可以自定義交易費用並賺取平台之間的差價。他們創建的 Dex 平台和血清。

我想大家都知道，做一個 Dex 地板並不簡單，還沒做，開發者要考慮如何讓他們的 Dex 上有充足的流動性，還有幾十個問題。其他相關的事情我就不說了。

開發者不需要自己做一堆事情，只需要託管 GUI 就可以創建具有自己品牌的 Dex，開發者面臨的最大的剩餘問題：吸引用戶的問題。

Solana 上的 DeFi 中心

不止於此，Serum 還發布了他們將在不久的將來使用 Serum 做什麼的路線圖：

• 借貸/借貸。
• 屈服。
• AMM。
• 保證金交易/合約。

借貸

對於 Borrowing/Lending，我很確定使用的模型將是 Lending Pool，因為這是領先的 Lending & Borrowing 項目（如 Aave、Compound、Maker）所使用的模型。

借貸池是貸方轉移資產和池的地方，該資產將被保留以準備借貸，以換取貸方將獲得利息的努力。借款人可以向貸方借款並支付利息。

Lending Pool 是其他 DeFi 行業賴以發展的一個非常重要的組成部分。

屈服

例如，從借貸池產生的浮動利息流可以被視為“收益”線、來自AMM流動性挖礦獎勵的收益線等。

這些收益線可以通過收益優化器協議進行定制，以使其波動性更小或更適合用戶（固定利率利息、自定義利率利息）。

就我個人而言，我猜 Serum 的路線圖中提到的“Yield”可能是 Yearn 的收益優化器協議的簡化版本。

AMM

就個人而言，我還是非常看好 AMM 在 Solana 上的潛力。

在以太坊上，我們看到了 AMM 是如何蓬勃發展的，從自定義曲線公式（Curve、Balancer、..）、自定義池中代幣的權重（Balancer）、協調 AMM 與其他技術（DoDo、Cofix、...）

但是在 Solana 上，我們只能訪問 AMM 最基本的應用程序。Serum Swap 只是一個類似於 Uniswap 的 AMM 版本。應該暗示，血清路線圖中提到的 AMM 可能是用於其他交易目的的 AMM。

保證金交易/合約

當你在 CEX 交易所交易保證金交易或合約時，借錢給你的人可以是交易所本身，一切對用戶來說都很簡單。

但在 DeFi 上卻不是這樣，你需要了解它的工作原理才能使用它。

例如，你有 USDC，想以 2 倍槓桿做多 ETH。也許您將執行以下步驟來進行保證金交易：

• 在 Uniswap 上用 USDC 購買 ETH。
• 向 Aave 發送 ETH，存入和借入 USDC。
• 將 USDC 發送到 Uniswap，購買 ETH。
• 向 Aave 發送 ETH，存入和借入 USDC。
• 向 Uniswap 發送 USDC，借 ETH。

Serum 的保證金交易/合約在 CEX 交易所將類似，但本質是貸款的流動性將由流動資金池提供，這兩個部門將相互產生共鳴。

概括

個人覺得 Serum 是一個非常好的產品和技術，但是產品的 Promotion 部分很差，通過這篇文章我想分享一下我對 Serum 的一點看法——Solana 上的 DeFi Hub，讓大家可以想像一下血清想要建立。