Bandingkan & Analisis AMM Teratas di Blockchain, Siapa Pemenangnya?

Bandingkan & Analisis AMM Teratas di Blockchain, Siapa Pemenangnya?

Boleh dikatakan bahawa DEX adalah jiwa DeFi kerana apabila ekosistem berkembang, ia akan membawa kepada keperluan untuk memperdagangkan Token projek tersebut. 

Jadi hari ini saya akan berkongsi dengan anda gambaran keseluruhan tentang AMM teratas pada Blockchain yang berbeza dan membandingkannya supaya anda mempunyai lebih banyak maklumat untuk menangkap arah aliran seterusnya dalam pasaran DeFi.

Projek AMM yang saya nyatakan dalam artikel ini termasuk: 

• Uniswap dan SushiSwap pada Ethereum.
• PancakeSwap pada Binance Smart Chain.
• MDEX pada Hecochain.
• Raydium pada Solana.

Uniswap dan SushiSwap pada Ethereum

Uniswap - salah satu nama perintis dalam dunia DeFi secara amnya dan DEX khususnya, apabila bercakap tentang DEX, komuniti masih merujuk kepada Uniswap sebagai "Raja AMM", bukan nama lain.

Pada masa ini, DEX terkemuka dari segi TVL ialah Curve Finance , dan Uniswap juga diikuti rapat oleh SushiSwap dari segi TVL.

Sebab Uniswap masih dianggap sebagai "Raja AMM" adalah kerana ia mempunyai komuniti yang sangat kuat. Bukti itu dibuktikan oleh fakta bahawa apabila mengeluarkan token pada platform Ethereum, mereka masih memilih Uniswap.

Bilangan pasangan dagangan di Uniswap adalah sangat besar dengan 2,197 pasangan dagangan, jauh mendahului pesaing seperti PancakeSwap (1,468 pasangan dagangan), Mdex (549 pasangan dagangan) atau 1Inch (282 pasangan dagangan) dengan Lawatan yang cemerlang. .

SushiTukar "garpu" Uniswap , juga nama yang perlu diberi perhatian pada Ethereum, pembangun Sushi mempunyai cita-cita besar - untuk membina ekosistem banyak produk terobosan, membantu membawa faedah maksimum. untuk pengguna, anda boleh rujuk di sini . 

Artikel Memahami Sushi (Bahagian 2) - Siapa yang merampas takhta Uni? menunjukkan bahawa SUSHI mempunyai kadar pertumbuhan dan potensi keuntungan yang hebat, tetapi Uniswap masih mendominasi dan mengekalkan kedudukan utamanya kedua-dua projek mempunyai teras yang sama tetapi pendekatan yang berbeza dan mencari mendapatkan pasaran yang sesuai untuk produk mereka. 

Dengan Ethereum sentiasa diterima baik oleh komuniti dan potensi daripada ETH 2.0 serta menskalakan penyelesaian pada Layer - 2 untuk mengurangkan tekanan pada rangkaian, adakah anda fikir UNI dan SUSHI akan menjadi pemenang dalam jangka masa panjang?

PancakeSwap pada Binance Smart Chain

Baru-baru ini, yuran gas pada rangkaian Ethereum telah meroket bersama-sama dengan kesesakan rangkaian, menjadikan transaksi modal kecil hampir tidak boleh diterima. 

Dalam konteks itu, Binance Smart Chain telah dipilih oleh komuniti dan telah menjadi nama hangat baru-baru ini, token asli pada rangkaian BEP-20 telah meningkat sebanyak 7-8 kali ganda sejak harga $30 dan projek AMM yang menonjol pada Binance Smart Chain ialah PancakeSwap yang token KEKnya telah meningkat hampir 100x sejak bahagian bawah.

Membandingkan beberapa parameter asas, kita dapat melihat sebab PancakeSwap begitu hangat baru-baru ini, Jumlah Nilai PancakeSwap yang dikunci pada masa ini ialah $4.1 bilion, iaitu hampir $4.2 bilion di Uniswap. 

Di samping itu, penilaian CAKE masih dianggap menarik kerana Nisbah Pasaran / TVL hanya 0.39 dan indeks Uniswap ialah 1.85 dengan bekalan beredar dan lebih kurang 6 dengan penilaian dicairkan sepenuhnya.

Di samping itu, Binance kini merupakan bursa dengan volum dagangan terbesar dalam pasaran dengan sokongan kukuh untuk Rantaian Pintar Binance, jadi PancakeSwap - AMM terbesar pada Rantaian Pintar Binance akan mempunyai sejumlah besar pengguna daripada Binance Exchange. 

PancakeSwap dan Binance Smart Chain ialah nama yang telah menyebabkan ribut sejak kebelakangan ini, menjanjikan untuk menjadi pesaing serius kepada Uniswap, SushiSwap dan AMM pada Blockchains manakala Ethereum melengkapkan pembangunan ETH 2.0 serta penyelesaian. Lapisan 2 digunakan secara meluas.

MDEX pada Hecochain

MDEX Huobi Eco Chain ialah nama yang sangat baharu dalam pasaran, walaupun baru dikeluarkan selama lebih sebulan, MDEX telah mencapai beberapa pencapaian yang mengagumkan, menjadi ancaman yang berpotensi kepada dua gergasi Uniswap dan PancakeSwap:

Walaupun ia baru dilancarkan selama lebih sebulan, pada masa ini volum dagangan 24 jam Mdex mencecah $5.5 bilion, 5.5 kali lebih tinggi daripada Uniswap, TVL kini mencecah lebih daripada $2.1 bilion. 

Tahap APY apabila menyertai Perlombongan Kecairan adalah sehingga lebih daripada 300% dan program Trading Mining, memberi ganjaran kepada token $MDX telah menarik sejumlah besar pengguna, boleh dikatakan bahawa pembangunan awal platform Mdex agak berjaya apabila ia menerima penjenamaan yang baik dan nombor yang mengagumkan.

Raydium pada Solana

Solana terkenal dengan kelajuan transaksi pantas yang hampir dengan kelajuan pemprosesan transaksi PayPal, disertai dengan yuran transaksi hampir $0, Raydium ialah AMM terkemuka di Solana, namun projek itu hanya dikeluarkan kurang daripada 2 minggu, angka yang dicapai tidak mengagumkan dengan TVL hanya mencapai lebih daripada 30 juta USD. 

Potensi RAY dan Solana pada masa hadapan sangat besar berkat kelebihan teknologi.

Yuran transaksi Binance Smart Chain agak murah iaitu kira-kira $0.1 apabila PancakeSwap dan BSC bukanlah nama hangat, tetapi apabila volum dagangan meningkat, yuran transaksi pada rantaian Binance Smart telah meningkat kepada $1 - $2 pada satu ketika. dan kelajuan transaksi lambat juga.

Rantaian Huobi Eco berkemungkinan menghadapi situasi yang sama apabila wang mengalir masuk kerana dibina secara bersama pada pelayan EVM Ethereum, jadi Solana dan Raydium akan mempunyai kelebihan dalam jangka panjang dari segi teknologi.

Walau bagaimanapun, Raydium dan Solana masih mempunyai batasan seperti: 

• Pada masa ini, komuniti belum menerimanya: Bukti terbesar ialah TVL di Raydium masih agak kecil. Selain itu, masalah pengeluaran, penghantaran token dan perdagangan di Solana pada masa ini agak rumit dan tidak mesra pengguna.
• Ralat Sistem: Baru-baru ini Solana telah mengalami kemerosotan Prestasi Terserlah pada Mainet menyebabkan banyak transaksi gagal.

Raydium dan Solana pada masa ini masih mempunyai banyak kerja yang perlu dilakukan untuk mengembangkan dan menguasai bahagian pasaran dalam pasaran DeFi.

Platform lain 

Sebagai tambahan kepada 4 platform di atas, pada masa ini Blockchain lain masih mempunyai banyak perkara untuk diterokai pada masa hadapan seperti NEAR, TomoChain, atau Fantom baru-baru ini dengan Curve Finance - AMM mencapai 1 teratas TVL di Ethereum telah membuat langkah pertama di Ethereum Fantom .

Sebagai tambahan kepada 5 nama di atas, pada pendapat saya, ini adalah platform yang harus anda ikuti dengan teliti untuk menangkap trend secepat mungkin. 

Bandingkan AMM tertunggak melalui kecekapan modal dan Pulangan Pembekal Kecairan

Nisbah Penggunaan Modal

Penggunaan modal yang berkesan adalah faktor penting dalam pasaran kewangan secara umum dan kripto khususnya, di mana terdapat kecekapan modal yang rendah, ini bermakna struktur portfolio aset tidak dioptimumkan untuk keuntungan. . Kecekapan modal dikawal oleh hubungan antara volum dagangan dan kecairan pasaran.

Kecekapan penggunaan modal pada AMM dikira dengan formula:

Jadual ringkasan Nisbah Penggunaan Modal AMM:

Data menunjukkan bahawa MDEX mempunyai kecekapan modal tertinggi, PancakeSwap, Uniswap dan SushiSwap mempunyai kecekapan modal yang hampir setara. 

Hakikat bahawa MDEX mempunyai kecekapan modal yang tinggi adalah disebabkan oleh fakta bahawa program Trading Mining MDEX telah menarik peningkatan mendadak dalam volum dagangan, yang mungkin mendorong indeks naik mendadak dalam jangka pendek, tetapi dalam jangka sederhana, ia mesti dipertimbangkan . Sama ada Dapps yang dibangunkan pada Hecochain menarik pengguna atau tidak. 

PancakeSwap mempunyai Nisbah Penggunaan Modal yang hampir dengan 2 AMM teratas pada ERC-20, manakala indeks pasaran/TVL hanya separuh daripada SUSHI dan ⅕ daripada UNI, masih ada ruang untuk pertumbuhan CAKE. sangat besar.

Hakikat bahawa Uniswap, SushiSwap dan PancakeSwap mempunyai metrik kecekapan modal yang sama menunjukkan kepada anda salah satu sebab Trend BSC menjadi begitu hangat akhir-akhir ini.

Kecekapan modal juga dipengaruhi oleh bilangan Token yang dikeluarkan pada AMM .

Uniswap kekal sebagai AMM paling berpengaruh dalam komuniti DeFi, dengan No. daripada Berpasangan dan No. daripada Token adalah yang tertinggi di antara 5 AMM yang tertunggak. 

Tempat kedua milik PancakeSwap dengan No. of Pairs agak besar, yang telah membuktikan kehangatannya sejak kebelakangan ini. 

Di tempat ketiga ialah MDEX, walaupun ia mempunyai No. Token adalah kecil tetapi kemungkinan besar akan menjadi trend seterusnya selepas BSC jika No. Token meningkat apabila volum dagangan pada MDEX mencapai 1 teratas dalam kalangan DEX dalam pasaran.  

Pada masa ini, Raydium baru sahaja dilancarkan, jadi hanya terdapat kumpulan kecairan untuk 3 pasang token, namun Raydium mempunyai kedua-dua ciri Swap dan Buku Pesanan dan menyambung terus ke Buku Pesanan Serum DEX, jadi walaupun ia mempunyai TVL pada tahap rendah, tetapi terima kasih kepada ciri Buku Pesanan, potensi pertumbuhan Raydium tidak bergantung sepenuhnya pada TVL.

Pulangan Pembekal Kecairan

Pulangan Penyedia Kecairan merupakan faktor penting dalam pasaran kewangan secara amnya dan DEX khususnya. Anda hanya bayangkan Pembekal Kecairan sebagai pencipta permainan, faedah yang mereka terima adalah sebab paling penting untuk mereka terus kekal dan mengekalkan permainan untuk anda.

Dalam pasaran kewangan tradisional aliran modal daripada pulangan rendah kepada pulangan lebih tinggi, yang nampaknya berlaku dengan DeFi.

Uniswap pada masa ini mempunyai Purata Wajaran APR pada 2.991% (mengikut data yang dikumpul di Liquidityfolio.com ), Purata Wajaran APR daripada 10 kumpulan paling cair teratas di Uniswap ialah 12.97% dan dalam 10 kumpulan kecairan teratas. Akaun paling cair pada Uniswap, kumpulan ETH-USDC mempunyai APR kira-kira 52%.

Pada Pancakeswap, purata APR wajaran bagi 10 kumpulan kecairan tertinggi teratas mencapai 86%, yang jauh lebih tinggi daripada 52% kumpulan ETH-USDC di Uniswap, dan PancakeSwap juga membenarkan pertanian berleveraj. jadi APR yang diterima boleh lebih daripada itu. 

Pada MDEX dan Raydium , angka APR jauh lebih tinggi apabila penyedia kecairan kumpulan kecairan teratas pada platform sentiasa mengekalkan pada 200%, malah sehingga lebih daripada 300%.

Kumpulan Kecairan teratas di MDEX sentiasa mencapai lebih 200% APR.

Nombor pada Raydium adalah serupa:

Oleh itu, melalui analisis Pulangan Penyedia Kecairan dan Kecekapan Modal, adalah jelas mengapa aliran tunai cenderung beralih daripada Uniswap kepada platform lain, terutamanya PancakeSwap.

Analisis menunjukkan bahawa walaupun tahap Pulangan Penyedia Kecairan pada Raydium dan MDEX adalah lebih tinggi, PancakeSwap mempunyai kelebihan daya saing kerana Dapps berkembang dengan banyak di BSC ditambah dengan Leveraged Farming yang telah menjadikan PancakeSwap nama hangat pada masa lalu. Baru-baru ini walaupun Pasaran kripto berkembang dengan mantap, Trend BSC mungkin akan berterusan untuk seketika.

Dengan MDEX dan Raydium, penyelesaian untuk bersaing dengan PancakeSwap adalah untuk mengukuhkan kerjasama dengan projek untuk melengkapkan ekosistem DeFi, pada masa ini projek Oksigen mengenai Pertanian Hasil, Pinjaman & Pinjaman berjanji untuk membawa Solana dan Raydium tetapi peluang baharu untuk pertumbuhan.

ringkasan

Dalam konteks yuran transaksi yang sangat tinggi pada Ethereum dan kelajuan transaksi yang perlahan, AMM pada Blockchain lain telah muncul sebagai wajaran tinggi ETH dalam jangka pendek. 

Pada pendapat peribadi saya, pada masa Ethereum melengkapkan ETH 2.0 bersama-sama dengan penyelesaian Layer 2 yang masih tidak digunakan secara meluas, ia akan menjadi masa keemasan untuk AMM Blockchain yang lain untuk meningkat.

Walau bagaimanapun, dengan tiada projek "Ethereum Killer" namun berjaya memenuhi tujuannya, saya percaya bahawa kemenangan muktamad akan menjadi milik AMM di Ethereum.

Saya harap artikel itu telah memberikan anda beberapa maklumat berguna tentang AMM, adakah anda fikir selepas Binance Smart Chain, Blockchain dan juga AMM akan menjadi nama trend seterusnya, sila komen di bawah untuk menyertai kami. bertukar dan berbincang

Nota: Data untuk pengiraan atau statistik semuanya diambil dari masa penulisan, iaitu 4 Mac 2021, jadi data bacaan sebenar dan data yang terkandung dalam artikel mungkin berbeza.