Bedrijfsmodelanalyse Uniswap V3 (UNI) - Hoe wordt kapitaal geoptimaliseerd in Uniswap?

Laten we het bedrijfsmodel van Uniswap V3 analyseren om te zien welke nieuwe functies en mogelijkheden om te investeren in Uniswap V3!

Snel nemen:

• Er zijn veel manieren om de functie voor gecentraliseerde liquiditeit in Uniswap V3 te benutten.
• De kracht van de Liqudity Provider in Uniswap V3 is groot.
• Er zijn nog niet veel use-cases van UNI-token.
• Er zijn veel projecten in ontwikkeling op het platform van Uniswap V3.

Informatie over Uniswap V3

Uniswap V3 is de laatste update van Uniswap, aangekondigd eind maart, deze update zal naar verwachting door de community een game changer zijn in DeFi.

Coin98 heeft een artikel gehad over Uniswap V3 en de impact ervan op belanghebbenden, u kunt het hier bekijken .

Overzicht van de ontwikkeling van Uniswap tot nu toe:

• In 2017 ontwikkelde het project Uniswap V1, waardoor een pool van 1 token kon worden gemaakt met ETH ⇒ ERC20-ETH-pool .
• In 2020 ontwikkelt het project Uniswap V2, met als hoogtepunt het creëren van een pool tussen twee willekeurige tokens - pool ERC20-ERC20.
• Lanceer in 2021 Uniswap V3, met als doel het maximaliseren van kapitaal " Capital Efficiency ". Enkele nieuwe wijzigingen die in deze versie zijn toegevoegd, verschillen van eerdere versies, zijn onder meer:
  • Biedt gecentraliseerde liquiditeit.
  • vergoedingen.
  • Orakel.

De veranderingen in Uniswap W3 openen allemaal nieuwe functies in Uniswap, zoals het maximaliseren van kapitaal, het verminderen van risico's bij het verstrekken van LP's, het plaatsen van limietorders, enz. Tegelijkertijd creëert het ook veel investeringsmogelijkheden in de toekomst van Uniswap. We zullen dit later in het artikel in meer detail bespreken. 

Het is te zien dat Uniswap, ondanks dat het een van de eerste AMM's was en altijd zijn positie als nummer 1 DEX op de markt handhaafde, het project zelf altijd continu heeft ontwikkeld en verbeterd. De lancering van Uniswap V3 is een waardige beloning voor het hele Uniswap V3-team en de gemeenschap.

Laten we nu eens een diepe duik nemen in het bedrijfsmodel van Uniswap V3 en interessante dingen ontdekken in deze update.

Uniswap V3-besturingssysteem en enkele nieuwe functies

In tegenstelling tot SushiSwap, koos het project ervoor om Burger (AMM) te verkopen met een aantal bijgerechten zoals IJs (Lending), worst (IDO),... Meer informatie over het speciale businessmodel kunt u hier vinden . En Uniswap is nog steeds onderweg om een ​​eigen Burger te ontwikkelen. 

Burgerontwikkeling kan ook vele kanten op, als Bancor en Curve speciale richtingen hebben gekozen, dan kiest het project met Uniswap de richting van Kapitaalefficiëntie.

Het operatieproces van Uniswap vindt momenteel als volgt plaats, dat in principe 4 stappen zal omvatten:

(1) Nadat Uniswap zijn systeem heeft gebouwd, zal de Liquidity Provider de eerste stap zetten om liquiditeit te verstrekken en NFT LP-tokens te ontvangen die zijn eigendom van activa in de Pool vertegenwoordigen.

(2) Handelaren die handelen in Uniswap Pools zullen een deel van de transactiekosten voor Protocol moeten betalen.

(3) Transactiekosten worden verdeeld in 2 delen:

• Veel ervan gaat naar Fees Vaults om terug te geven aan Liquidity Providers.
• Ongeveer 10-25% gaat naar Uniswap Treasury.

(4) Ten slotte kunnen Liquidity Providers die transactiekosten willen ontvangen, naar Fees-kluizen gaan om vergoedingen te claimen.

In vergelijking met het operationele model van Uniswap V2 is het operationele model van Uniswap V3 een grote verandering. U kunt enkele nieuwe componenten in Uniswap's Operating Model zien, zoals NFT, Uniswap Treasury, Fees Vaults,...

Deze componenten zijn echter slechts het oppervlak van de wijziging, de belangrijkste wijziging komt van de infrastructuur van Uniswap V3, deze wijzigingen hebben elke stap (1), (2), (3), (4) in Uniswap Operating Procedure diepgaand beïnvloed , met name voor stap (1) Liquiditeitsvoorziening.

Deze grote veranderingen zijn onder meer:

• Maakt gecentraliseerde liquiditeit mogelijk.
• Meerdere transactiekosten.

Slechts 2 veranderingen, maar ze hebben veel nieuwe functies op Uniswap geopend, waardoor er meer gebruiksscenario's voor dit project zijn ontstaan, enkele van de nieuwe functies kunnen worden genoemd als:

• Kapitaaloptimalisatie: hogere ROI, minder risico.
• Range-orders: Maakt het mogelijk om limietorders te plaatsen, winstorders te nemen, de dip te kopen, ...
• Ontwikkel een strategie om liquiditeit te verschaffen.
• NFT-liquiditeit.
• Meer soorten zwembaden ontwikkelen,...

We zullen elk deel 1 doornemen om meer over het project te begrijpen. Aan het einde van het artikel zal ik een gedetailleerde samenvatting geven van het Uniswap-model, zodat het voor u gemakkelijker te begrijpen is.

Gecentraliseerde liquiditeit in Uniswap V3

Wat lost de gecentraliseerde liquiditeitsfunctie op?

Gecentraliseerde liquiditeit is het meest prominente kenmerk in Uniswap V3, als gevolg van inefficiënties in het huidige x*y=k AMM-model.

De x*y= k curve is een vrij algemeen model en wordt tegenwoordig toegepast in veel toonaangevende AMM's zoals Uniswap V2, SushiSwap, Bancor, DODO, Pancake, Raydium, Quickswap, .....

Het kenmerk van dit AMM-model is om te helpen bij het creëren van liquiditeit van 0 - oneindig, u kunt tegen elke prijs met elk volume ruilen.

In werkelijkheid loopt de prijs echter niet van 0 - oneindig maar loopt deze vaak in een range. 

Het stablecoin-paar DAI/USDC loopt bijvoorbeeld alleen in het bereik van 0,95-1,05 Dus liquiditeit buiten dat bereik, minder dan 0,95 en groter dan 1,05 is zinloos.

Daarom creëerde Uniswap V3 gecentraliseerde liquiditeit 

In plaats van liquiditeit te bieden van 0 - oneindig, biedt u nu liquiditeit in een bereik, bijvoorbeeld van 0,95 - 1,05 zoals weergegeven in de afbeelding.

Zoals te zien is, met dezelfde hoeveelheid liquiditeit, maar indien gecombineerd, biedt u een veel hogere liquiditeit voor het [a - b]-segment. 

Liquiditeit is essentieel in elke financiële markt:

• Voor handelaren: hoge liquiditeit vermindert slippen bij het handelen, gemakkelijk te verhandelen met een groot volume.
• Met het project en de DeFi-markt in het algemeen: Hoge liquiditeit is het uitgangspunt om meer andere financiële producten te ontwikkelen zoals Marge, Futures, Opties,...

Met deze gecentraliseerde liquiditeitsfunctie kan de liquiditeit tot x4.000 keer worden geoptimaliseerd, momenteel is TVL op Uniswap $ 8 miljard, al is het maar geoptimaliseerd naar x10, de liquiditeit op Uniswap zal net zo effectief zijn als het bedrag van TVL $ 80 miljard, een enorme hoeveelheid liquiditeit dan TVL in de Ethereum DeFi-markt. En deze hoeveelheid liquiditeit kan volledig concurreren met CEX's.

Hoe gecentraliseerde liquiditeit werkt

Het is begrijpelijk dat u met Uniswap uw eigen curven kunt maken, niet slechts 1 curve, u kunt zoveel curven maken als u wilt. En dat doen andere mensen ook.

De liquiditeit in de pool zal gelijk zijn aan de som van alle liquiditeit op al die curven , gesuperponeerd, in pools met een liquiditeit als deze: 

Wanneer u handelt en vergoedingen genereert, wordt de vergoeding over de LP's verdeeld in het liquiditeitspercentage dat ze in dat gebied bieden, details waarover ik later zal praten in het gedeelte "Transactiekosten".

Vanaf hier zijn nieuwe functies geopend.

3 voordelen van gecentraliseerde liquiditeit

Zoals ik hierboven al zei, is liquiditeit het belangrijkste op elke handelsmarkt. Met de lancering van gecentraliseerde liquiditeit zijn enkele van de voordelen van Uniswap V3:

• Kapitaal optimalisatie.
• Minimaliseer het risico bij het verstrekken van liquiditeit.
• Strategieontwikkeling: diversificatie van de liquiditeitsvoorzieningsstrategie, liquiditeitsvoorzieningsportfolio.

(1) Kapitaaloptimalisatie

Dit is het meest voor de hand liggende voordeel van liquiditeitscentralisatie. Nu kunt u hetzelfde liquiditeitsniveau creëren als in Uniswap, maar met minder kapitaal.

Voorbeeld (Bron: Uniswap)

Bob en Alice hebben allebei $ 1 miljoen USD, en beide willen liquiditeit bieden voor het ETH/DAI-paar in Uniswap V3. De koers is nu 1ETH = 1.500 DAI.

Alice kiest ervoor om liquiditeit te bieden in alle prijsklassen, van 0 - oneindig (vergelijkbaar met de liquiditeitsvoorziening in Uni V2). Alice zal het activum dus in 2 delen verdelen en in pool ETH/DAI storten: 500.000 DAI + 333,33 ETH (totaal $ 1 miljoen USD).

Bob gelooft dat de prijs alleen zijwaarts zal bewegen in het bereik van 1000-2250, dus hij zorgt voor geconcentreerde liquiditeit in dat gebied. 

Hij stortte 91.751 DAI + 61.17 ETH (totaal $ 183.500 USD) en door gecentraliseerde liquiditeit te bieden, hoewel zijn geld minder dan 1/5 van dat van Alice is, ligt de liquiditeit die hij biedt in de 1000-regio - 2250 is gelijk aan Alice.

Dus als de prijs rond het voorspellingsbereik van Bob gaat, van 1.000 tot 2.250, krijgen beide dezelfde winst, maar gebruikt Bob minder kosten. ⇒ De liquiditeit van Bob is x8 keer efficiënter dan die van Alice.

(2) Minimaliseer het risico bij het verstrekken van liquiditeit

Hetzelfde voorbeeld hierboven, in het geval dat de prijs van ETH sterk daalt, bijvoorbeeld ETH naar $ 0 gaat, dan is 100% van Alice en Bob's LP-token ETH, met een waarde van $ 0.

Alice verloor al haar fortuin, maar Bob verloor er slechts 1/5 van.

(3) Strategieontwikkeling

Zoals u kunt zien, biedt Uniswap veel voordelen voor Liquidity Providers, maar vereist tegelijkertijd dat Liquidity Providers meer doen. Misschien wordt Uniswap V3 een match tussen LP's.

U kunt de kam kiezen:

• Diversifieer de strategie om liquiditeit te bieden: u kunt de liquiditeit in verschillende delen verdelen, als de meeste spelers zich concentreren op liquiditeit in het midden, kunt u de delen aan de rand kiezen. Wanneer de prijs sterk fluctueert, bent u een van de weinigen die liquiditeit biedt aan de rand, het bedrag aan ontvangen vergoedingen zal verdubbelen.
• Diversifieer uw liquiditeitsportefeuille: Zoals in het bovenstaande voorbeeld geeft geconcentreerde liquiditeit u meer resterende activa om andere dingen te doen, waardoor u ervoor kunt kiezen om liquiditeit te verstrekken over meerdere pools om het risico bij het doen van LP te verminderen.

Dat zijn slechts 2 simpele strategieën, er zijn veel meer dingen die gedaan kunnen worden met Uniswap V3. Dus om de winst in Uni v3 ⇒ te optimaliseren, moeten spelers meer weten en leren wanneer ze deelnemen, met name Liquidity Providers.

Bereik bestellingen

Dit is ook een zeer interessante functie in Uniswap V3, ontwikkeld vanuit de gecentraliseerde liquiditeitsfunctie.

Bereikvolgorde is een functie waarmee u liquiditeit kunt bieden met 1 token, waardoor u zowel transactiekosten kunt ontvangen als een paar dingen tegelijkertijd kunt doen:

• Plaats een limietorder, neem winst.
• Koop de dip.
• Gebruikt voor tokenverkoop, eerste tokenlancering.

Het volgende voorbeeld zal u helpen het beter te begrijpen.

(1) De huidige ETH-prijs is $ 3500, en Alice kan ervoor kiezen om 1 ETH-liquiditeit te bieden in de prijsklasse van $ 3600 - $ 3700.

Het plaatsen van dergelijke liquiditeit is hetzelfde als wanneer Alice een limietverkooporder plaatst van 1 ETH in die prijsklasse. 

Als de ETH-prijs boven de $ 3800 komt, betekent dit dat alle ETH in de prijsklasse van $ 3600 - $ 3700 is geruild naar DAI . Alice heeft ETH verkocht en DAI gekregen.

De prijs van ETH die Alice verkoopt, is de gemiddelde prijs van het liquiditeitssegment: (3700+3600)/2 = $3650. En natuurlijk ontvangt Alice ook transactiekosten voor het verstrekken van liquiditeit in dat bereik.

In totaal, met ETH die boven de $ 3700 prijs uitbrak, verkocht Alice met succes ETH voor $ 3650 en ontving ze extra transactiekosten.

(2) Om de verkoop te voltooien, moet Alice echter de liquiditeit opnemen . Omdat Alice in wezen nog steeds liquiditeit biedt in de prijsklasse van $ 3.600 - $ 3.700.

En Alice's activa zijn nu allemaal DAI, wat betekent dat Alice ETH koopt tegen de prijsklasse van 3.600 - 3.700 DAI.

En net zoals je speelt op CEX-beurzen, als Alice echt alleen ETH wil verkopen, hoeft ze alleen maar liquiditeit op te nemen en zal de limietorder verdwijnen.

⇒ Alice ontvangt DAI, voltooit de ETH-verkoop via Uniswap V3.

(3) In het geval dat de prijs niet boven de $3.700 uitkomt en de prijs binnen het bereik van $3.600 - $3.700 ligt, wordt de order van Alice gedeeltelijk uitgevoerd en ontvangt Alice natuurlijk nog steeds de transactiekosten voor dat deel.

Opmerkingen over de Range-bestelfunctie van Uniswap:

Door het bovenstaande voorbeeld moet u ook de aantrekkelijkheid van deze functie hebben gebruikt. Met Range Order kunt u limietorders plaatsen. Daardoor kunnen jullie beiden liquiditeit bieden om vergoedingen te ontvangen en een paar dingen te doen, zoals:

• Verkooporders plaatsen, TP.
• Plaats een koop de dip-order.
• Verkoop tokens op Uniswap, lanceer tokens voor de eerste keer naar de community.

Het kan worden gezegd dat Uniswap u in staat stelt om echte Market Makers te worden, niet alleen "Passive Liquidity Providers zoals voorheen". U kunt absoluut meer doen, niet alleen door geld te verstrekken en vergoedingen te ontvangen, het kan tegelijkertijd met beleggingsstrategieën worden gedaan.

⇒ De kracht van de Liquidity Provider in Uniswap V3 is groot. 

Transactiekosten

Transactiekosten zijn de belangrijkste bron van inkomsten voor alle partijen die betrokken zijn bij het DEX-protocol. Daarom zullen wijzigingen in transactiekosten, verdeling van vergoedingen tussen partijen, ... een grote invloed hebben op de Tokenomics van het project.

Om meer te weten te komen over transactiekosten in Uniswap V3, volgen we 3 stappen:

• Het transactiekostenmodel in Uniswap V2 begrijpen.
• Laad innovaties in Uniswap V3.
• Operationeel model voor transactiekosten in Uniswap V3.

Transactiekostenmodel in Uniswap V2:

Item (3): Transactiekosten worden indirect voor 100% gedeeld door LP

Over het algemeen is het transactiekostenmodel in Uniswap V2 vrij eenvoudig, we kunnen enkele hoofdpunten als volgt opmerken:

• Uniswap 0,3% vergoeding voor alle transacties.
• 100% van de transactiekosten wordt indirect over de LP's verdeeld: de vergoeding die van elke transactie wordt geïnd, wordt teruggestort in de pool, daarna blijft het eigendomspercentage van de LP's ongewijzigd en wanneer de LP's liquiditeit opnemen, wordt het ontvangen bedrag zal inclusief vergoedingen zijn.

Waarom worden de transactiekosten niet rechtstreeks naar de LP's overgemaakt maar in de Pool gestort?

Er zijn 2 redenen voor Uniswap V2 om voor dit mechanisme te kiezen:

• Kostenbesparing : er zijn veel LP's in 1 pool, als elke transactie die vergoeding over alle LP's verdeelt, kost gas veel.
• Kapitaal optimaliseren : op dit moment verdient Uniswap meer dan $ 100 miljoen aan vergoedingen per maand. Hoe denkt u dat deze liquiditeit meerwaarde zal creëren? Het bedrag aan vergoedingen dat per transactie wordt ontvangen, zal klein zijn, maar als de verbinding continu is, zal deze veel waarde creëren.

Hoe ziet u dit transactiekostenmodel? Het is behoorlijk stabiel, niet?

In Uniswap V3 zal dit transactiekostenmodel een kleine verandering en nieuwe verbetering ondergaan. Specifiek gericht op het helpen van Uniswap V3 om een ​​meer divers protocol te worden, geschikt voor gevallen van meer liquiditeitslevering.

Innovaties in Uniswap V3

Er zijn 4 wijzigingen in het vergoedingsmechanisme van Uniswap V3:

• Meerdere transactiekosten.
• Uniswap Treasury is begonnen te genieten van vergoedingen.
• Hoe de vergoedingen voor LP's te verdelen.
• Hoe LP's transactiekosten ontvangen.

(1) De eerste wijziging, er zijn maximaal 3 transactiekosten waaruit u kunt kiezen om liquiditeit te bieden, waaronder: 0,05%, 0,3%, 1%. Meerdere vergoedingen zijn geschikt voor meer liquiditeitsscenario's, bijvoorbeeld:

• 0,05%: van toepassing op Stablecoin Assets-paren, handelsparen die stabiliteit nodig hebben (omdat hoge kosten de prijs van deze paren beïnvloeden).
• 0,3%: Van toepassing op de meest voorkomende pools zoals ETH/DAI, ETH/WBTC,...
• 1%: Pas zeldzame handelsparen toe, weinig aanbod maar een hoge handelsvraag.

⇒ Uniswap streeft ernaar vele soorten pools te bedienen, vele soorten activa die op Uniswap worden verhandeld.

(2) De tweede verandering is dat Uniswap is begonnen met het innen van transactiekosten, wat betekent dat LP's geen recht hebben op 100% van de kosten zoals voorheen. Nu zal Uniswap 10% -25% van de verkoop van LP's incasseren.

(3) De derde verandering, nu worden de LP's niet meer gelijkelijk vanaf 0 - oneindig als voorheen geleverd, maar gedifferentieerd per segment. Tegen welke prijs de transactie ook plaatsvindt, de transactiekosten worden naar rato verdeeld over de LP-tokens die liquiditeit in dat bereik bieden.

Bijvoorbeeld in het ETH/DAI-paar:

• A biedt een liquiditeit van $ 1.000 in de prijsklasse van 2.000 DAI / 1 ETH - 4000 DAI / 1 ETH.
• B biedt $ 1.000 liquiditeit in de prijsklasse van 2.500 DAI / 1 ETH - 3.500 DAI / 1 ETH.
• C biedt $1.000 liquiditeit in de prijsklasse van 4.000 DAI/1ETH - 6.000 DAI/1 ETH.

Als Alice naar de ETH/DAI-pool gaat en handelt voor 3000 DAI/ETH, worden de transactiekosten als volgt verdeeld:

• C ontvangt geen vergoedingen omdat er geen liquiditeitsvoorziening is bij 3000 DAI/ETH.
• A en B splitsen de vergoeding, maar voor hetzelfde bedrag kiest B ervoor om zich te concentreren op het verstrekken van liquiditeit aan een kleiner bereik dan A ⇒ Het bedrag dat B uitgeeft om liquiditeit te verschaffen in het bereik van 3000 DAI/ETH meer dan A ⇒ B zal ontvangen een hogere vergoeding dan A, namelijk meer dan twee keer zo hoog.

(4) In Uniswap V2 gaan transactiekosten naar Pools, waardoor indirect naar Liquidity Provider.

In Uniswap V3 kunnen vergoedingen niet worden overgedragen aan LP zoals hierboven, omdat LP-token nu NFT is, niet ERC 20 zoals voorheen, maar NFT een onveranderlijk token is, geen samenstelling. Dus Uniswap heeft de vergoeding overgemaakt naar 1 Vault, LP zal de vergoeding daar claimen.

Hoe is dit gunstig en schadelijk?

• Voordelen: Liquidity Provider kan nu hun transactiekosten op elk moment claimen, u hoeft niet te wachten op liquiditeitsopname
• Schade: vergoedingen worden nu niet opnieuw geïnvesteerd, waardoor de kapitaalefficiëntie van liquiditeitsverschaffers wordt verminderd.

Dit is een afweging van Uniswap, hoewel vergoedingen niet worden herbelegd, maar door de gecentraliseerde liquiditeitsfunctie heeft LP ook zijn kapitaalefficiëntie vele malen verhoogd.

Opmerkingen over wijzigingen in transactiekosten van Uniswap V3

Samenvattend, met de verandering van de functies van Uniswap, is het transactiekostenmechanisme op Uniswap ook veel veranderd.

De meeste veranderingen zijn positief, waardoor Uniswap een meer divers protocol wordt dat geschikt is voor meer gebruikersbehoeften. Met name het feit dat Uniswap Treasury is begonnen met het innen van vergoedingen is een positief signaal voor UNI-houders

Er is slechts één negatief punt aan het wijzigen van het vergoedingsmechanisme, namelijk de transactiekosten - een vergoeding die ook vrij hoog is en vanaf nu niet opnieuw zal worden geïnvesteerd. Het is echter een afweging die Uniswap heeft gekozen, en ik denk dat ook Liquidity Providers tevreden zijn met deze afweging.

Vervolgens komen we bij een nogal interessant deel, hoe Uniswap V3 vastlegt voor UNI-tokens.

Hoe verkrijgt Uniswap V3 waarde voor UNI-token?

In de laatste updates vermeldt Uniswap V3 niet te veel over het UNI-token. Tot nu toe wordt het UNI-token nog steeds gebruikt met enkele vergelijkbare use-cases in Uniswap V2:

• Bestuur : Dit is de belangrijkste functie van het UNI-token, in een grote gemeenschap als Uniswap speelt de bestuursfunctie een zeer belangrijke rol.
• Liquiditeit bieden: u kunt UNI-tokens kopen om liquiditeit te bieden, er zijn momenteel 6 UNI-pools op Uniswap, met TVL ~ $ 300 M en APY van 4% -12%

In de toekomst kunnen we echter enkele nieuwe use-cases projecteren van zoals UNI-token:

• Liquidity Mining : een Liquidity Mining-programma dat snel liquiditeit naar Uniswap V3 zal trekken en LP's helpt om aan dit product te wennen.
• Deel een deel van de inkomsten van het Uniswap-protocol: dit heb ik genoemd in de Uniswap V2-modelanalyse en zal hoogstwaarschijnlijk in de nabije toekomst werkelijkheid worden.

Terugkijkend op het bedrijfsmodel van Uniswap V3, is Uniswap, naast de transactiekosten gedeeld door LP, begonnen inkomsten te genereren voor het project zelf, van 10% tot 25% van de transactiekosten.

Dit deel van de omzet kan Uniswap gebruiken om:

• Uniswap V3 projectontwikkeling.
• Verdeel het terug naar de UNI-houder.
• Koop UNI en verbrand.
• …

Hoe dan ook, het zal positief zijn en de voordelen voor UNI-houders vergroten.

Om samen te vatten, tot nu toe legt Uniswap waarde vast voor UNI-tokens op 3 manieren:

• Bestuur: UNI-houder is gerechtigd deel te nemen aan projectmanagement.
• Indirecte winst genereren: vergoedingen zijn verdeeld over Uniswap Treasury, het Fonds zal dit bedrag redelijkerwijs gebruiken om de winst voor UNI-token te optimaliseren.
• Creëer koopvraag: door het verstrekken van liquiditeit van UNI-paren op Uniswap.

Ik geloof dat UNI-token in de toekomst meer gebruiksscenario's zal hebben, ik zal het nieuws voor je observeren en bijwerken in dit artikel.

Vliegwiel van Uniswap

Zoals te zien is, richt Uniswap zich niet op het ontwikkelen van UNI's tokenomics, het project creëert niet te veel use-cases voor zijn native token. 

Uniswap richt zich op de ontwikkeling van het hoofdproduct is AMM Uniswap, wanneer AMM zich ontwikkelt => hoe meer TVL-volume => hoe meer transactiekosten => UNI zal kunnen genieten van veel vergoedingen en Uniswap zal ook meer geld hebben om te ontwikkelen = > ...

Dat is Uniswap's Flywheel, wat ook de strategie is waarmee Uniswap waarde vastlegt voor UNI-token.

Investeringsmogelijkheden in Uniswap V3

Uniswap is een van de eerste AMM en de leidende AMM op de markt, veel projecten leiden tot Uniswap-producten en verbinden en werken samen met liquiditeit op Uniswap.

Dus als Uniswap verandert, verandert ook alles wat met Uniswap te maken heeft, zelfs veel mensen denken dat Uniswap het DeFi-spel zal veranderen.

In deze sectie zal ik investeringsmogelijkheden met Uniswap V3 in 2 delen verdelen: Investeren op Uniswap en Investeren in verbonden partijen .

Uniswap

We hebben 2 manieren om op Uniswap te investeren:

• Investeer eerst in UNI-token : UNI is de native token-capture-waarde van het hele Uniswap-project, naarmate Uniswap groeit, zal het UNI-token zeker toenemen.
• Ten tweede, word een liquidity provider : de kracht van Liquidity Provider op Uniswap is groot, vooral op Uniswap, uw kapitaal zal veel effectiever worden gebruikt, wat helpt om meer winst te genereren.

Gerelateerde partijen

Naar mijn mening zullen de investeringsmogelijkheden zich op dit onderdeel concentreren.

Uniswap is geweldig, gericht op het oplossen van het probleem van Liquidity Providers, maar het brengt ook een reeks veranderingen en inefficiënties met zich mee. Enkele van de inefficiënties van Uniswap V3 kunnen worden genoemd als:

• Te ingewikkeld : Het is duidelijk dat Uniswap's Liquidity Providers veel kennis nodig hebben, niet alleen "passieve LP's" zoals voorheen.
• LP's moeten veel werken : zelfs met kennis moeten LP's veel doen, zoals het veranderen van de reeksen die liquiditeit bieden om de winst te maximaliseren,
• NFT LP-token : veel protocollen ondersteunen nu swap, uitlenen, opbrengstlandbouw LP-token,... enz.?
• ...

Er zijn zoveel projecten ontwikkeld om de problemen van Uniswap V3 op te lossen. Volgens het Uniswap-project op Twitter heeft de Uniswap-gemeenschap een heel ecosysteem op het Uniswap V3-platform gebouwd om deze problemen op te lossen. 

Naarmate Uniswap groeit, zullen deze projecten zeker volgen. 

Enkele van de projecten kunnen zijn:

• Tokemak : aggregatorplatform, waarmee u het bereik in Uniswap kunt beheren.
• Visor (VISR) : NFT Vaults-beheerplatform, rechtstreeks geïntegreerd met Uniswap V3, helpt u om NFT LP-tokens in Uniswap gemakkelijker te beheren.
• Charm Finance : Lancering van Alpha Vaults, een tool die kan worden gebruikt om automatisch de liquiditeit van Uniswap V3 te beheren.
• En vele andere projecten zoals Lixr, Uni Pilot, Method, Alchemist,...

Opmerkingen over het werkingsmodel van Uniswap V3 en conclusies

Als we een overzicht nemen van het businessmodel van Uniswap V3, zullen we zien dat dit model niet veel verschilt van het businessmodel van Uniswap V2.  

Uniswap V3 is nog steeds een hamburgertent met 4 deelnemers:

• Uniswap is de huizenbouwer.
• De UNI-houder is de eigenaar van de woning.
• De Liquidity Provider is de bakker.
• Handelaren zijn klanten.

Er zijn echter veel infrastructuurveranderingen, de technologie binnenin is ontwikkeld die alleen "Builder" en "Baker" kennen. Met name deze technologie heeft ook een licentie van 2 jaar, dus Uniswap V3's Burger-recept is uniek.

Met zijn bedrijfsstrategie en bedrijfsmodel zal de toekomst van Uniswap op die Burger rusten, als de Burger echt heerlijk blijkt te zijn en klanten aantrekt, zal Uniswap de markt ontwikkelen en monopoliseren.Burger School.

Als we het werkingsmodel van Uniswap V3 samenvatten, kunnen we enkele hoofdpunten als volgt trekken:

• Uniswap blijft zich richten op de ontwikkeling van haar hoofdproduct, AMM Uniswap, dit keer ontwikkelt het project zich in de richting van "Capital Efficiency".
• De belangrijkste verandering in deze update is het inschakelen van "Centralized Liquidity", wat een heleboel nieuwe functies in Uniswap opent.
• Het veranderende bedrijfsmodel leidt er ook toe dat de Transactiekosten in Uniswap ook veranderen, maar de meeste veranderen nog steeds in een positieve richting.
• Veel nieuwe functies brengen veel voordelen met zich mee, maar vereisen ook dat het LP-token meer doet en ook voor problemen zorgt voor belanghebbenden.
• Er worden veel projecten gebouwd om de problemen van Uniswap op te lossen, en het project zal zich nog steeds richten op de ontwikkeling van het hoofdproduct.

Hierboven vindt u een gedetailleerde analyse van het werkingsmodel van Uniswap V3 - AMM dat momenteel als nummer 1 op de markt wordt beoordeeld.

Als je vragen hebt, reageer dan waar je kunt antwoorden en voeg toe aan het artikel. 

De Operation Model Series is een serie die u helpt een beter begrip te krijgen van 1 Protocol, hoe het Protocol werkt en zijn potentieel voor toekomstige ontwikkeling. Enkele modellen waarnaar u kunt verwijzen: Inverse Finance (INV) , Serum (SRM)

Als u bovendien meer wilt weten over het werkmodel van Protocol, kunt u dit in de commentaarsectie aangeven, zodat we dit in de volgende nummers kunnen doen.

Tot ziens in de volgende Operation Model Series.