Analiza modelului de operare compus (COMP) - Ar trebui să îmbunătățească mai multe beneficii pentru deținătorii de COMP

Analiză detaliată a modelului de operare al Compound, oferind astfel proiecții și oportunități de investiții în COMP în viitor.

Creditarea este una dintre domeniile cheie din spațiul Ethereum DeFi. În prezent, creditarea este dominată de Aave, MakerDAO și Compound.

În acest articol, voi analiza împreună cu voi despre proiectul Compound.

• Cum funcționează Compound și ce rol joacă în spațiul DeFi?
• Cum Compound generează venituri și atrage utilizatori.
• Prognoza potențialului Compound în viitor.

Vă rugăm să începeți să învățați despre Compound prin articolul de mai jos.

Prezentare generală a compusului

Defini

Compound este o platformă de creditare care acționează ca un intermediar între cei care au active de împrumutat și cei care trebuie să împrumute active în rețeaua Ethereum. Odată cu contribuția Compound, spațiul DeFi a devenit mult mai atractiv deoarece poate optimiza eficiența utilizării capitalului utilizatorilor. 

Prin urmare, dacă un ecosistem nu are prezența platformelor de creditare, acel sistem nu va fi pregătit să-și extindă spațiul DeFi.

Prezentare generală a pieței de creditare

Iată câteva proiecte de creditare remarcabile care aparțin unor ecosisteme diferite:

• Ethereum : Aave, MakerDAO, Inverse Finance, Unit Protocol,...
• Binance Smart Chain : Venus, Alpha Finance, UniLend,...
• Solana : Oxygen, Solend, Port Finance,...
• Polkadot : Acala, Konomi Network,...
• Fantom : Cream Finance.
• Terra : Protocolul Ancoră.
• Poligon : Aave, EasyFi.

Creditarea este un domeniu căruia multe proiecte îi acordă atenție, dar majoritatea proiectelor funcționează eficient și au un număr mic de utilizatori reali. Proiectele cu cele mai bune performanțe sunt în principal în cele două sisteme Ethereum și Binance Smart Chain - cele două ecosisteme cu cel mai mare flux de numerar.

În domeniul împrumuturilor, Compound era în primul loc, TVL ajungând la 11,7 miliarde USD. În prezent, Compound este doar în urma lui Aave și MakerDAO în ceea ce privește TVL și Market Cap, restul Compound depășește toți ceilalți concurenți, inclusiv Venus - cea mai mare platformă de creditare din sistemul Binance Smart Chain.

Modelul de funcționare al compusului

Produse din interior

Compound Finance are un singur produs, o platformă de legătură între creditori și debitori. În viitor, Compound va lansa mai mult Compound Chain, care va fi blockchain-ul care îl va ajuta pe Compound să-și extindă platforma în rețeaua Polkadot.

În prezent, Compound acceptă un total de 11 active de mai jos, permițând utilizatorilor să furnizeze sau să împrumute de la Compound. 

Cu toate acestea, USDT, LINK și TUSD nu vor fi acceptate ca garanții. Adică, utilizatorii pot depune și primi dobândă de la Compound, dar nu sunt acceptați ca garanție.

Părțile participante

Compound are un mecanism de operare relativ simplu, în care vor fi implicate două părți:

• Creditor: Creditorii vor depune economii în Compound pentru a primi dobânda înapoi.
• Împrumutat: Împrumutații depun garanții în Compound pentru a împrumuta alte active.

Informații despre cToken

cTokenul este un token ERC20 care reprezintă garanția pe care fratele și-a promis-o către Compound. cTokenul va avea două funcții principale:

• Înregistrați valoarea și cantitatea garanției.
• Recunoașterea dobânzii la garanții.

cTokenul va avea o rată de schimb cu garanția și aceasta va crește în raport cu activul suport. Dobanda recunoscuta nu va fi returnata in rate. Se va acumula pe valoarea cToken-ului în timp, până când garanția este retrasă.

Fluxul de lucru al compusului

Caz de imprumut:

(1) Împrumutătorul va depune economii în Compound și va primi cToken reprezentând economiile și dobânda acumulată în timp.

(2) Când trebuie să retragă capitalul, Împrumutătorul va depune cToken înapoi în Compound și va primi principalul + dobândă la împrumut.

De exemplu:

Depozitul împrumutătorului către Compound: 1.000 DAI. Cursul de schimb al cTokenului este 0,02.

⇒ Creditorul a primit 50.000 cDAI (1.000/0,02) reprezentând 1.000 DAI.

Când utilizatorii doresc să-și retragă economiile și să câștige dobândă, cursul de schimb al cTokenului va crește la 0,021.

⇒ Creditorul a primit 1.050 DAI (50.000*0,021). În care, vei lua dobânda că primești mai mult 50 DAI față de cei 1.000 DAI inițiali.

În cazul în care aveți nevoie de un împrumut:

(3) Împrumutatul va depune garanția în Compound.

(4) Împrumutatul va primi în continuare cToken ca și Împrumutătorul. Cu toate acestea, vor avea două opțiuni, folosind cToken ca garanție (dacă valoarea acumulată este suficient de mare) sau folosind proprietatea tocmai depusă ca garanție. Împrumutatul va alege apoi proprietatea și va împrumuta.

(5) La rambursarea proprietății împrumutate, Compound va calcula automat dobânda pentru proprietatea împrumutată și va solicita rambursarea unei sume mai mari decât cea inițială (datorită dobânzii suplimentare). Compound deduce apoi o parte din acel profit la rata factorului de rezervă în Rezervă Pool ca venit al Compound (explicat mai jos).

Distribuirea recompenselor COMP

(6) Compound va distribui COMP ca recompensă atât Creditorului, cât și Împrumutatului platformei la o rată fixă ​​a dobânzii (explicația detaliată a mecanismului de distribuție COMP de mai jos).

Conceptul de factor colateral și factor de rezervă

Colateral Factor este limita pe care o puteți împrumuta în raport cu valoarea garanției. În special LINK, TUSD și USDT sunt active care nu sunt acceptate ca garanții, deci factorul de garanție este 0%. Factorul de garanție va varia de la activ la activ și variază între 60-75%.

De exemplu: factorul de garanție al DAI este de 75%, după ipotecarea a 100 DAI = 100 USD, puteți împrumuta orice proprietate cu o limită de 75% de 100 USD, echivalent cu 75 USD.

Reserve Factor poate fi văzut ca venitul platformei Compound. Rata factorului de rezervă va varia pentru fiecare clasă de active, variind de la 7 la 25%. Mai precis, atunci când Împrumutatul plătește dobândă Împrumutatorului, Împrumutătorul trebuie să deducă o parte din dobândă ca procent din factorul de rezervă pentru a contribui la seiful compus.

De exemplu: Împrumutatul împrumută 100 USDT cu împrumut APY de 3,58% în decurs de 1 an, când rambursează către Compound, Împrumutatul trebuie să plătească Compound 103,58 USDT. Compound va colecta apoi factorul de rezervă de 7% de 3,58 USDT (echivalent cu 0,25 USD) și îl va returna Creditorului 103,33 USDT.

Colectarea factorului de rezervă poate reduce o parte din veniturile Creditorului, dar îl va ajuta pe Creditor să păstreze întotdeauna capitalul atunci când piața se prăbușește. 

Studiu de caz: în timpul evenimentului Black Swan care a avut loc cu MakerDAO în martie 2020, piața a avut o prăbușire foarte puternică care a determinat lichidarea multor poziții de împrumut. În ciuda lichidării tuturor garanțiilor, MakerDAO a fost încă în imposibilitatea de a plăti datoria Lender. În acest moment, veniturile din fondul de rezervă vor intra în joc, ajutând platforma de creditare să ramburseze datoria Creditorului și să-l ajute să păstreze capitalul.

Mecanismul de lichidare a activelor Compound

Fiecare proprietate va avea o limită de împrumut diferită. Atunci când valoarea garanției dumneavoastră scade sub limita Compound, acestea vor declanșa un regim de lichidare pentru a returna capitalul creditorilor. Cei care au achiziționat active lichidate vor primi deja 8% ca recompensă pentru atragerea Lichidatorilor.

Puteti vizualiza proprietatile in curs de lichidare aici .

În prezent, Compound și Aave au un mecanism de lichidare a activelor relativ similar, în timp ce MakerDAO va avea un mecanism ușor diferit. 

Mecanismul lui MakerDAO

Cu mecanismul MakerDAO, atunci când rata ipotecară a utilizatorului scade sub 150%, MakerDAO va permite oricui (utilizator care participă la Compound) să poată lichida 100% din poziția dumneavoastră aducându-i la licitație. Abia după încheierea licitației utilizatorul știe câte garanții i-au rămas.

Diferența în mecanica lui Compound și Aave

Cu mecanismul Compound și Aave, poziția utilizatorului nu poate fi lichidată 100%, poziția maximă lichidată este de 50%. A doua diferență, Compound și Aave nu vor aplica un mecanism de licitație, în schimb, le permit lichidatorilor să lichideze fiecare poziție în mod individual și să primească o recompensă de penalizare de lichidare în funcție de valoarea activelor pierdute lichidare (compus: 8% fix; Aave: 5). -15% in functie de active).

Mecanismul de distribuire a jetoanelor COMP

În primul rând, Compound va avea un seif privat pentru a distribui COMP utilizatorilor. În prezent, Vault deține suma de 4.504.948 COMP și va fi distribuită conform modelului de mai sus.

Pasul 1: Procesul seifului compus: înainte de propunerea 10+21+33, în fiecare zi vor fi distribuite utilizatorilor 2880 COMP. Cu toate acestea, după Propunerea 10+21+33, în fiecare zi numărul de COMP distribuite a fost redus la 2312 COMP.

Pasul 2: Procesul de împărțire a COMP pentru fiecare grup de active: 2312 COMP vor fi distribuite la 10 tipuri de active, dintre care cele mai distribuite către USDC și DAI (reprezentând mai mult de 70%), alte active precum UNI, BAT , LINK,... va primi o recompensă COMP mai mică. Unde TUSD este un activ care nu distribuie recompense COMP.

Pasul 3: Procesul de împărțire a COMP-urilor pentru Împrumutat și Furnizor: În ultimul pas, numărul de COMP-uri va fi împărțit în mod egal la 50% pentru Furnizor și 50% pentru Împrumutat. Cu toate acestea, va fi împărțit ca fond pentru două partide. Totalul COMP împărțit la Asset Vaults nu trebuie să fie divizibil. Prin urmare, fiecare Furnizor sau Împrumutat individual are un număr diferit de COMP-uri primite în funcție de APY de Distribuție la acel moment.

Exemplu: Îți voi da un exemplu pentru a fi mai ușor de înțeles, mai ales în ultimul pas. Mai jos este o fotografie a datelor reale pe care le-am primit de la Compound. Exemplele sunt următoarele:

• O aprovizionare pentru USDC Pool 1000 USDC.
• Împrumutați 1000 USDC de la USDC Pool.

USDC Pool este recompensat de Compound Vault cu 880,38 COMP pe zi.

⇒ A primește suma COMP = (1000 USD * 1,34%) / (prețul COMP la momentul respectiv).

⇒ B primește suma COMP = (1000 USD * 2,30%) / (prețul COMP la momentul respectiv).

Deoarece suma Distribuției COMP este calculată conform APY, suma de 880,38 COMP împărțită la USDC Pool nu poate fi epuizată (deoarece valoarea împrumutatului sau a împrumutătorului nu atinge recompensa maximă a pool-ului). 

Mai multe detalii puteți vedea mai jos. Atât USDC Pool, cât și DAI Pool sunt împărțite 880,38 COMP pe zi, dar suma de COMP distribuită celor două Pool-uri USDC și DAI este complet diferită. Aceasta reprezintă mai mulți utilizatori DAI de împrumut și aprovizionare decât USDC. 

Dacă conform planului de distribuire a 2312 COMP în fiecare zi, numărul de zile necesare pentru distribuire este:

• Seif total: 4.504.948 COMP ⇒ Distribuit în 1948 de zile.
• Rămas: 3.609.954 COMP ⇒ Distribuit în 1561 de zile.

Dar majoritatea pool-urilor nu împart în totalitate suma de COMP pentru utilizatori, astfel încât COMP rămas va continua să fie înregistrat în Seif pentru utilizare în zilele următoare.

Puteți urmări numărul de jetoane distribuite aici .

Cum captează valoarea compusului pentru COMP?

Informații de bază despre simbolul COMP (1 iulie 2021)

• Sursă de circulație: 5.353.598 COMP (53/100%).
• Total Aprovizionare: 10.000.000 COMP.
• Capitalizare de piață: ~1.800.000.000 USD (Locul #53).
• FDV: ~3.400.000.000 USD.

Valoarea de captare compusă pentru simbolul COMP prin metoda principală:

• Guvernare : propunerea și votarea modificărilor pe platforma Compound. De exemplu, rata dobânzii la împrumut, factorul de garanție, factorul de rezervă, numărul de eliberări COMP pe zi,...
• Aprovizionare pentru Compus : Deținătorul COMP poate furniza COMP pentru a primi dobândă ca miză sau Aprovizionare pentru Compus ca garanție pentru a împrumuta.

Timpul de eliberare a jetonului

În prezent, site-ul Compound publică doar ora de lansare a simbolului de alocare Liquidity Mining, iar cealaltă echipă de Alocări ale Compound nu au anunțat în mod specific. Cu toate acestea, de obicei, numărul total de jetoane va fi deblocat treptat până la sfârșitul timpului.

Deci putem estima timpul de deblocare prin următorii parametri:

• Rezervă Pool (Liquidity Mining) are în prezent 3.609.954 COMP.
• Deblocați 2.312 COMP în fiecare zi (cu excepția cazului în care numerele COMP deblocate vor fi păstrate în Rezervă Pool).

⇒ Timp de deblocare ~1.561 de zile (~4,3 ani).

Cu toate acestea, numărul real poate fi mai mare, deoarece majoritatea COMP-urilor nu vor fi distribuite în totalitate. Figura de mai jos vă va clarifica, DAI și USDC au ambele alocate 880,38 COMP/zi, dar din cauza performanței mai scăzute a USDC Pool, COMP distribuit este mai puțin de jumătate din DAI Pool. 

Deci timpul real de deblocare poate fi mult mai lung, dar nu pot calcula un anumit număr, deoarece Compound nu spune când se calculează Distribuția Totală și depinde foarte mult de performanța Compound în viitor. .

Venitul compus vs rata inflației jetonelor COMP

După ce am obținut suma totală împrumutată pe zi (împrumut total 24 ore), am înmulțit cu rata dobânzii la împrumut (împrumut APY) pentru a obține venitul total atât pentru Compound, cât și pentru Creditor (Venitul total). Cu toate acestea, Creditorul nu va primi toate, dar trebuie să deducă o parte din dobânda de rezervă pentru Compound (Factor de rezervă), și așa calculez veniturile Compound în fiecare zi.

• Venituri zilnice compuse: 774.710 USD.
• Valoarea zilnică a lansării COMP: 591.870 USD (2.312 COMP - 250 USD/COMP).

⇒ Compound aduce venituri pozitive platformei în comparație cu numărul de jetoane lansate pe zi.

Caracteristica specială a jetonului COMP este că este sponsorizat de sursa de venituri (excedent) a Compound, nu din cauza valorii pe care COMP o aduce deținătorilor de COMP. Cu un venit zilnic de 600.000 - 700.000 USD, Compound se află în top 5 dintre cele mai generatoare de protocoale de venituri de pe piața DeFi.

Numărul pe care l-am calculat este destul de asemănător cu statisticile The Block, puteți vedea poza de mai jos.

Aplicații ale COMP

COMP va fi utilizat în următoarele scopuri:

• Utilizați ca active pentru a împrumuta (furnizare pentru COMP).
• Drepturi administrative (suporta proprietăți noi, alege Oracle, personaliza ratele dobânzilor,...).
• Furnizați lichiditate DEX pentru recompense.

Valoarea COMP

Valoarea COMP = Guvernanța compusă + (Valoare reziduală atunci când furnizați COMP sau furnizați lichiditate Uniswap v3) + Așteptarea viitorului produs al lanțului compus - Presiunea de eliberare a simbolurilor.

În care, COMP va avea următoarele niveluri de aplicație:

• Drepturi de administrator compuse:

COMP are o aplicație excelentă în guvernarea platformei COMP, deoarece în prezent Compound este una dintre cele mai mari platforme de creditare și majoritatea fondurilor mari doresc să dețină COMP pentru a avea drepturi de vot asupra Compound. 

În prezent, persoanele cu cea mai mare pondere de vot pe Compound sunt: ​​a16z Fund, Bain Capital Ventures Fund, Gaunlet Fund, Paradigm Fund și Robert Leshner - fondatorul Compound.

Astfel, dreptul de a administra Compound nu va fi pentru majoritatea, mai ales pentru micii investitori. Prin urmare, valoarea drepturilor de administrator este aproape zero.

• Plusvaloarea la furnizarea COMP

Valoarea reziduală pentru deținătorii de COMP este destul de scăzută, deoarece APY-ul de aprovizionare al COMP este foarte scăzut, doar 0,89% și Compound nu are niciun mecanism de a distribui veniturile înapoi deținătorilor de COMP. 

• Oferiți lichiditate pentru Uniswap v3

COMP poate fi acum cultivat cu perechi COMP-ETH în Uniswap v3. Cu un volum zilnic de tranzacționare de aproximativ 3 milioane USD. Acesta nu este un număr nici prea mare, nici prea mic, dar poate fi suficient pentru a atrage utilizatorii să ofere lichiditate pentru a primi recompense în schimb.

• Presiunea de eliberare a jetonului

Deși COMP a lansat doar 52% dintre jetoane și există încă multe jetoane neeliberate, la ritmul actual de eliberare a jetoanelor, presiunea de vânzare a COMP va fi în continuare acolo, dar nu prea mare (detalii mai sus).

Propunere de creștere a valorii Compound și COMP token

Sprijină mai multe tipuri de active

În prezent, Compound acceptă doar 11 tipuri de active, dintre care 3 nu sunt folosite ca garanții. Aceasta este o mare slăbiciune a Compound în comparație cu concurența, când Aave acceptă până la 26 de tipuri de active, MakerDAO acceptă 32 de tipuri de active (inclusiv jetoane LP ca garanție).

Mai ales active remarcabile pe piața DeFi, cum ar fi Curve (CRV), Yearn Finance (YFI), Synthetix (SNX), Bancor (BNT),...

Extindere la alt ecosistem

Majoritatea proiectelor care operează în rețeaua Ethereum au capacitatea de a implementa rapid alte rețele, în special rețele compatibile cu EVM, cum ar fi Binance Smart Chain, Fantom sau Polygon. Acest lucru a fost demonstrat cu succes de Aave datorită implementării sale în Polygon.

În prezent, Compound are o viziune de a se dezvolta în continuare în Polkadot, dar Polkadot nu a făcut încă o mișcare pentru a lansa Mainnet (detalii despre Compound Chain de mai jos). Prin urmare, implementarea în Polkadot va costa timp și resurse pentru Compound.

Compound ar trebui să fie implementat în curând în Binance Smart Chain și Polygon, deoarece acestea sunt două ecosisteme cu un număr mare de utilizatori, flux de numerar stabil. Dacă implementarea are succes, avantajul Compound va fi mare deoarece:

• Binance Smart Chain : Neavând concurenți majori cu excepția lui Venus, DeFi TVL a ajuns la 27 de miliarde de dolari, pierzând doar în fața DeFi TVL de la Ethereum.
• Polygon : a fost „invadat” înainte de Aave, dar acesta este încă un ecosistem foarte potențial dacă Compound poate implementa o altă strategie, concentrându-se pe sprijinirea jetoanelor sistemului Polygon.

Link B2B

În prezent, Compound a implementat și această funcție, de exemplu în cooperare cu Alpha Finance, InstaDapp, permițând utilizatorilor să acceseze Compound mai ușor. Cu toate acestea, există încă un domeniu care nu a primit prea multă atenție și este schimburile descentralizate cu efect de levier. 

Pentru schimburile descentralizate cu efect de levier, Compound poate deveni un partener pentru a oferi servicii de creditare. Prin aceasta, Compound poate crește numărul de utilizatori, iar schimburile vor îmbunătăți lichiditatea și vor crește experiența produsului pentru utilizatori.

Investește cu Compound

Aprovizionare la Compound

Dintr-o perspectivă personală, Compound este o platformă potrivită pentru investitorii cu capital mare și care prioritizează conservarea capitalului față de profitul ridicat într-un timp scurt, deoarece Supply APY în Compound este foarte scăzută în comparație cu pool-ul stabil din alte platforme Yield Farming. 

Cu toate acestea, aprovizionarea în Compound va fi mult mai sigură decât în ​​Pool-urile AMM, deoarece Compound este o platformă de renume și are o capacitate ridicată de a păstra capitalul printr-un Pool de rezervă acumulat pe termen lung.

Frații cu capital mare pot furniza la Compound cu rata medie a dobânzii listată mai jos.

Investește în jetoane COMP

După cum am analizat mai sus valoarea jetonului COMP, deși presiunea de eliberare a jetonului este scăzută, Compound aproape că nu creează prea multă valoare pentru jetonul COMP prin surplus, cu excepția valorii administrării sistemului.

Ca să nu mai vorbim că actualul Marketcap al Compound a ajuns în top 3 al sectorului de creditare și în top 50 al întregii piețe cripto, ceea ce face ca oportunitățile de creștere ale Compound să nu mai fie mari.

Prin urmare, dacă decideți să investiți în token COMP, luați în considerare o investiție pe termen lung pentru potențialul platformei Compound pe piața de creditare, deoarece deținătorii de COMP nu vor obține prea multă valoare prin Supply at Compound sau Farming la Uniswap v3.

Dacă investesc în tokens de proiecte de împrumut, voi acorda prioritate proiectelor cu risc mai mare, dar cu potențial de creștere mai mare. Cateva criterii de baza:

• Capital de piață în jur de 100 - 200 de milioane USD, FDV în jur de 400 - 500 de milioane USD ⇒ Cameră de creștere mare.
• Proiectul trebuie să aducă plus-valoare deținătorilor de token-uri (prin staking, partajarea veniturilor,...).

Vă rugăm să rețineți că acesta este un criteriu din perspectivă personală, astfel încât să puteți valorifica MAX ROOM prin tokenomia de bază a proiectului. În plus, succesul proiectului depinde de mulți alți factori. Vă rugăm să nu luați acest lucru drept un sfat de investiții.

Proiecții de viitor

Compuși și rivali

Piața de creditare a fost complet dominată de cele mai mari trei forțe, Aave, MakerDAO și Compound și probabil va continua în viitor. Anterior, Compound era în top 1, TVL ajungând la peste 11 miliarde USD, dar acum Compound a coborât pe locul 3. 

În toate cele trei proiecte de mai sus, Compound și MakerDAO își schimbă adesea clasamentul unul pentru celălalt, dar Aave este platforma de creditare cu cel mai remarcabil TVL, deoarece Aave s-a extins la Polygon - ecosistemul cu performanțe remarcabile în acest timp și a atras o mulțime de bani DeFi. fluxuri din sistemele Ethereum și Binance Smart Chain. 

Dintr-o perspectivă personală, dezvoltarea Compound în special și a domeniului de creditare în general va depinde în mare măsură de rata de creștere a întregii piețe DeFi. Prin urmare, nu vă puteți aștepta ca Compound să se poată „face în amonte” sau să aducă altă valoare utilizatorilor, cum ar fi platformele Launchpad. 

Utilizarea eficientă a capitalului

În plus, puteți consulta indicele „Utilizarea capitalului” al platformelor de creditare. Eficiența capitalului se va reflecta cu acel capital, care platformă va genera mai multe venituri, ceea ce înseamnă mai mult profit pentru Lender.

• Eficiența capitalului = (împrumut total/oferta totală)*100%.
• TVL = Total Supply - Total Imprumut.

Figura de mai sus arată că majoritatea platformelor au o eficiență a capitalului de aproximativ 40-45%. Puteți utiliza acest număr ca punct de referință pentru a compara cu alte proiecte:

• < 30%:="" effect="" effect="" use="" use="" capital="">
• 40 - 50%: Eficiența capitalului este echivalentă cu piața generală.
• > 60%: Eficiență optimă a capitalului.

Gateway (Lant compus) - Factorul de descoperire al compusului

Gateway este blockchain-ul privat al platformei Compound, construit pe Polkadot's Substrate, permițându-i Compound să-și extindă acoperirea către noi utilizatori. Acesta este un pas similar cu Aave atunci când se extinde în ecosistemul Polygon, TVL-ul lui Aave a crescut enorm (TVL a strâns 4 miliarde de dolari de la Polygon) și a ieșit din trio-ul cu MakerDAO și Compound.

În prezent, Gateway a implementat cu succes Testnet și se va combina cu multe alte proiecte pe Polkadot, de obicei Acala - stația DeFi de pe Polkadot. Ușoară diferență este că Gateway va folosi tokenul nativ CASH în loc să folosească același token nativ ca Aave.

Gateway-ul este încă în stadiu de dezvoltare și nu există informații specifice, dar încă te poți aștepta la multe de la combinația Compound și Polkadot. Momentan Polkadot nu are un Mainnet, așa că nu am date specifice pentru a vă oferi o prognoză.

Cu toate acestea, ecosistemul Polkadot nu va fi inferior Polygon. Avantajul complet va fi în mâinile Compound dacă știe să profite de resursele disponibile pentru a deveni cea mai mare platformă de creditare de pe Polkadot. 

Concluzie

Iată concluziile mele despre modelul de operare al Compound Finance:

• Compound are un model de operare simplu și eficient, utilizatorii trebuie să înțeleagă despre cToken.
• Furnizorul de la Compound va avea un profit relativ scăzut, dar o siguranță ridicată datorită Pool-ului de rezervă sponsorizat.
• Tokenul COMP nu aduce prea mult plusvaloare dincolo de guvernanța compusă.
• Tokenul COMP este foarte patronat de valoarea veniturilor Compound.
• Compound va continua să domine domeniul creditării împreună cu Aave și MakerDAO în viitorul apropiat.
• Compound Chain este factorul cheie care îl ajută pe Compound să depășească Aave în viitor.

Cele de mai sus sunt toate informațiile și opiniile mele personale despre Compound, sper că veți nota câteva informații utile pentru nevoile dvs. personale de investiții.

Pentru cea mai bună prezentare generală a proiectelor de creditare, vă rugăm să consultați alte articole Cum funcționează: Alpha Finance (ALPHA) , Cream Finance (CREAM) , MakerDAO (MKR) .