İşletim Modeli Analizi Uniswap V2 (UNI) - AMMnin Temeli
Herhangi bir AMM için en temel model olan Uniswap V2'nin çalışma modelini analiz edin ve değerlendirin.
Curve Finance'in (CRV) işletim modelini özel kılan nedir? Curve Finance'te sizin için ne gibi fırsatlar var?
İlk Model makalelerinde Coin98'in neden her projenin Operasyon Modeli hakkında Seri yazdığını yani 1 Protokolü daha derinlemesine anlamanıza yardımcı olmak için projenin neden bu durumda olduğunu açıkladık.
Ve AMM Uniswap ve SushiSwap ile ilgili 2 makalede , bu iki projenin neden piyasada TOP AMM'de olduğu konusunda daha net bir fikriniz olduğuna inanıyorum.
Bugünün makalesi de Curve Finance olan başka bir AMM hakkında olacak. Bu kadar yüksek miktarda TVL'yi çekebilecek Curve Finance'in nelere sahip olduğunu bizimle birlikte öğrenelim!
Curve Finance hakkında bilgi
Curve Finance , özellikle sabitlenmiş 1:1 Sabit Sabit Paralar veya Kripto Varlıklar (örn. sBTC, renBTC, wBTC…) için tasarlanmış merkezi olmayan bir değişim protokolüdür ve kullanıcıların düşük kayma, düşük işlem ücreti ile sabit para takası yapmasına olanak tanır.
Curve Finance, yalnızca Durağan Varlıkların ticareti için bir yer değil, proje birçok yeni özellik ve yeni ürünün piyasaya sürülmesiyle büyüyor. Şunlar gibi bazı yeni özelliklerden bahsedilebilir: Lending Pool, Base & Metapool,... Yeni ürünler arasında Curve Finance'in Synthetix ile birleştirdiği bir ürün olan Synthswap,...
Şu anda, Eğri gözaltına alınmaz ancak izinsiz değildir. Yalnızca Eğri havuzlar oluşturabilir. Ancak gelecekte, Eğri daha fazla gevşetme politikasına sahip olacak ve giderek daha fazla proje Eğri Üzerine Havuz oluşturuyor.
Curve Finance'in çok gelişmiş olduğu ve genişleme potansiyelinin de büyük olduğu söylenebilir, Curve'in başarısını ve potansiyelini makalenin ilerleyen bölümlerinde daha ayrıntılı olarak öğreneceğiz.
Tamam, başlayalım!
AMM Eğrisinin çalışma modeli ve bazı özel özellikler/ürünler
StableSwap olarak da bilinen Curve Finance'in en temel ürünü olan AMM Curve ile başlayacağız.
AMM Eğrisinin çalışma modeli
Uniswap veya SushiSwap'a benzer şekilde, Curve Finance aynı zamanda bir AMM'dir - otomatik bir piyasa yapıcıdır. Ancak, sayesinde:
Curve Finance, çok düşük Kayma ve düşük ücretlerle bir Stabilcoin alım satım piyasasını başarılı bir şekilde yarattı ve böylece yüksek sermaye verimliliği sağladı.
Aşağıda, AMM Curve Finance ve Uniswap V2'nin bir eğri karşılaştırma görüntüsü bulunmaktadır.
Eğrideki Eğriler
Görebilmek:
Bu, Curve Finance'in ödünleşimidir, ancak Curve'deki likiditenin birkaç on milyonlarca USD'den birkaç yüz milyon USD'ye kadar çok büyük olduğundan emin olabilirsiniz ve optimal likidite aralığının ötesinde ticaret yaparsanız, o zaman Curve Sizin için bir uyarı olacaktır.
Genel olarak, Curve Finance hala çok verimli bir Stablecoin ticaret protokolü sağlıyor.
AMM Curve Finance'in çalışma süreci şu şekildedir:
AMM Eğrisi Çalışma Süreci
Gördüğünüz gibi, AMM Curve Finance'in çalışma süreci AMM Sushiswap'a oldukça benzer, ancak buradaki fark, Curve'de kullanılan algoritmanın yanı sıra 2.'nin diğer bazı özel özellikleridir. Bir sonraki bölümde bunun hakkında daha fazla şey öğreneceğiz.
AMM Curve Finance Uygulamaları:
Bu, Curve Finance'in en temel modelidir. Bu model aracılığıyla Curve Finance, aşağıdakiler dahil olmak üzere 1: 1 oranında varlıkların ticaretine izin verir:
Curve Finance'te 2 Stablecoin işlem havuzu
Curve Finance'te 2 Sentetik/ Sarılmış Varlık alım satım havuzu
Özel özellikler/ürünler:
Daha sonra Curve Finance'in özel özelliklerine/ürünlerine geleceğiz. Tüm bu özellikler, AMM Curve Platform + Dev's Applied Mindset üzerine inşa edilmiştir ve Curve Finance'i yalnızca Stabil Varlıklar ticareti yapmak için bir yerden daha fazlası haline getirir.
Özel özellikler şunları içerir:
Şimdi bu özel özelliklerin her birinin nasıl çalıştığına dalacağız.
CRV token Teşvikleri
Teşvikler CRV belirteçleri programı, ilk günlerden itibaren TVL'yi Eğri'ye çeken çekici bir programdır, zamanla bu program, topluluğun ihtiyaçlarına daha iyi uyacak şekilde DAO'ya göre geliştirildi ve ayarlandı. .
Bu program, AMM Curve'ün operasyonel sürecindeki 4. aşamadır.
Yukarıda bahsettiğim işlem süreci de oldukça basit:
Şu anda, her hafta tüm havuzlara yaklaşık 5.000 CRV jeton teşviki dağıtılacaktır. Hisse oranı, Oylama mekanizmasına göre yönetişim sistemi olan DAO tarafından belirlenir ve haftalık olarak oylanır.
Teşvik Oranı belirteci CRV, Havuzlara bölünmüştür
Program Teşvikleri, CRV belirteci için değeri nasıl yakalar?
Bu program, Likidite Sağlayıcılarını ödüllendirmek için CRV jetonlarını kullanır, böylece likiditeyi teşvik eder ve tüm Curve Finance projesinin gelişimini teşvik eder.
Basit görünüyor, ancak Curve Finance bu Teşvik etkinliğini olumlu bir şekilde teşvik etmek için özel mekanizmalar kullandı, proje 2 ana yolla yapıyor:
Curve Finance'in üzerinde 1 likidite sağlayın
Bu, yalnızca Eğri AMM Modellerinde kullanılan özel bir özelliktir.
Eğri, kullanıcıların havuzda bir veya daha fazla token ile likidite sağlamasına olanak tanır. Eğri, jetonları havuzdaki doğru orana sahip diğer jetonlara otomatik olarak böler.
Curve's Pool'dan jetonları çektiğinizde süreç benzer olacaktır.
Eğride Likidite Arzı ve Likidite Çekme Süreci
Örnek: 15:35:50 oranında 3 sabit para DAI:USDC:UST dahil olmak üzere Curve'deki en yüksek TVL'ye sahip havuz olan Pool 3pool'a 1000$ DAI sağlamak istiyorsunuz. Likidite sağlama süreci aşağıdaki şekilde gerçekleşecektir:
Ve Tasfiye Çekme işlemi tersine gerçekleşecek, LP jetonları ödersiniz ve istediğiniz jetonları alırsınız.
Curve'de 1 taraflı likidite sağlamak size fayda sağlar mı?
Aşağıda, Havuz 3 havuzuna 1000 DAI yatırdığımda bir örnek verilmiştir. Alacağım bonus miktarı %0.026'dır.
Havuz 3 havuzunda DAI sağladığınızda %Bonus
Kredi Havuzu
Bu, Curve Finance tarafından ilk günlerden itibaren geliştirilen ve Curve Finance için daha fazla kullanım senaryosu geliştiren bir üründür.
Bu havuzdaki Jetonlar, Takas için kullanılmasına ek olarak Ödünç Verme için de kullanılacak, ardından LP jetonları 3 tür ödülün hepsini alacak:
Lending Pool'daki işletim modeli aşağıdaki süreci izleyecektir:
Curve Finance'te Lending Pool'un çalışma süreci
Sonuç olarak, bu Havuz Kredilerinde Likidite Sağlayıcı çok yüksek bir %APY alacaktır.
Havuza yatırılan jeton Bileşik'te ödünç verildiyse, bu Havuz Kredisinde DAI/USDC'yi hala değiştirebileceğiniz jeton (likidite) nerede olduğunu merak edeceksiniz.
Çok basit bir şekilde, Havuz Kredisinde DAI / USDC takas işlemi aşağıdaki gibi gerçekleşecektir:
Yani bu havuzda DAI ⇒ USDC takas edebilirsiniz.
Cá nhân mình thấy Lending Pool là một mô hình khá hay, dựa vào mô hình AMM của Curve, kết hợp cả Swap và Lending trong cùng 1 Pool, qua đó tận dụng hiệu quả nguồn vốn, các Liquidity Provider sẽ nhận được %APY cao hơn rất nhiều so với Pool thông thường.
Đổi lại, anh em phải chịu rủi ro từ các Lending Protocol như Compound, Aave, Yearn Finance,...
Anh em có ý định cung cấp thanh khoản Stablecoin hoặc có ý định cho vay stablecoin, có thể xem xét Pool này trên Curve.
Tiếp theo, chúng ta đến với 1 mô hình cũng khá độc đáo trên Curve, đó là Base và Metapool.
Base và Metapool
Base và Metapool là sản phẩm kết kết hợp:
Ví dụ minh họa dưới đây sẽ giúp anh em hiểu hơn mô hình về Base và Metapool:
Mình chọn Base là stablecoin USDP, Pool sẽ là Pool 3pool với LP token là 3CRV. Gộp lại chúng ta sẽ có 1 Pool USDP/ 3CRV.
Thông qua mô hình Base và Metapool này, anh em có thể giao dịch USDP với 1 trong 3 stablecoin trong Pool 3pool 1 cách dễ dàng.
Quy trình giao dịch sẽ diễn ra như sau:
Tổng lại cả quy trình, người dùng sẽ giao dịch thành công từ USDP sang DAI.
Tương tự, nếu anh em muốn swap DAI, USDT, USDC sang USDP, quy trình sẽ diễn ra như sau:
Có thể thấy, mô hình này giúp:
SynthSwap
SynthSwap là gì?
Đây là sản phẩm kết hợp giữa 2 Protocol Curve Finance và Synthetix, SynthSwap sẽ được ra mắt trong Curve v3.
SynthSwap giúp anh em giao dịch 2 tài sản bất kỳ với slippage rất thấp, 2 tài sản này không cần phải có giá trị tỉ lệ 1:1.
Mô hình hoạt động của SynthSwap:
Ví dụ anh em muốn đổi từ ETH sang BTC, Quy trình hoạt động của SynthSwap diễn ra như sau:
Mô hình hoạt động của SynthSwap
Tổng lại cả quy trình, anh em sẽ swap được ETH sang BTC với mức Slippage ~ 0, thấp hơn rất rất nhiều so với việc anh em swap trên các AMM khác như Uniswap, SushiSwap,...
Anh em thấy đấy, chỉ dựa trên mô hình cơ bản AMM Curve và qua 1 bài bước cải tiến, dự án Curve Finance đã xây dựng được những tính năng rất hay, đánh đúng vào nhu cầu thực của người dùng DeFi.
Tiếp theo, chúng ta sẽ đi qua Phần quan trọng nhất: Curve Finance capture value cho CRV token như thế nào.
Curve Finance capture value cho CRV token như thế nào?
Curve Finance ra mắt vào đầu tháng 8/2020, cũng là 1 trong những AMM đầu tiên trên thị trường, đã có thời điểm CRV lên đến $54.
Tuy nhiên, vào thời gian đầu, CRV token thưởng cho các Liquidity Provider là rất lớn, đồng thời khi đó CRV token cũng không có quá nhiều use case, vậy nên các LP đã nhanh chóng bán CRV sau khi farm được. CRV token sau đó đã rớt giá thê thảm, xuống mức đáy là $0.33, giảm hơn 150 lần từ mức giá đỉnh.
Nhưng qua thời gian, cộng đồng Curve Finance đã từ từ vực dậy được, từ từ thiết kế lại tokenomics của CRV token, Curve Finance hiện đang là DEX về Stablecoin số 1 và cũng là 1 trong những AMM hàng đầu thị trường hiện nay.
Bây giờ chúng ta sẽ tìm hiểu về tokenomics mới của CRV token.
veCRV
CRV token có 3 use case chính:
Tuy nhiên để nhận được cả 3 use case của CRV token, dự án yêu cầu anh em phải lock CRV và nhận về veCRV.
3 use case của veCRV
Thời gian lock CRV tối thiểu là 1 tuần, dài nhất là 4 năm. Nếu anh em khóa CRV càng lâu, anh em sẽ nhận được càng nhiều veCRV. Khi đó, 3 use case mà anh em nhận được sẽ càng nhiều.
Ví dụ:
Số veCRV này qua thời gian sẽ giảm dần qua thời gian.
Ví dụ anh em chọn khóa 4 năm và nhận về 1000 veCRV, 1 năm sau, số veCRV sẽ còn 750, và sau 4 năm anh em sẽ không còn veCRV nào và nhận về CRV token.
veCRV voting-power giảm dần qua thời gian
Qua đó, anh em có thể thấy Curve Finance đã xây dựng hệ thống Quản trị + Chia thưởng rất công bằng như thế nào, chia phần thưởng cao hơn cho những người dùng ở lại lâu dài với dự án.
Nếu anh em khóa 4 năm, anh em sẽ được nhận phí giao dịch, được tăng phần thưởng,... gấp 4 lần người chỉ khóa 1 năm.
Phí giao dịch
Đây là 1 trong những use case cơ bản của CRV token.
Quay trở lại với mô hình hoạt động của AMM Curve. veCRV holder sẽ nhận phí giao dịch khi có bất kì giao dịch nào diễn ra trong bất kì Pool nào của Curve.
Mục (3), veCRV nhận phí khi phát sinh giao dịch trên Pool của Curve
Hiện tại ở tất cả các Pool, phí giao dịch đều là 0.04%, 50% sẽ chia trực tiếp cho LP token, 50% còn lại dùng để mua token 3CRV và chia cho veCRV holder.
Rõ ràng, việc chia lại phí không chỉ có ý nghĩa là san sẻ phần doanh thu cho các veCRV-holder, những chủ dự án, mà còn giúp tăng thanh khoản trong Pool 3pool, Pool tốt nhất, được nhiều người sử dụng nhất ⇒ Việc chia phí cũng tạo thêm được giá trị thặng dư trong tương lai.
Boosting
Đây là 1 tính năng đặc biệt trong Curve Finance mà cả Uniswap và SushiSwap đều không có.
Nếu anh em đồng thời:
Anh em sẽ được tăng phần thưởng lên đến x2.5 lần khi tham gia bất cứ Pool nào trên Curve.
Hình ảnh dưới đây sẽ cho anh em thấy sức mạnh của tính năng này.
Mình giải thích sơ về hình ảnh trên:
Ví dụ, anh em cung cấp thanh khoản cho Pool sUSD, ngoài phần thưởng thông thường, thì anh em còn nhận được CRV token khuyến khích từ Curve Finance với APY là 13.73%. Nhưng nếu anh em có nắm giữ veCRV ở 1 số lượng nào đó, mức khuyến khích CRV token của anh em có thể tăng x2.5 lần số đó, lên đến 13.73%*2.5 = 34.32%.
Thông qua Boosting, APY ở các Pool đã tăng lên rất cao.
Theo mình đây chính là use case thu hút nhất của CRV. Nó giúp:
Đây đều là những điều mà Curve holder và cả dự án Curve Finance đều cần. Cơ chế Boosting thực sự là 1 “liều thuốc dolphin” thúc đẩy sự phát triển dự án.
Nhận xét về token CRV
Nếu Uniswap V2 dùng UNI token để quản trị, Sushiswap dùng SUSHI token để Quản trị + chia sẻ doanh thu, thì Curve Finance thực sự đã đưa native token của dự án lên 1 tầm cao mới.
Token CRV được dùng để:
Qua đó tạo nên 1 vòng flywheel tích cực. Có thể nói, CRV token là một trong những nguyên nhân chủ chốt thúc đẩy tăng trước của cả dự án Curve Finance.
Vào thời điểm bài viết, hiện có hơn 50% CRV token đang được khóa, với thời gian khóa trung bình lên đến 3.65 năm. Điều đó cho thấy, nhu cầu Staking CRV để nhận nhiều veCRV là cao đến mức nào.
Uniswap V2 và Sushiswap nếu không có token quản trị, mình tin dự án vẫn sẽ hoạt động tốt, nhưng nếu Curve Finance không có token quản trị CRV, mình tin dự án ngay lập tức mất hơn 50% TVL hiện nay.
Tổng kết về mô hình hoạt động của Curve
Chúng ta đã đi qua từng mảnh ghép của Curve Finance, bây giờ mình sẽ tổng hợp lại toàn bộ quy trình hoạt động của dự án AMM độc đáo này.
Các thành phần chính tham gia
Có 5 thành phần chính tham gia vào Mô hình hoạt động của Curve, bao gồm:
1. Curve Finace: Curve Finance xây dựng 1 thị trường giao dịch phi tập trung cho người dùng DeFi, dự án gồm 2 sản phẩm chính:
2. Likidite Sağlayıcı : Pools of Curve'un 2 ana ürününe likidite sağlayan önemli bir bileşendir. Curve, bu kitleyi katılmaya teşvik etmenin birçok yoluna sahiptir.
3. Tüccar : Curve Finance gelirinin %100'ünü oluşturan projenin kullanıcısı.
4. Projeler : Projeler, özellikle Metapool Factory aracılığıyla Curve ekosistemine katılan küçük projeler, projenin çok fazla para harcamadan Curve üzerinde likidite havuzları oluşturmasına yardımcı olur.
5. CRV sahibi : Curve projesinin idari belirtecini elinde bulunduran proje sahibi. CRV, jetonları kilitleyerek ve veCRV alarak Curve Finance ekosistemine katılır.
=> Ödül paylaşımı, artırma, yönetim, mekanizma yoluyla... Curve Finance, tüm bu bileşenleri birbirine bağladı ve bugün lider bir AMM projesi yarattı.
Tüm Eğri projesinin çalışma süreci
Süreç şu şekilde ilerleyecektir:
Tüm Curve Finance projesinin işletim süreci
Bu model sayesinde Curve Finance'in Likidite Sağlayıcılara çok odaklandığını görebilirsiniz:
Eğrinin Volan Modeli
Bu, Curve Finance'in Volan modelidir.
Bu işletim modeli hakkında ne düşünüyorsunuz?
Şahsen, bunu sadece teknik konularda değil, aynı zamanda projenin tokenomik tasarlama biçiminde de, etkili bir iş modeli oluşturma biçiminde son derece iyi bir işletim modeli olarak görüyorum:
Ancak her modelin dezavantajları vardır ve bence bunlar Curve Finance modelinin 2 ana dezavantajı:
Örneğin, Base ve Metapool özelliği, USDP'yi DAI'ye takas etmek için 4 yoldan geçmeniz gerekir. Dolayısıyla bu özellikler, büyük hacimlerle işlem yaptığınızda gerçekten etkili olacak veya gelecekte Curve Finance, Katman-2'ye geçecek.
USDP'den DAI'ye geçiş 4 yoldan geçmelidir
Curve Finance'te yaklaşan fırsatlar
Curve Finance'in şu anda Durağan Varlıklar için DEX dizisinde rakibi olmadığı söylenebilir. Sadece bu değil, Curve Finance ayrıca daha fazla özellik geliştirerek kullanıcıların hem Borç Verme hem de likidite sağlamasına, Havuzdaki mevcut likiditeden faydalanmasına,...
Gelecekte, Curve Finance'teki fırsat, Metapool Factory ve SynthSwap olmak üzere 2 ana özelliğe sahip Curve v3 güncellemesinden gelecek.
(1) Metapool Factory : Diğer birçok projenin Base & Metapool modeline dayalı olarak, izin istemeden Pool on Curve'u kolayca oluşturmasını sağlayan bir üründür.
Bu, Curve'un daha fazla tarafla işbirliği yapmasına yardımcı olacak ve aynı zamanda Havuzlardan bol miktarda likidite ile, Curve'nin proje likiditesini çekme yeteneği harika, böylece DEX Stable Assets'in konumunu güçlendirecek.
(2) SynthSwap : Yukarıda söylediğim gibi, SynthSwap son derece düşük Kayma ile herhangi 2 jetonun ticaretine izin verir , bu gelecekte Curve için son derece büyük bir pazar açacaktır. Uniswap V3 ile rekabet etmek bile mümkün.
Ayrıca, Curve'un yaklaşan büyüme fırsatı, diğer Zincirlerde büyümek. Şu anda Curve projesi Ethereum, Polygon üzerinde başlatıldı ve Polkadot'a taşınacağını ve gelecekte kesinlikle daha da genişleyeceğini duyurdu.
Eğrinin çalışma modeli hakkında yorumlar ve sonuçlar
Curve Finance, bir Stablecoin alım satım AMM'si olarak başladı ancak şimdi proje bundan çok daha ileri gidiyor.
Curve Finance'in çalışma modelini özetleyerek, bazı ana fikirleri aşağıdaki gibi çiziyoruz:
Belki şimdi Curve Finance projesini, projenin doğasını ve potansiyelini daha iyi anladınız, bu proje hakkında ne düşünüyorsunuz? Lütfen görüşlerinizi yorum bölümünde belirtin, böylece fikir alışverişinde bulunabilir ve tartışabiliriz.
İlk kısımlar zor olacak, ancak ilerlememiz, DeFi hakkında her şeyi anlamamız ve yatırım fırsatlarımızı kazanmak için kullanmamız için her şey temel olacak. Bu nedenle, projenin işletim modelini okuyup öğrendiğiniz için gerçekten minnettarım.
Operasyon Modeli Serisi, bir Protokol, nasıl çalıştığı ve gelecekteki geliştirme potansiyeli hakkında daha derinlemesine anlamanıza yardımcı olacak bir Seridir. Bakabileceğiniz bazı modeller:
Protokol'ün çalışma modeli hakkında daha fazla bilgi almak isterseniz yorum kısmından yorum yapın ki sonraki sayılarda bizde yapalım.
Bir sonraki Operasyon Modeli Serisinde görüşmek üzere.
Herhangi bir AMM için en temel model olan Uniswap V2'nin çalışma modelini analiz edin ve değerlendirin.
Anchor Protocol'ün işletim modelini analiz edin, böylece projenin ANC belirteci için nasıl değer yarattığını anlayın ve yatırım fırsatlarını tahmin edin.
Cream Finance içindeki her bir bileşenin çalışma modelini analiz edin: Para Piyasaları, Demir Bankası, Cream Staking, ETH2 Staking. Şimdi buraya bakın.
Raydium'un modelinin nasıl olduğunu, bazı noktalarda iyi ve kötü durumda olduğunu ve dApp'leri geliştirmek için nasıl değişeceğini görmek için Raydium'un modelini analiz edelim.
PancakeSwap modelini içindeki her ürünün çalışma mekanizması üzerinden analiz edin, PancakeSwap ile yatırım fırsatları bulun.
Stake OHM, 100.000% APY karı sunar. Bu kadar büyük bir sayı ile Olympus DAO modeli söylendiği gibi bir aldatmaca mı?
Her bir ürünün çalışma mekanizmasının önemli noktalarını ve Lido'nun gelecekteki potansiyelini anlamak için Lido Finans modelini analiz edin.
Balancer V2'nin çalışma modelini ve avantajlarını ve dezavantajlarını analiz edin, böylece Token BAL hakkında en sezgisel görüşleri sağlayın.
Compound'un işletim modelinin ayrıntılı analizi, böylece gelecekte COMP'ta projeksiyonlar ve yatırım fırsatları sağlar.
Pangolin nedir? Pangolin'in işletim modeli ve nasıl gelir elde ediyorlar? Diğer DEX AMM'lere kıyasla Pangolin'in konumu ne olacak? burada daha fazlasını öğrenin.
AMM SushiSwap'ın çalışma modelini analiz eden TVL'li AMM, projenin yönünü bilmek ve kendileri için öngörüler bulmak için pazarda İLK 3'tür.
Eşsiz mekanizması ile Yield Guild Games'in (YGG) operasyon modelini ve projenin YGG Token için nasıl değer yarattığını analiz edin.
Terra'nın etki mekanizmasını analiz etmek, UST ve LUNA arasındaki farkı ve Terra'nın LUNA için nasıl değer elde ettiğini anlamanıza yardımcı olacaktır.
Ventures DAO ile potansiyel yatırım fırsatlarını gerçekleştirmek için Merkezi Olmayan Yatırım Fonlarının çalışma modelini analiz ederek!
Inverse Finance'in işletim modelini analiz edin ve değerlendirin, böylece INV hakkında en sezgisel perspektifleri sağlayın.
Fikri daha iyi anlamak için Serum DEX, GUI paylaşımı, Havuzlar dahil olmak üzere her bir Serum ürününün etki mekanizmasını analiz edin: Tüm değerler Serum'a gider!
ALPHA neden bu kadar keskin bir şekilde arttı? Alpha Homora hakkında özel olan nedir? ALPHA'da gelecekte yatırım fırsatları olacak mı? Burada bul.
Maker Dao'nun çalışma mekanizmasını ve MKR belirteci için değerin nasıl elde edileceğini analiz edin, böylece bu lider Borç Verme projesinin geleceğini ve potansiyelini tahmin edin.
Polkastarter, POLS belirteçleri için değeri nasıl yakalar? Proje ile geleceği tahmin etmek ve yatırım fırsatları bulmak için Polkastarter'ın çalışma mekanizmasını inceleyelim!
The Sandbox'ın çalışma modelini analiz etmek, The Sandbox'ın her bir özelliği ile mekanizmayı ve nasıl para kazanılacağını anlamaya yardımcı olur.
Mina ve Polygon, ölçeklenebilirliği, gelişmiş doğrulamayı ve gizliliği artıran ürünler geliştirmek için birlikte çalışacak.
Herhangi bir AMM için en temel model olan Uniswap V2'nin çalışma modelini analiz edin ve değerlendirin.
Remitano borsası, VND'de kripto para alım ve satımına izin veren ilk borsadır. Remitano'ya kaydolma ve Bitcoin satın alma ve satma talimatları burada ayrıntılı olarak!
Makale, Tenderize test ağını kullanmak için size en eksiksiz ve ayrıntılı talimatları sağlayacaktır.
Makale, Solana'daki bu yeni projenin tüm işlevselliğini deneyimlemek için Mango Markets'ı kullanmanın en eksiksiz ve ayrıntılı kılavuzunu sağlayacaktır.
UNLOCKED Serisinin bu ilk bölümünde, Güvenlik Ayarları'nı kullanarak cüzdanınıza ekstra bir güvenlik katmanı ekleyeceğiz.
Çiftçilik, kullanıcıların DeFi'de kolayca kripto kazanmaları için iyi bir şans. Ancak kriptoyu toplamanın ve DeFi'ye güvenli bir şekilde katılmanın doğru yolu nedir?
Makale, yazar @jdorman81'in Defi'deki değerleme konusu hakkındaki görüşünü ve çevirmenin bazı kişisel görüşlerini tercüme etmektedir.
Saddle Finance, ticarete izin veren ve tBTC, WBTC, sBTC ve renBTC için likidite sağlayan bir AMM'dir. Sele Döşeme Kullanım Kılavuzu.
Neden şimdi Bitcoin'e (BTC) göz kulak olmaya başlamalısınız? Ve Bitcoin (BTC) 500 milyon VND/BTC zirvesini geçtiğinde ne hazırlanmalı?