Análise do modelo operacional DAO Maker - Launchpad de projetos com crescimento sustentável

Analisar o mecanismo de operação de 2 produtos principais no DAO Maker: SHO e DYCO, entender como o projeto cria valor para o token DAO para encontrar oportunidades de investimento para si.

Desde o início de 2021 até agora, o DAO Maker & SHO criou continuamente um burburinho no mercado. Então, no artigo de hoje, vou analisar detalhadamente sobre o DAO Maker para você:

• O que é o DAO Maker e qual o papel que ele desempenha no mercado de criptomoedas?
• Fluxo de trabalho do DAO Maker e como eles capturam valor para o token DAO.
• Compare o potencial e as projeções futuras do DAO Maker no campo da IDO Platform.

Convidamos você a começar a aprender através do artigo abaixo.

Antes de ler sobre o DAO Maker, você deve consultar primeiro o modelo operacional do Polkastarter , ou abri-lo em uma nova aba e deixá-lo paralelo, pois neste artigo terei muitos ângulos de análise e compararei com o Polkastarter para você. Você pode facilmente comparar os prós e contras dos dois projetos.

Visão geral do DAO Maker

O que é DAO Maker?

De fato, a plataforma DAO Maker foi estabelecida desde 2017 com a missão de se tornar uma plataforma que suporta todos os aspectos dos projetos de criptomoedas. Alguns dos produtos que o DAO Maker está implementando podem ser mencionados como:

• dTeams & YieldShield : Suporte de serviço completo para startups em staking, mineração, governança,...
• Social Mining : Uma ponte que ajuda as startups a chegarem à comunidade para apoiar o desenvolvimento de projetos.
• Oferta de titular forte (SHO) : Launchpad distribui tokens de acordo com o mecanismo de retenção.
• Dynamic Coin Offering (DYCO) : o Launchpad distribui tokens de maneira deflacionária.
• Venture Bond : O capital de risco com possibilidade de perder o principal é próximo de zero porque o valor do principal é apostado em Protocolos DeFi para gerar lucros, e o novo lucro é o dinheiro do investimento (em breve).
• Venture Bond Exchange : Uma troca para lançamento de tokens na plataforma DAO Maker (em breve).
• Margem de empréstimo : o lançamento de token no DAO Maker pode ser hipotecado, stablecoin emprestada para reinvestir em novos projetos (em breve).

No entanto, neste artigo, menciono apenas os produtos SHO e DYCO do DAO Maker, que são os produtos foco do DAO Maker e são os mais usados ​​pelos usuários.

Os restantes produtos são principalmente para startups e têm modelos de funcionamento de acordo com os mecanismos financeiros tradicionais. Portanto, o DAO Maker não publicou informações sobre esses produtos e não os mencionarei muito na análise abaixo.

Projetos na mesma área

A Plataforma de Lançamento é uma das áreas mais notadas nos ecossistemas. Portanto, a maioria dos ecossistemas tem sua própria plataforma de lançamento. Aqui estão alguns projetos semelhantes ao DAO Maker em diferentes ecossistemas:

• Ethereum : Polkastarter, Poolz Finance, Trustswap,...
• Binance Smart Chain : Pancakeswap, LaunchZone, KickPad,...
• Solana : Raydium, Solstarter, Solânio,...
• Multichain : Polkastarter, Poolz Finance, LaunchX...

Em termos de recursos excelentes, a maioria dos Launchpads possui mecanismos operacionais semelhantes. No entanto, cada plataforma do Launchpad terá uma reputação diferente.

Em termos de potencial de plataformas no campo do Launchpad, atualmente apenas o Polkastarter é uma plataforma digna e um concorrente direto do DAO Maker (analisarei em detalhes na seção de potencial).

Fonte: Coin98 Analytics

Analise o modelo operacional do DAO Maker

Produtos do DAO Maker

Os produtos DAO podem ser divididos em 3 categorias:

• Serviço de inicialização (ativo): Social Mining, dTeam e Yield Shield.
• Launchpad (funcionando): Oferta de Titular Forte e Oferta de Moeda Dinâmica.
• Protocolo DeFi (em breve): Venture Bond, VB Exchange e Margin Lending.

No entanto, os produtos na seção Startup Service são serviços específicos de inicialização e não contribuem com valor diretamente para o DAO Maker e os tokens DAO. Portanto, vou me concentrar no produto Launchpad do DAO Maker. 

Atualmente, o DAO Maker lançou 45 projetos com 2 mecanismos de venda aberta: 

• Strong Holder Offering - SHO (Lançamento de 43 projetos): O mecanismo de abertura e venda de SHO é popularmente utilizado na plataforma DAO Maker e está em uso até hoje.
• Dynamic Coin Offering - DYCO (Launch 2 projects): O mecanismo de abertura DYCO só foi usado com dois projetos (Orion Protocol e DAO Maker), aberto para venda no final de 2020 e não foi usado novamente até agora. No entanto, seu mecanismo é muito bom, então vou mencioná-los no artigo.

Partes do DAO Maker

As partes participantes do DAO Maker serão semelhantes ao Polkastarter, incluindo 3 participantes:

• Projeto : O projeto precisa levantar capital, solicite a aprovação do DAO Maker antes do lançamento.
• DAO Maker Council : O conselho avalia a reputação do projeto antes de lançá-lo na plataforma DAO Maker.
• Usuário : os usuários que ingressam no Launchpad compram tokens de projeto.

Como funciona a Oferta de Titular Forte (SHO)

Primeiramente, vou explicar um pouco sobre o SHO (Strong Holder Offering) , como o nome indica, este é um evento de distribuição de token para usuários ativos ou detentores de um determinado token de projeto. 

Para participar do SHO Launchpad no DAO Maker, você precisa preparar o token DAO ou o token DAO-ETH LP para poder apostar, resgatar e acumular pontos DAO Power, o DAO Power será usado como uma porcentagem da lista de permissões "lottery cage". Quando você tem mais DAO Power, a probabilidade de ganhar a Whitelist será maior.

• 1 Estaca DAO = 1 DAO Potência.
• 1 Participação de Liquidez (ETH-DAO) = 3 DAO Power.

Atualmente, o DAO Maker está dividindo o sistema em 5 Tranche:

• Tranche 1 : Taxa de 500–999 DAO Power.
• Tranche 2 : Taxa de 1.000–1.999 DAO Power.
• Tranche 3 : Taxa de 2.000–3.999 DAO Power.
• Tranche 4 : Taxa de 4.000 a 9.999 DAO Power.
• Tranche 5 : Taxa de 10.000+ DAO Power.

Em uma venda aberta, cada Tranche terá um número máximo de slots para compradores sortudos. Portanto, um número maior de DAO Power ajudará a uma maior taxa de vitória. 

Exemplo : O projeto precisa arrecadar $ 150.000, máximo que cada indivíduo pode comprar $ 500 => Existem 300 vagas para vencedores. No entanto, o número real de participantes é de até 3.000 pessoas, 10 vezes o número máximo de vagas. Então, como a taxa será distribuída? Você pode conferir o exemplo abaixo.

• Tranche 1 : 1400 participantes - 3,7% de chance de ganhar (52/1400 pessoas).
• Tranche 2 : 900 participantes - 7,5% de chance de ganhar (68/900 pessoas).
• Tranche 3 : 400 Participantes - 15% de chance de ganhar (60/400 Pessoas).
• Tranche 4 : 200 participantes - 30% de chance de ganhar (60/200 pessoas).
• Tranche 5 : 100 participantes - 60% de chance de ganhar (60/100 pessoas).

Através do exemplo acima, você verá que a taxa de competição será menor quando você tiver mais pontos "DAO Power" para converter.

Observação: 

• A quantidade de staking DAO é usada para calcular o DAO Power, aumentando a possibilidade de ganhar a Whitelist para venda. Você precisa preparar mais USDC como meio de pagamento para a venda do token.
• O mecanismo do DAO Maker é Lottery Allocation, mesmo que você tenha o número de DAOs atingindo o Tranche 5, isso ainda não garante que 100% de você ganhará a whitelist (o mesmo mecanismo do Polkastarter).

Como funciona a Oferta Dinâmica de Moedas (DYCO)

O mecanismo de abertura de venda de tokens da DYCO será semelhante ao do SHO, mas a diferença está na fase de pós-venda.

O que é DYCO (oferta dinâmica de moedas)?

Với DYCO, toàn bộ token mua được dự án sẽ được backed bởi USD trong vòng 16 tháng sau thời mở bán và người mua có thể hoàn trả lại token cho dự án nếu như dự án có hiệu suất không đạt kỳ vọng của người mua. Số lượng token trả lại sẽ được đốt trực tiếp vào tổng cung và không thể mint ra thêm.

Như vậy, sau khi quá trình Buy back & Burn diễn ra, tổng cung và market cap của dự án sẽ thay đổi theo kỳ vọng của người mua. Mục tiêu của DYCO là tăng quyền lợi cho những nhà đầu tư và tạo động lực cho đội ngũ phát triển phải hoạt động theo đúng kế hoạch họ đã đề ra trong 1-2 năm tới.

Cơ chế hoạt động của DYCO

Không biết vì lý do gì, sau khi mở bán Orion Protocol (ORN) và DAO Maker (DAO), cơ chế mở bán DYCO đã không còn được áp dụng. Trong phần này, mình sẽ giải thích cơ chế của DYCO cũng như đưa ra một số góc nhìn cá nhân về cơ chế DYCO cho anh em.

Ví dụ: Anh em mua 1000 tokens với giá $1000 ($1/token) thì anh em có quyền tham gia chương trình Buy back như sau. Tổng cộng DAO Maker sẽ có ba giai đoạn Buy back:

• Giai đoạn 1: 9 tháng sau sự kiện mở bán.
• Giai đoạn 2: 12 tháng sau sự kiện mở bán.
• Giai đoạn 3: 16 tháng sau sự kiện mở bán.

Trong mỗi giai đoạn Buy back sẽ có 2 đợt buy back là Primary và Secondary:

• Primary: Quá trình Buy back theo đúng số lượng token đã mua, chia làm 3 giai đoạn (250+375+375=1000 tokens).
• Secondary: Quá trình Buy back với số lượng tối đa gấp 4 lần số lượng đã mua, chia làm 3 giai đoạn (1000+1500+1500=4000 tokens) (giải thích chi tiết tại sao có thể hoàn trả lại số token gấp 4 lần số token đã mua phía bên dưới).

Giá buy back sẽ bằng 80% giá trị token được bán ban đầu, tức 1 token khi buy back sẽ bằng $0.8.

Tại sau người dùng có thể hoàn trả vượt số lượng đã mua?

Ngoài cơ chế Buy back, DAO Maker cũng tạo ra một thị trường cho phép người dùng có thể mua bán các token ngay sau khi họ đã nhận được token từ dự án. Chính điều này giúp một số người dùng có thể mua thêm token khi người khác bán.

Lỗ hổng cơ chế DYCO (góc nhìn cá nhân)

Theo góc nhìn cá nhân, DYCO được phát triển với ý tưởng ban đầu tốt. Tuy nhiên, lỗ hổng trong quy trình hoạt động và cơ chế phức tạp khiến DAO Maker không còn sử dụng DYCO.

Lỗ hổng mình đề cập đến chính là việc cơ chế Buy back này hoàn toàn không có tác dụng và không hợp lý với Workflow phía trên. Mình kết luận như thế vì hai lý do sau:

• Việc bán hoặc mua lại trong sàn của DAO Maker sẽ không có tác dụng, không người dùng nào muốn mua hoặc bán với giá thấp hơn $0.8/token vì không có lời => Không thể đầu cơ => Không ai sử dụng sàn của DAO Maker.
• Trừ khi người mua là người có nhu cầu mua thêm để hold vì allocation ban đầu không đủ => Vậy secondary phase được tạo ra với mục đích gì nếu như người có nhu cầu mua thêm không sử dụng cơ chế Buyback của DAO Maker.

Nhìn chung cơ chế mở bán DYCO rất “rườm rà”, mình đã đọc 4 bài hướng dẫn trên trang Medium của DAO Maker kèm theo whitelist nhưng họ vẫn không có 1 bài giải thích rõ ràng và tổng quát nhất.

Đề xuất với DYCO 

DYCO vẫn là ý tưởng rất hay, tuy nhiên họ nên lược bỏ đi Secondary Phase và giữ lại duy nhất Primary Phase. Đồng nghĩa với việc người mua có thể hoàn trả lại token 1 chiều nếu như hiệu suất của dự án không đạt kỳ vọng.

DAO Maker không cần phải áp dụng Secondary Phase, cũng như sàn giao dịch dành cho DYCO. Điều này là không cần thiết vì nó sẽ lặp lại lỗ hổng mình đã đề cập phía trên.

Mô hình hoạt động của DAO Maker

Quy trình tổng quát

(1) Dự án nộp hồ sơ vào hội đồng kiểm duyệt của DAO Maker.

(2) Sau khi được chấp nhận, dự án sẽ được Launching trên DAO Maker.

(3) Dự án transfer token cho DAO Maker và giao quyền phân phối token cho DAO Maker.

(4) Người dùng tham gia mở bán, mua IDO token bằng USDC.

(5) DAO Maker phân phối token của dự án IDO cho người dùng.

(6) Số vốn sẽ được chuyển từ người dùng sang dự án mở bán IDO thông qua DAO Maker.

Quy trình mở bán

(1) Tạo tài khoản, Connect ví và KYC với CMND hoặc Passport. Bước này DAO Maker có quy trình tương tự CoinList, chính vì thế việc cheat nhiều ví trở nên khó hơn so với dự án Polkastarter.

(2) Nạp USDC vào tài khoản, maximum 2,500 USDC.

(3) Chuẩn bị trước DAO hoặc DAO-ETH LP token để staking vào DAO Maker. Số lượng stake sẽ được quy thành DAO Power. Cơ chế tương tự Polkastarter.

(4) Đăng ký mở bán và đợi kết quả Whitelist, DAO Power cao hơn thì khả năng trúng Whitelist cao hơn.

(5) Nếu may mắn có trong Whitelist, USDC sẽ được tự động trừ khỏi Fund Wallet để quy đổi thành token của dự án. Số DAO Staking sẽ bị Lock trong vòng 15 ngày sau đợt mở bán, nếu như Unstake sớm hơn sẽ bị trừ phí. Không trúng Whitelist sẽ không bị lock DAO.

Điểm khác biệt với Polkastarter: 

• Polkastarter sẽ yêu cầu stake trước 7 ngày, nếu trúng whitelist, số lượng POLS đã stake sẽ không hợp lệ để tham gia IDO tiếp tới trong vòng 7 ngày.
• Người dùng có thể stake DAO để nhận Rewards khi chưa có thông báo mở bán. Tuy nhiên, nếu người dùng unstake trước 10 ngày thì DAO Maker sẽ trừ một khoản phí.
• Sau khi trúng Whitelist tham gia mở bán, số DAO sẽ bị lock thêm 15 ngày, nếu người dùng unlock DAO trước thời hạn, DAO Maker sẽ trừ một khoản phí nhỏ. Đối với người dùng không trúng Whitelist, số DAO đang stake sẽ không bị lock 15 ngày.

Doanh thu của DAO Maker

Hiện tại, DAO Maker đang là cơ chế quản trị tập trung, chính vì thế các dự án được launch trên DAO Maker đều do đội ngũ DAO Maker quyết định. Chắc chắn họ sẽ có doanh thu từ các dự án có nhu cầu gọi vốn trên nền tảng của mình, có thể tính mức phí cụ thể, tính theo % số vốn gọi được hoặc cơ hội mua Private với giá thấp hơn giá Public sale.

Và họ không công bố cụ thể doanh thu đến từ các hoạt động dịch vụ, chính vì thế mình sẽ chú trọng phân tích về DAO - Token đại diện cho DAO Maker cũng như token được hold phần lớn bởi đội ngũ sáng lập. 

DAO Maker Capture Value cho DAO như thế nào?

Thông tin cơ bản về DAO token (ngày 25/6/2021)

• Circulating Supply: 35,18,158 DAO (11/100%).
• Total Supply: 312,000,000 DAO.
• Market Cap: ~$71,000,000 (Rank #309).
• FDV: ~$635,000,000.

Use case của DAO token

DAO Maker đang Capture Value cho DAO Maker bằng những cách sau:

• IDO Incentive: Quyền lợi tham gia Launchpad khi hold DAO.
• Liquidity Provide: Cung cấp thanh khoản và nhận thưởng ở Uniswap.
• Reward Pool: Staking DAO để nhận thưởng đến từ doanh thu của nền tảng (Unstake DAO sớm,...).
• Governance: Đề xuất cho những thay đổi trong hệ thống của DAO Maker (tương lai).
• Premium Access: Quyền lợi tham gia Launchpad dễ hơn (tương lai).
• Others: Sử dụng trong các sản phẩm Lending, DEX,... của DAO Maker (tương lai).

Giá trị của DAO

Giá trị của DAO = Cơ hội tham gia Launchpad + Giá trị thặng dư (Giá bán được sau khi tham gia Launchpad - Vốn mua trong Launchpad) + Giá trị kỳ vọng tương lai (Tính năng mới) - Áp lực bán DAO token sau khi mở bán kết thúc - Áp lực bán với token được release.

Trong đó:

Cơ hội tham gia Launchpad: Hiện tại tỷ lệ cạnh tranh để tham gia Launchpad của DAO Maker được nhận xét là dễ hơn CoinList, tuy nhiên vẫn khó hơn Polkastarter và nhiều nền tảng khác vì DAO Maker áp dụng cơ chế KYC khiến 1 người dùng không thể tham gia nhiều ví như Polkastarter.

Giá trị thặng dư của các dự án mở bán: Sau khi tổng kết lại ở bảng này, đa số token mở bán tại DAO Maker đều có mức ROI trung bình x20, tương đương với Polkastarter. Tuy nhiên, các token mở bán trên DAO Maker lại giữ giá “vững” hơn các dự án được mở bán trên Polkastarter. 

Anh em có thể xem cụ thể ở bảng dưới đây, mình đã pick ngẫu nhiên các dự án có mức tăng trưởng khác nhau và so sánh giá ở 4 giai đoạn khác nhau: Giá IDO, giá đạt ATH, giá trung bình trước vụ sập 19/5/2021 và giá hiện tại.

Với dữ liệu trên, mình có thể kết luận, đa số các dự án mở bán SHO trên DAO Maker đều có lời ngay sau thời điểm mở bán. Tuy nhiên chúng sẽ bị tác động không ít bởi điều kiện thị trường. 

Sau đợt sập của thị trường vào ngày 19/5/2021, đa số các token mở bán trên DAO Maker vẫn còn giữ giá dương hoặc thâm hụt so với giá mở bán Launchpad rất ít, trong khi nhiều token trên thị trường bị chia 2, chia 3 và thậm chí chia 4 so với giá trung bình 1 tháng trước. 

Áp lực bán DAO token sau khi mở bán kết thúc: Xét theo tuần suất launch ra dự án mới, DAO Maker đang có khoảng 10 - 12 dự án/tháng. Nếu trúng Whitelist để tham gia mở bán, số DAO đó sẽ bị lock thêm 15 ngày. Chính vì thế áp lực bán DAO token sau khi Launchpad gần như không có nếu như người dùng mua DAO để tham gia Launchpad. 

Áp lực bán với DAO token được release định kỳ

DAO Token Allocation
Infogram

Xét theo kế hoạch, 100% DAO token sẽ được unlock hoàn toàn vào khoảng 2/2025, tức còn hơn 4 năm nữa. Xét về tốc độ release token, có thể nói DAO Maker cho mật độ token release khá hợp lý, không “xả” quá lớn trong thời gian đầu như một số dự án khác. Tuy nhiên chúng ta cần quan tâm 2 yếu tố sau:

• Số lượng token chưa release (điểm không tốt): Tới thời điểm hiện tại, DAO chỉ vừa unlock được 11%. Đây là con số đáng lo với một số holder bởi vì số lượng token chưa unlock quá lớn có thể kiềm giá DAO khiến chúng giảm đi động lực tăng trưởng.
• Số lượng token của đội ngũ (điểm tốt): Số lượng token thuộc đội ngũ DAO chiếm 20% (chiếm mức trung bình). Điều này giúp anh em phần nào yên tâm vì với thời hạn unlock đến 2025, đội ngũ phải tích cực tạo giá trị cho DAO Maker để thúc đẩy giá DAO tăng theo thời gian.

Giải pháp tăng giá trị cho DAO Maker

Trong phần giải pháp tăng giá trị cho DAO Maker, sẽ có những giải pháp được áp dụng chung cho toàn lĩnh vực và mình đã đề cập đến ở bài Polkastarter. Anh em vui lòng xem lại tại đây để nắm được góc nhìn chi tiết hơn, trong đó mình đã đề xuất 3 giải pháp, mình sẽ tóm tắt dưới đây, bao gồm:

• Tích hợp sàn DEX: Tập trung thanh khoản lại một DEX duy nhất cho các token được launch, đồng thời tăng demand cho DAO bằng cách áp dụng DAO - (Launch Project Token) LP token ở sàn DEX của DAO Maker.
• Timing staking: Áp dụng Timing staking sẽ giúp sự kiện mở bán trên DAO Maker công bằng hơn. Hiện tại Allocation đa số bị chiếm bởi những cá nhân có vốn lớn, việc áp dụng Timing để tính Pool weight sẽ trao lại cơ hội cho holder thực của DAO Maker.
• Guarantee Allocation: Hiện tại, DAO Maker vẫn là Lottery Allocation, điều này khiến nhiều người dùng “nản” vì rất khó tham gia. Ở Polkastarter họ có thể cheat nhiều ví nhưng ở DAO Maker có KYC không thể cheat. Chính vì thế việc đổi thành Guarantee Allocation và chia Allocation theo tỷ lệ vốn góp sẽ thu hút được nhiều người dùng hơn.

Triển khai Multichain

Hiện tại, Launchpad là lĩnh vực có độ cạnh tranh rất lớn. Chính vì thế các dự án Launchpad như Polkastarter đã nhanh chóng tích hợp thêm Binance Smart Chain.

Theo góc nhìn cá nhân, DAO Maker nên triển khai Multichain càng sớm càng tốt để thu hút người dùng từ hệ sinh thái khác. Một số hệ sinh thái tiềm năng:

• Binance Smart Chain: Có đối thủ lớn là Polkastarter và BSC Pad, nhưng với uy tín của DAO Maker thì vẫn còn tiềm năng.
• Hệ sinh thái chưa có đối thủ cân xứng: Polygon, Fantom, Avalanche, Near, Polkadot (chờ Mainnet).

Tăng tính ứng dụng của DAO token cho nhiều thực thể tham gia

Đây là ý tưởng mình học được từ mô hình của Polkastarter. Hiện tại DAO token chỉ được sử dụng bởi người dùng tham gia Launchpad, khiến DAO token chưa phát huy hết được ứng dụng của nó. Nếu có thể, DAO Maker nên áp dụng theo phương thức dành cho cả ba bên tham gia thay vì chỉ hai bên như hiện nay.

Với phương thức áp dụng mới, DAO Maker sẽ là nền tảng có 3 thực thể tham gia:

• Dự án (Project): Dự án cần stake DAO để có thể tham gia mở bán token (huy động vốn) trên DAO Maker. DAO có thể được stake trước hoặc sau khi mở bán, stake theo số lượng cụ thể hoặc % giá trị số vốn huy động được.
• Người dùng (User): Để có thể tham gia mở bán, người dùng cần stake một số lượng DAO để có vé tham dự. Đây là phương thức đang áp dụng ở DAO Maker và hầu hết các nền tảng Launching Platform.
• Hội đồng kiểm duyệt dự án (Review Council): Sẽ có 2 option:
  • Option 1 - Tổ chức bên thứ 3: Đây là ý tưởng đến từ dự án Polkastarter, thay vì kiểm duyệt tập trung 100%, họ có thể tạo hội đồng kiểm duyệt phi tập trung, san sẻ quyền kiểm duyệt dự án cho các quỹ đầu tư và sàn giao dịch miễn là họ stake đủ số lượng DAO để đề xuất hoặc biểu quyết.
  • Option 2 - Người dùng: Tương tự như cách Binance cho phép người dùng vote để chọn dự án được listing. Bằng cách phi tập trung hóa DAO Maker, người dùng sẽ có động lực hold nhiều DAO hơn để có quyền quyết định các dự án được list.

Như vậy việc stake DAO không chỉ làm tăng Buy demand cho DAO mà còn mang lại lợi ích:

• Dự án sẽ được hỗ trợ listing trên các sàn giao dịch là đối tác của DAO Maker.
• DAO Maker tăng được tính uy tín trong cộng đồng quỹ đầu tư và liên kết được thêm đối tác.
• Hội đồng kiểm duyệt có cơ hội đầu tư Launchpad với một Allocation nhất định.
• Tăng độ tin tưởng cho người dùng tham gia Launchpad và thu hút người dùng mới.

Cơ hội đầu tư với DAO Maker

DAO Maker là dự án rất tiềm năng. Tuy nhiên không phải ai cũng phù hợp để tham gia. Trong phần này, mình sẽ liệt kê ra một số outline quan trọng giúp bạn có vị thế tốt nhất khi đầu tư với DAO Maker.

Đầu tư vào DAO token

De uma perspectiva pessoal, o DAO Maker ainda é um projeto muito potencial e isso pode refletir o valor do token DAO. No roteiro do DAO Maker mencionou os produtos DeFi Protocol com aplicação de token DAO. No entanto, atualmente, o DAO é aplicado apenas em produtos Launchpad, então só comparo o potencial do DAO com projetos no mesmo campo.

Você pode comparar os detalhes através da tabela acima. Se eu tivesse que escolher 1 de 5 Launchpad para investir, escolheria o Polkastarter devido aos seguintes critérios.

• As chances de ingressar no IDO são maiores devido à maior frequência de lançamentos de novos projetos.
• Embora o Marketcap do Polkastarter e o DAO Maker sejam iguais, o FDV do Polkastarter é muito menor => O Polkastarter tem uma "sala" de crescimento maior e não está sob muita pressão de venda do token liberado.

Invista DAO para ingressar na IDO

O número de slots participantes da venda de abertura do DAO Maker é um pouco mais competitivo do que o Polkastarter, com uma média de apenas cerca de 400 slots de compra. Portanto, tomarei o nível de 3.000 DAO (equivalente a Tranche 3 - 3.000 DAO Power) como exemplo:

• Capital da DAO : 3.000 DAO = $ 8.400 ($ 2,8/DAO; 20 de junho de 2021).
• Capital de compra de token IDO : Média de US$ 500/venda se você ganhar a lista de permissões.
• Número de vendas : Max pode comprar 2 parcelas/mês (bloqueado 15 dias após a compra) => $ 1.000 de capital para comprar IDO.

Portanto, para ser o melhor para quem investe DAO para ingressar no IDO, você deve ter um capital de cerca de US$ 9.400 ou mais (US$ 8.400 + US$ 1.000). 

Se você tiver menos de US$ 8.400 em capital de investimento em IDO, esse não será o método ideal. Você ficará preso por muito tempo porque:

• Tokens de projetos que estão abertos para vender IDO não serão listados no pregão imediatamente (não é possível vender tokens para obter capital).
• A retenção do DAO será uma retenção de longo prazo até que não haja mais a necessidade de participar do IDO, porque o DAO Maker exige um bloqueio DAO de 15 dias se o registro para comprar tokens for bem-sucedido.

Comparado ao Polkastarter, o DAO Maker ocupará 4-5 vezes mais capital. Portanto, é preciso considerar entre Ocupar pouco capital (Polkastarter) ou o potencial de crescimento do projeto (DAO Maker).

Observação sobre riscos

O campo do Launchpad é aquele que foi muito impactado pela "euforia" do mercado. Você pode ver claramente os seguintes fatores:

• Potencial de crescimento do projeto lançado : Se na temporada de tendência de alta como em fevereiro de 2021, a maioria dos projetos de lançamento tem uma taxa de crescimento de x10 x20 x30, então no momento atual, a maioria dos projetos. apenas x2 x3 x5.
• Número de projetos lançados : Quando o mercado não determina a direção, a maioria dos projetos adia a venda do token porque não há incentivo para ingressar no Launchpad da comunidade.
• Preço do token do Launchpad : os tokens do Launchpad (DAO, POLS, POOLZ, BSCPAD,...) são igualmente afetados porque a comunidade não está mais "animada" para ingressar no Launchpad.

Portanto, você precisa considerar cuidadosamente muitos fatores sobre os benefícios e riscos ao participar do campo Launchpad. Se você tiver capital ocioso e aceitar riscos, poderá investir em Launchpads de primeira linha, como DAO Maker e Polkastarter.

Se o mercado mostrar sinais de crescimento novamente, os investidores provavelmente farão juros compostos porque:

• Compre tokens do Launchpad a um preço mais barato ⇒ Aumente o número de tokens e a possibilidade de ganhar a lista branca.
• Compre tokens do Launchpad em maior quantidade ⇒ Evite que a plataforma exija mais stakes.
• Ganhe lucros durante a tendência de baixa (porque o projeto lançado no DAO Maker tem um desempenho de crescimento e retenção de preço muito bom.

Então, quais são os critérios para eu determinar que o DAO Maker é a plataforma de lançamento de nível superior atual. Por favor, veja a próxima parte.

O potencial do DAO Maker no futuro

Até agora, o DAO Maker ainda é a principal plataforma Launchpad hoje, juntamente com o Polkastarter. Isso é avaliado pelos seguintes critérios:

O potencial do DAO Maker

De uma perspectiva pessoal, o DAO Maker ainda é um projeto de primeira linha no campo do Launchpad. No roteiro do DAO Maker, é mencionado que eles lançarão o DEX e o Lending Protocol no segundo trimestre de 2021. No entanto, até agora não os vi mostrando nenhum sinal de desenvolvê-los. Você pode acompanhar o roteiro do projeto através da foto abaixo.

Número de projetos lançados

Aqui estão as estatísticas do número de projetos lançados nos Launchpads:

• Polkastarter: 60.
• Criador de DAO: 45.
• Finanças Poolz: 38.
• BSCPad: 39.
• Rede paga: 37.
• Duck Starter: 33.

O número de projetos lançados nas plataformas de lançamento mostra sua reputação no apoio a projetos de captação de recursos bem-sucedidos. 

No mercado, o DAO Maker é inferior ao Polkastarter em termos de frequência de lançamento de novos projetos, bem como em número de projetos. No entanto, em termos de qualidade do projeto, o DAO Maker está superando o Polkastarter (detalhes abaixo).

Taxa de crescimento e atração de projetos IDO

A taxa de crescimento de projetos de venda aberta no DAO Maker é 15x, inferior à média de 20x da Polkastarter. No entanto, em termos de projetos com maior crescimento e melhor retenção de preços, o DAO Maker está apresentando um desempenho melhor do que o Polkastarter.

O projeto de crescimento mais forte do DAO Maker é o Launchpad, que possui projetos de crescimento excepcionais em comparação com os demais, como Orion Protocol (280x), OpenPredict (125x), My Neighbor Alice (318x),...

Capacidade de manutenção de preço: após o crash de 19 de maio de 2021, o preço dos tokens lançados no Polkastarter caiu acentuadamente para x2 ou empatado, mas os tokens de lançamento no DAO Maker ainda podem conter x5 ou mais em comparação com o preço de abertura.

Fonte: Coin98 Analytics

Reputação de projetos lançados no DAO Maker

Do ponto de vista pessoal, os projetos lançados no DAO Maker têm apenas uma reputação menor do que o CoinList, o restante supera todos os outros launchpads, incluindo o Polkastarter. Eu avalio isso por 3 critérios:

• Investidor : A maioria dos projetos abertos para venda no DAO Maker tem uma gama de investidores "mais forte" do que os abertos para venda no Polkastarter. Por exemplo, a OpenOcean é investida pela Binance, Multicoin,...; A Cere Network é investida pela Binance, NGC Capital, Kenetic,... Existem apenas alguns investidores que os projetos ainda não alcançaram, como Coinbase Ventures, Alameda, Hashed,...
• CEX Listing : Se a maioria dos projetos no Polkastarter estão listados apenas em Uniswap (permissionless) ou pequenos CEXs, então a maioria dos projetos abertos para venda no DAO Maker estão listados em exchanges respeitáveis, representando a maioria das 3 exchanges. Kucoin, Gate e MXC. Particularmente, dois projetos, Orion Protocol e My Neighbor Alice, estão listados na Binance (a Polkastarter não tem projetos listados na Binance, exceto POLS).
• A capacidade de aumentar e manter o preço dos projetos de lançamento no DAO Maker : Todos os projetos de lançamento no DAO Maker mantêm um preço positivo em comparação com o preço de abertura do SHO. Mesmo experimentando o crash em 19 de maio de 2021, os projetos lançados no Polkadot podem ir além do preço de venda, e o DAO Maker não (detalhes acima).

Comparação entre DAO Maker, Polkastarter e CoinList

Nos argumentos acima, comparei muito sobre Polkastarter, DAO Maker e CoinList. Abaixo criei uma tabela de estatísticas para que você possa visualizar facilmente. Vou avaliar 3 projetos da seguinte forma:

• Número de projetos lançados: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• Nível descentralizado: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• Competição participante: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.
• Reputação, crescimento e desenvolvimento sustentável: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.

Conclusão

Vou resumir as ideias mais importantes, bem como dar uma perspectiva pessoal nesta seção.

De uma perspectiva pessoal, o DAO Maker é o projeto atual do Launchpad de primeira linha e eles têm potencial suficiente para lançar muitos projetos em potencial, mas avaliarei o DAO Maker em ambas as direções para que vocês possam tomar suas próprias decisões de investimento.

O ângulo de visão não é bom:

• A taxa de concorrência no DAO Maker é alta e a taxa de ocupação de capital é 4-5 vezes maior do que a redução de capital do usuário ⇒ da Polkastarter.
• O FDV do DAO Maker é muito alto em comparação com seus concorrentes no mesmo campo (POLS - $ 94 milhões, DAO - $ 925 milhões, Rede Paga - $ 230 milhões) ⇒ Não motiva os detentores porque o Marketcap é muito grande, será difícil crescer.
• Atrasos do DAO Maker no lançamento do produto e implantação do Multichain para atacar mercados potenciais ⇒ Participação de mercado de outros concorrentes.
• O token DAO ainda não promoveu sua aplicabilidade.

Perspectiva positiva:

• Os eventos de venda aberta no DAO Maker oferecem altas margens e mantêm os preços bem em um mercado de correção.
• O DAO Maker abre e vende projetos com muita regularidade e boa frequência (2 - 3 IDO/semana).
• O projeto lançado no DAO Maker tem grande reputação porque tem um respeitável patrocinador e investidor.
• O DAO Maker tem completamente o potencial para os usuários esperarem novos produtos (DEX & Lending, …).

Assim concluí a análise do modelo operacional do DAO Maker, após este artigo, espero que você entenda as vantagens e desvantagens do projeto, bem como como elas irão agregar valor para o token DAO. Boa sorte com suas decisões de investimento!