Анализ операционной модели Curve Finance — не просто место для торговли стабильными активами

Что особенного в операционной модели Curve Finance (CRV)? Какие возможности есть в Curve Finance для вас?

В первых статьях о модели мы объяснили, почему Coin98 пишет серию о модели работы каждого проекта, чтобы помочь вам глубже понять протокол 1, почему проект находится в таком положении.

А в 2-х статьях про AMM Uniswap и SushiSwap , я думаю, у вас будет более четкое представление, почему эти два проекта входят в ТОП AMM на рынке.

Сегодняшняя статья также будет посвящена еще одному АММ — Curve Finance. Давайте узнаем вместе с нами, что есть у Curve Finance, что может привлечь такое большое количество TVL!

Информация о Крив Финанс

Curve Finance — это децентрализованный протокол обмена, разработанный специально для привязанных 1:1 стейблкоинов или криптоактивов (например, sBTC, renBTC, wBTC…), позволяющий пользователям торговать стейблкоинами с низким проскальзыванием и низкой комиссией за транзакцию.

Curve Finance — это не только место для торговли стабильными активами, проект растет благодаря запуску множества новых функций и новых продуктов. Можно упомянуть некоторые новые функции, такие как: Lending Pool, Base & Metapool,... Новые продукты включают Synthswap, продукт, который Curve Finance объединяет с Synthetix,... 

В настоящее время Curve не подлежит тюремному заключению, но не имеет разрешений. Только Curve может создавать пулы. Однако в будущем у Curve будет больше ослабляющих политик, и все больше и больше проектов создают Pool on Curve.

Можно сказать, что Curve Finance очень развита, и потенциал для расширения тоже велик, об успехах и потенциале Curve мы узнаем более подробно далее в статье.

Хорошо, давайте начнем!

Операционная модель AMM Curve и некоторые специальные функции/продукты

Мы начнем с самого основного продукта Curve Finance, AMM Curve, также известного как StableSwap.

Операционная модель кривой АММ

Подобно Uniswap или SushiSwap, Curve Finance также является AMM — автоматизированным маркет-мейкером. Однако благодаря:

• Сосредоточение внимания только на одном нишевом рынке — это стабильные активы.
• Оптимизация алгоритмов (вместо использования алгоритмов x*y=k, таких как Uni и Sushi).

Curve Finance успешно создал рынок торговли стейблкоинами с очень низким проскальзыванием и низкими комиссиями, тем самым обеспечив высокую эффективность использования капитала.

Ниже приведено сравнение кривой AMM Curve Finance и Uniswap V2.

Кривые в кривой

Можно увидеть:

• Curve Finance обеспечивает практически стабильную зону ликвидности, т.е. Slipage ~ 0.
• Но при превышении оптимальной области ликвидности цена будет колебаться очень сильно.

Это компромисс Curve Finance, но вы можете быть уверены, что ликвидность в Curve очень велика, от нескольких десятков миллионов долларов США до нескольких сотен миллионов долларов США, и если вы торгуете за пределами оптимального диапазона ликвидности, тогда Curve Для вас будет предупреждение.

В целом, Curve Finance по-прежнему предоставляет очень эффективный протокол торговли стейблкоинами.

Процесс работы AMM Curve Finance выглядит следующим образом:

Кривая АММ Процесс работы

• (1) : Поставщик ликвидности поместит активы в пулы Curve. Также получите токен LP, это токен, представляющий право собственности на часть активов в пуле.
• (2): Трейдеры могут обменивать стабильные активы в пулах Curve за определенную плату.
• (3) : AMM Curve в настоящее время взимает 0,04% от стоимости транзакции, что намного ниже, чем на DEX и других CEX, со средней комиссией за транзакцию от 0,2% до 0,3%. Комиссия в размере 0,04% будет разделена следующим образом:
  • 0,02% (50%), деленное на LP (поставщик ликвидности).
  • 0,02% (50%) для держателя veCRV. Я расскажу больше о veCRV позже.
• (4) : В дополнение к получению комиссии за транзакцию в размере 0,02%, поставщик ликвидности также может использовать токены LP для ставок в Gauges, будет вознагражден токенами CRV.

Как видите, процесс работы AMM Curve Finance очень похож на AMM Sushiswap, но разница здесь заключается в алгоритме, используемом в Curve, а также в некоторых других особенностях 2. рядом. Мы узнаем больше об этом в следующем разделе.

Приложения AMM Curve Finance:

Это самая основная модель Curve Finance. Благодаря этой модели Curve Finance позволяет торговать активами в соотношении 1:1, в том числе: 

• Торговля стейблкоинами : некоторые пулы стейблкоинов на кривой могут быть упомянуты как:
  • 3pool: Пул включает в себя 3 стейблкоина DAI, USDC, USDT.
  • sUSD: Пул включает в себя 4 стейблкоина sUSD, DAI, USDC, USDT.

2 торговых пула стейблкоинов в Curve Finance

• Торговля синтетическими/обернутыми активами : некоторые из пулов на кривой могут быть упомянуты как:
  • Пул sBTC: включает 3 актива renBTC/wBTC/sBTC.
  • пул ren: включает 2 актива renBTC/wBTC.

2 торговых пула синтетических/обернутых активов в Curve Finance

Специальные возможности/продукты:

Далее мы перейдем к специальным функциям/продуктам Curve Finance. Все эти функции построены на основе AMM Curve Platform + Applied Mindset Dev, что делает Curve Finance больше, чем просто место для торговли стабильными активами.

Специальные функции включают в себя:

• Поощрения токенов CRV.
• Обеспечение ликвидности с одной стороны.
• Кредитование пула.
• База и Метапул.
• Синтетический обмен (будет доступен в Curve V3).

Теперь мы углубимся в то, как работает каждая из этих специальных функций.

Поощрения токенов CRV

Программа Incentives CRV tokens — привлекательная программа, привлекающая TVL в Curve с первых дней, со временем эта программа была разработана и скорректирована в соответствии с DAO, чтобы лучше соответствовать потребностям сообщества. 

Эта программа является четвертым этапом операционного процесса AMM Curve.

Процесс работы, как я уже упоминал выше, тоже достаточно прост:

• (1) : вы предоставляете ликвидность пулам Curve для получения токенов LP.
• (2) : размещение токенов LP в Gauges для получения бонусных токенов CRV.

В настоящее время около 5000 поощрительных токенов CRV будут распределяться по всем пулам каждую неделю. Курс акций определяется DAO, системой управления в соответствии с механизмом голосования, и голосование проводится еженедельно.

Курс поощрительных токенов CRV разделен на пулы

Как программа Incentives фиксирует стоимость токена CRV?

Эта программа использует токены CRV для вознаграждения поставщиков ликвидности, тем самым стимулируя ликвидность и способствуя развитию всего проекта Curve Finance. 

Это выглядит просто, но Curve Finance использовала специальные механизмы для продвижения этой инициативы в положительном ключе, проект делает это двумя основными способами:

• Голосование за еженедельное разделение поощрений для распределения вознаграждений в соответствии с требованиями пользователей.
• Механизм бустинга, продвижение большей ликвидности и стейкинга CRV, я расскажу об этом механизме в следующем разделе.

Обеспечьте 1 ликвидность выше Curve Finance

Это специальная функция, используемая только в моделях Curve AMM.

Curve позволяет пользователям обеспечивать ликвидность с помощью одного или нескольких токенов в пуле. Curve автоматически разделит токены на другие токены с правильным соотношением в пуле.

Процесс будет аналогичен при выводе токенов из пула Curve.

Процесс предоставления и вывода ликвидности в кривой

Пример: вы хотите предоставить DAI на 1000 долларов США пулу 3pool, пулу с самым высоким TVL в Curve, включая 3 стейблкоина DAI:USDC:UST с соотношением 15:35:50. Процесс предоставления ликвидности будет происходить следующим образом:

• (1) DAI в размере 1000 долларов США будет разделен на 3 части в соотношении, эквивалентном соотношению в DAI пула 15: 35 USDC : 50 USDT.
• (2) Обеспечьте ликвидность пулу и получите токены LP.

И процесс вывода средств при ликвидации будет происходить в обратном порядке: вы платите токены LP и получаете желаемые токены.

Предоставление 1-сторонней ликвидности в Curve принесет вам пользу?

• Не подвержен непостоянным потерям и колебаниям цен : потому что вы обеспечиваете 100% ликвидность стабильной монеты.
• Бонус : это довольно особенная часть, когда речь идет о предоставлении ликвидности в Curve. В приведенном выше примере вы видите, что DAI занимает относительно небольшой процент в пуле ⇒ DAI стоит дорого по сравнению с другими стейблкоинами, поэтому, когда Curve обменивает DAI на USDC, USDT, вы получаете больше USDC, USDT.

Ниже приведена иллюстрация, когда я вношу 1000 DAI в пул 3pool. Сумма бонуса, которую я получу, составляет 0,026%.

%Бонус при предоставлении DAI в пуле 3pool

Кредитный пул

Это продукт, разработанный Curve Finance с самого начала, для разработки дополнительных вариантов использования Curve Finance. 

Токены в этом пуле, помимо того, что они используются для обмена, также будут использоваться для кредитования, тогда токены LP получат все 3 типа вознаграждений:

• Плата за обмен.
• Прибыль от кредитования.
• Поощрение токенов CRV.

Операционная модель Lending Pool будет следовать следующему процессу:

Процесс работы кредитного пула в Curve Finance

• (1) Brothers обеспечивают ликвидность для кредитования пула. Здесь я привожу пример пула Compound с двумя токенами, DAI/USDC.
• (2) Curve переведет эти 2 токена в Lending Compound, а пул станет пулом cDAI/cUSDC.
• (3) Со временем эта сумма Кредита станет прибыльной, проценты будут возвращены Поставщику ликвидности.
• (4) В течение этого времени пользователи все еще могут приходить в этот Пул, чтобы торговать парой DAI/USDC или парой cDAI/cUSDC, тем самым генерируя комиссию за транзакцию ⇒ эта комиссия будет разделена между LP.
• (5) Кроме того, LP также получила поощрения CRV от проекта Curve.

В целом, поставщик ликвидности в этом кредитовании пула получит очень высокий% APY.

Вы удивитесь, если токен, депонированный в пул, предоставлен в кредит на Compound, где находится токен (ликвидность), где вы все еще можете обменять DAI / USDC в этом кредитном пуле?

Очень просто процесс обмена DAI/USDC в Pool Lending будет происходить следующим образом: 

• (1) Когда вы помещаете DAI в пул, Curve преобразует DAI в Compound и меняет его на cDAI.
• (2) cDAI будет заменен на cUSDC на Curve.
• (3) cUSDC будет конвертирован в USDC на Compound путем изъятия ликвидности и прекращения кредитования на Compound.

Таким образом, вы все еще можете обменять DAI ⇒ USDC на этом пуле.

Лично я считаю кредитный пул довольно хорошей моделью, основанной на модели AMM Curve, объединяющей как своп, так и кредитование в одном и том же пуле, тем самым эффективно используя капитал. Поставщики ликвидности будут получать высокий %APY намного больше, чем обычный пул.

В свою очередь, вы должны нести риск, связанный с кредитными протоколами, такими как Compound, Aave, Yearn Finance,...

Братья, которые намереваются обеспечить ликвидность стейблкоинов или намереваются предоставить стейблкоины взаймы, могут рассмотреть этот пул на кривой.

Далее мы подходим к модели, которая также является уникальной для Curve, а именно Base и Metapool.

База и Метапул

Base и Metapool — это комбинированные продукты:

• База : любой стейблкоин.
• Метапул : 1 пул доступен на Curve Finance.

Следующая иллюстрация поможет вам лучше понять модель Base и Metapool:

Я выбираю Base как стейблкоин USDP, пул будет пулом 3pool с токеном LP 3CRV. В совокупности у нас будет 1 пул USDP/3CRV. 

С помощью этой модели Base and Metapool вы можете легко торговать USDP с 1 из 3 стейблкоинов в Pool 3pool.

Процесс сделки будет происходить следующим образом:

• (1) Трейдер поместит USDP в пул, Curve Finance автоматически обменяет USDP на токен LP 3CRV.
• (2) Затем токены 3CRV будут переведены в пул 3pool и сняты.
• (3) Процесс вывода ликвидности аналогичен упомянутому выше. Токены 3CRV от $100 будут обменены на 15 DAI + 35 USDC + 50 USDT, а затем будут обменены на 100 DAI для пользователей.

Подводя итог всему процессу, пользователи будут успешно торговать с USDP на DAI.

Точно так же, если вы хотите обменять DAI, USDT, USDC на USDP, процесс будет выглядеть следующим образом:

Как видно, эта модель помогает:

• Повышение эффективности использования капитала : модель использует преимущества ликвидности токенов 3CRV LP.
• Увеличьте ликвидность неликвидных стейблкоинов: проектам с малой капитализацией теперь не нужно добавлять слишком много ликвидности для создания пула ⇒ Эта модель помогает Curve привлекать почти все новые проекты стабильных активов на основе ликвидности, доступной в обычных пулах на платформе Curve.

SynthSwap

Что такое SynthSwap?

Это гибридный продукт между 2 протоколами Curve Finance и Synthetix , SynthSwap будет выпущен в Curve v3.

SynthSwap помогает вам торговать любыми 2 активами с очень низким проскальзыванием , эти 2 актива не обязательно должны иметь соотношение 1:1.

Операционная модель SynthSwap:

Например, если вы хотите перейти с ETH на BTC, процесс работы SynthSwap выглядит следующим образом: 

SynthSwap.Модель работы

• (1) ETH переводится в sETH через пул ETH/sETH по кривой (проскальзывание ~0).
• (2) sETH конвертируется в sBTC с помощью механизма Mint & Burn Synthetix (проскальзывание = 0).
• (3) sBTC будет заменен на BTC через пул BTC/sBTC на кривой (проскальзывание ~0).

В целом вы сможете обменивать ETH на BTC с проскальзыванием ~ 0, что намного ниже, чем при обмене на других AMM, таких как Uniswap, SushiSwap,...

Видите ли, только на основе базовой модели кривой AMM и путем пошагового улучшения проект Curve Finance создал очень хорошие функции, отвечающие реальным потребностям пользователей DeFi. 

Tiếp theo, chúng ta sẽ đi qua Phần quan trọng nhất: Curve Finance capture value cho CRV token như thế nào.

Curve Finance capture value cho CRV token như thế nào?

Curve Finance ra mắt vào đầu tháng 8/2020, cũng là 1 trong những AMM đầu tiên trên thị trường, đã có thời điểm CRV lên đến $54. 

Tuy nhiên, vào thời gian đầu, CRV token thưởng cho các Liquidity Provider là rất lớn, đồng thời khi đó CRV token cũng không có quá nhiều use case, vậy nên các LP đã nhanh chóng bán CRV sau khi farm được. CRV token sau đó đã rớt giá thê thảm, xuống mức đáy là $0.33, giảm hơn 150 lần từ mức giá đỉnh.

Nhưng qua thời gian, cộng đồng Curve Finance đã từ từ vực dậy được, từ từ thiết kế lại tokenomics của CRV token, Curve Finance hiện đang là DEX về Stablecoin số 1 và cũng là 1 trong những AMM hàng đầu thị trường hiện nay.

Bây giờ chúng ta sẽ tìm hiểu về tokenomics mới của CRV token.

veCRV

CRV token có 3 use case chính:

• Governance: Quản trị.
• Staking: Nhận phí giao dịch.
• Boosting: Tăng phần thưởng CRV token nếu anh em cung cấp thanh khoản.

Tuy nhiên để nhận được cả 3 use case của CRV token, dự án yêu cầu anh em phải lock CRV và nhận về veCRV.

3 use case của veCRV

Thời gian lock CRV tối thiểu là 1 tuần, dài nhất là 4 năm. Nếu anh em khóa CRV càng lâu, anh em sẽ nhận được càng nhiều veCRV. Khi đó, 3 use case mà anh em nhận được sẽ càng nhiều.

Ví dụ:

• Anh em khóa 1000 CRV trong 4 năm, anh em sẽ nhận được 1000 veCRV.
• Anh em khóa 1000 CRV trong 1 năm, anh em sẽ nhận được 250 veCRV.
• Anh em khóa 1000 CRV trong 1 tuần, anh em chỉ còn nhận được 4.79 veCRV.

Số veCRV này qua thời gian sẽ giảm dần qua thời gian.

Ví dụ anh em chọn khóa 4 năm và nhận về 1000 veCRV, 1 năm sau, số veCRV sẽ còn 750, và sau 4 năm anh em sẽ không còn veCRV nào và nhận về CRV token.

veCRV voting-power giảm dần qua thời gian

Qua đó, anh em có thể thấy Curve Finance đã xây dựng hệ thống Quản trị + Chia thưởng rất công bằng như thế nào, chia phần thưởng cao hơn cho những người dùng ở lại lâu dài với dự án. 

Nếu anh em khóa 4 năm, anh em sẽ được nhận phí giao dịch, được tăng phần thưởng,... gấp 4 lần người chỉ khóa 1 năm.

Phí giao dịch

Đây là 1 trong những use case cơ bản của CRV token.

Quay trở lại với mô hình hoạt động của AMM Curve. veCRV holder sẽ nhận phí giao dịch khi có bất kì giao dịch nào diễn ra trong bất kì Pool nào của Curve.

Mục (3), veCRV nhận phí khi phát sinh giao dịch trên Pool của Curve

В настоящее время во всех пулах комиссия за транзакцию составляет 0,04%, 50% будут разделены непосредственно на токены LP, остальные 50% будут использованы для покупки токенов 3CRV и разделены между держателями veCRV.

Очевидно, что перераспределение комиссий означает не только разделение доходов между держателями veCRV, владельцами проектов, но и способствует увеличению ликвидности в пуле 3pool, лучшем пуле, наиболее используемом многими людьми ⇒ Разделение затрат также создает дополнительную прибавочную стоимость в будущее.

Повышение

Это особая функция Curve Finance, которой нет ни у Uniswap, ни у SushiSwap.

Если братья и сестры одновременно:

• Держите veCRV.
• Обеспечьте ликвидность пулам на Curve.

Вы будете вознаграждены в 2,5 раза больше , когда присоединитесь к любому пулу на Curve.

Изображение ниже покажет вам силу этой функции. 

Я кратко поясню изображение выше:

Например, вы предоставляете ликвидность для пула sUSD, помимо обычного вознаграждения вы также получаете поощрительный токен CRV от Curve Finance с APY 13,73%. Но если вы держите veCRV в определенной сумме, ваш стимул в виде токенов CRV может увеличиться в 2,5 раза от этой суммы, до 13,73% * 2,5 = 34,32%.  

Благодаря бустингу APY в пулах увеличился очень высоко.

На мой взгляд, это наиболее привлекательный вариант использования CRV. Помогает:

• Растущий спрос на покупку CRV.
• Увеличьте потребность в длинных ставках CRV, чтобы получить больше veCRV.
• Увеличьте ликвидность для всех пулов на кривой.

Это все, что нужно держателям Curve и обоим проектам Curve Finance. Механизм Boosting — это действительно «наркотик дельфина», который способствует развитию проекта.

Комментарии к CRV.токен

Если Uniswap V2 использует токен UNI для управления, Sushiswap использует токен SUSHI для администрирования + распределения доходов, то Curve Finance действительно вывел собственный токен проекта на новый уровень.

Токены CRV используются для:

• Администрация.
• Получать комиссионные от протокола.
• Используется для обратной начальной загрузки для протокола.

Тем самым создавая положительный маховик. Можно сказать , что токен CRV является одной из ключевых причин продвижения всего проекта Curve Finance.

На момент публикации более 50% токенов CRV в настоящее время заблокированы со средним временем блокировки до 3,65 лет. Это показывает, насколько высока потребность в стейкинге CRV для получения большего количества veCRV.

Uniswap V2 и Sushiswap без токена управления, я считаю, что проект все еще будет хорошо работать, но если у Curve Finance не будет токена управления CRV, я полагаю, что проект немедленно потеряет более 50% текущего TVL.

Краткое изложение операционной модели Curve .

Мы рассмотрели каждую часть Curve Finance, теперь я подытожу весь процесс работы этого уникального проекта AMM.

Основные действующие лица

Операционная модель Curve включает 5 основных компонентов, в том числе: 

1. Curve Finance: Curve Finance строит рынок децентрализованной торговли для пользователей DeFi, проект включает в себя 2 основных продукта:

• StableSwap : теперь это основной продукт, поддерживающий обмен стабильными активами и добавляющий множество специальных функций, таких как кредитование, база и метапул.
• SynthSwap : сочетает в себе функции 2 Protocol Curve и Synthetix, поддерживает торговлю любыми 2 активами с чрезвычайно низким проскальзыванием.

2. Поставщик ликвидности : важный компонент, обеспечивающий ликвидность двух основных продуктов Pools of Curve. У Curve есть много способов побудить эту аудиторию к участию.

3. Трейдер : пользователь проекта, приносящий 100% дохода Curve Finance.

4. Проекты : проекты, особенно небольшие проекты, которые участвуют в экосистеме Curve через Metapool Factory, помогают проекту создавать пулы ликвидности на Curve, не тратя слишком много денег.

5. Владелец CRV : владелец проекта, которому принадлежит административный токен проекта Curve. CRV участвует в экосистеме Curve Finance, блокируя токены и получая veCRV.

=> Благодаря механизму распределения вознаграждений, повышения, администрирования и т. д. Curve Finance соединила все эти компоненты вместе и сегодня создала ведущий проект AMM.

Процесс работы всего проекта Curve.

Процесс будет проходить следующим образом:

Процесс работы всего проекта Curve Finance

• (1) После того, как Curve создаст игровую площадку для участников, Поставщик ликвидности первым запустит эту игру, предоставив ликвидность, они получат токены LP.
• (2) Участниками здесь будут трейдеры, которым необходимо обменивать стабильные активы по низкой цене. Во время транзакции взимается небольшая комиссия в размере 0,04%.
• (3) Эта плата будет разделена на 2 части:
  • (3.1) 0,02% (50%) возвращается Поставщику ликвидности.
  • (3.2) Оставшиеся 0,02% (50%) будут использованы для покупки токенов 3CRV и разделены между держателями veCRV.
• (4) Помимо получения комиссии за транзакцию, Поставщик ликвидности также может использовать токены Staking LP для получения дополнительных вознаграждений CRV.
• (5) Владельцам CRV для получения комиссии за транзакцию необходимо заблокировать свой CRV для получения veCRV.
• (6) Владелец veCRV получит множество вариантов использования, один из лучших вариантов использования — увеличить вознаграждение за токен CRV при участии в обеспечении ликвидности. Это побуждает держателей veCRV также активно участвовать во вкладах ликвидности, создавая проекты, а не просто делая ставки и получая деньги.

Благодаря этой модели вы можете видеть, что Curve Finance очень сосредоточен на поставщиках ликвидности:

• Элементы поощрения и начальной загрузки (2), (4.1) и (6) еще больше повысят производительность Поставщика ликвидности.
• Когда ликвидность хорошо поддерживается ⇒ TVL, ликвидность в кривой будет увеличиваться ⇒ Привлекать больше трейдеров, увеличивать объем ⇒ Увеличение заработанных комиссий за транзакции ⇒ Мотивация к CRV и обеспечивать ликвидность ⇒ … .

Модель маховика Curve

Это модель маховика Curve Finance. 

Что вы думаете об этой операционной модели?

Лично я считаю, что это очень хорошая операционная модель не только в технических вопросах, но и в том, как проект проектирует токеномику, строит эффективную бизнес-модель:

• О продукте : В дополнение к Curve AMM, который оптимизирован с помощью алгоритмов и выбирает нишу рынка, я действительно впечатлен специальными функциями Curve, которые являются очень инновационными, способными разрабатывать новые продукты и услуги. Пул, База и Метапул, Synthswap.
• О токене CRV: Как спроектировать честную токеномику, CRV-холдер — это не просто владелец проекта, а просто стейкинг и получение вознаграждения. Владельцам CRV предлагается делать больше, присоединяться к сети для совместного развития, создавая тем самым сплоченность среди участников сообщества.

Однако у каждой модели есть свои недостатки, и, на мой взгляд, это 2 основных недостатка модели Curve Finance:

• Увеличение предложения CRV : как я уже сказал выше, когда вы держите veCRV, обеспечивая ликвидность, вы можете получить в 2,5 раза больше токенов CRV, чем обычно. Это привлекает больше TVL, но также создает необходимость продавать CRV в будущем.
• Специальные функции стоят дорого : это, вероятно, легко увидеть, глядя на операционную модель специальных функций Curve, когда эти функции требуют прохождения довольно большого количества маршрутов.

Например, функция Base and Metapool, чтобы поменять USDP на DAI, нужно пройти 4 маршрута. Таким образом, эти функции будут действительно эффективны, когда вы торгуете большими объемами, или в будущем Curve Finance перейдет на уровень 2.

Своп с USDP на DAI должен пройти 4 маршрута

Предстоящие возможности в Curve Finance

Можно сказать, что у Curve Finance в настоящее время нет конкурентов в массиве DEX для стабильных активов. Мало того, Curve Finance также развивает больше функций, позволяя пользователям как кредитовать, так и предоставлять ликвидность, использовать ликвидность, доступную в пуле, ...

В будущем возможности Curve Finance появятся в обновлении Curve v3 с двумя основными функциями: Metapool Factory и SynthSwap.

(1) Metapool Factory : это продукт, который позволяет многим другим проектам легко создавать пул на кривой без необходимости запрашивать разрешение на основе модели Base & Metapool. 

Это поможет Curve сотрудничать с большим количеством сторон, и в то же время с обильной ликвидностью от пулов способность Curve привлекать ликвидность проекта велика, тем самым укрепляя позицию DEX Stable Assets, его номер 1.

(2) SynthSwap : как я уже говорил выше, SynthSwap позволяет торговать любыми 2 токенами с чрезвычайно низким проскальзыванием, что откроет чрезвычайно большой рынок для Curve в будущем. Можно даже конкурировать с Uniswap V3.

Кроме того, предстоящая возможность роста Curve заключается в том, чтобы расти в других цепочках. В настоящее время проект Curve запущен на Ethereum, Polygon и объявлено, что он перейдет на Polkadot и, безусловно, будет расширяться в будущем.

Комментарии и выводы по операционной модели Curve

Curve Finance начинался как AMM для торговли стейблкоинами, но теперь проект идет гораздо дальше.

Обобщая операционную модель Curve Finance, мы выделяем следующие основные идеи:

• Curve Finance выбирает рыночную нишу, совершенно отличную от других DEX, и в настоящее время лидирует в этом сегменте.
• Благодаря интеграции множества новых функций/продуктов, основанных на платформе AMM StableSwap, Curve теперь является не только местом для торговли стабильными активами, но и поддержкой кредитования, поддержкой новых проектов с большей ликвидностью.
• CRV-токенмики CRV — одна из главных причин успеха Curve сегодня.
• Curve удалось соединить участников проекта и построить качественную модель маховика.
• Потенциал Curve огромен в будущем, возможно, он будет конкурировать с Uniswap V3.

Возможно, теперь вы лучше понимаете проект Curve Finance, характер и потенциал проекта, что вы думаете об этом проекте? Пожалуйста, напишите свое мнение в разделе комментариев, чтобы мы могли обменяться мнениями и обсудить.

Начальные части будут трудными, но все будет иметь решающее значение для нас, чтобы двигаться вперед, понимать все о DeFi и использовать его для реализации наших инвестиционных возможностей. Так что я очень ценю, что вы читаете и изучаете операционную модель проекта.

Серия «Операционные модели» — это серия, которая поможет вам глубже понять протокол, то, как он работает, и его потенциал для будущего развития. Некоторые модели, на которые вы можете сослаться:

• Модель обратного финансирования (INV) — как стоимость будет поступать в INV?
• Базовая модель протокола — как ценность будет поступать в BAS?

Если вы хотите узнать больше о рабочей модели протокола, напишите об этом в разделе комментариев, чтобы мы могли сделать это в следующих выпусках.

Увидимся в следующей серии Operation Model.